FX.co ★ Pasaran AS sedia untuk melonjak naik, pelabur menunggu mesyuarat Fed

S&P 500

Ulasan untuk 31 Oktober 2022

Pasaran AS ditutup tinggi pada hari Jumaat.

Indeks utama AS mencatatkan keuntungan ketara pada hari Jumaat: Dow Jones menambah 2.6%, S&P 500 meningkat sebanyak 2.5%.

S&P 500: 3,901. Julat dagangan: 3,850 - 3,950.

Pada Isnin, pelabur menerima beberapa laporan mengenai ekonomi China. Aktiviti pengukur indeks dalam sektor pembuatan dan perkhidmatan masing-masing merekodkan penurunan kepada 49 dan 48. Bacaan di bawah paras 50 menunjukkan penguncupan dalam aktiviti.

Tenaga: minyak menurun secara sederhana pada awal minggu, tetapi minyak mentah Brent didagangkan pada paras 95 dolar setong.

Pada akhir minggu dagangan sebelumnya, pasaran AS menerima statistik penting mengenai inflasi dan KDNK bagi suku ketiga. Ekonomi AS berkembang pada kadar tahunan yang lebih baik berbanding ramalan sebanyak 2.6% pada suku ketiga, manakala deflator KDNK mencatatkan bacaan di bawah ramalan penganalisis, berada pada 4.6%, dua kali lebih rendah daripada 9% pada suku ke-2.

Indeks harga perbelanjaan penggunaan peribadi (PCE) meningkat sebanyak 0.3%.

Secara umumnya, berita itu boleh membenarkan bank pusat AS memperlahankan kadar kenaikan kadarnya selepas November.

Keputusan Fed mengenai kadar faedah akan dikeluarkan Rabu depan. Menurut ramalan, pengawal selia kemungkinan besar akan menaikkan kadar faedah sasarannya sebanyak tiga perempat daripada mata peratusan.

Kalendar makroekonomi minggu ini juga termasuk statistik penting seperti laporan mengenai aktiviti perniagaan untuk Oktober yang akan dikeluarkan pada hari Selasa dan Khamis. Aktiviti pengukur indeks dalam sektor pembuatan dan perkhidmatan dijangka berada pada 49.8 dan 55 masing-masing.

Pada Jumaat, Amerika Syarikat dijadualkan akan melaporkan data pekerjaan untuk bulan Oktober. Gaji bukan perladangan dijangka meningkat sebanyak 220,000, manakala kadar pengangguran dijangka 3.5%.

Penurunan dalam saham Amazon.com Inc (AMZN 295.72, -7.55, -6.8%) selepas ramalan hasil suku keempat yang mengecewakan telah diimbangi oleh pertumbuhan pendapatan Apple yang kukuh (AAPL 155.74, +10.94, +7.6%). Pasaran saham menunjukkan daya tahan yang mengagumkan pada hari Jumaat. Pembeli kekal kukuh apabila hasil Perbendaharaan 10 tahun menamatkan sesi dagangan di atas 4.00%, meningkat sebanyak 7 mata asas kepada 4.01%.

Purata hasil Perbendaharaan dua tahun juga meningkat dengan ketara hari ini, meningkat sebanyak 9 mata asas kepada 4.42%.

Kecuali untuk Amazon, saham mega-cap menunjukkan keuntungan yang kukuh. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) ditutup naik 2.8% berbanding keuntungan 2.5% dalam S&P 500 dan keuntungan 2.1% dalam Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).

Prestasi sektor S&P 500 mencerminkan sifat umum pembelian hari ini. Sepuluh daripada sebelas sektor ditutup dengan keuntungan, didorong oleh syarikat teknologi maklumat (+4.5%).

Sektor ini juga disokong oleh keuntungan dalam Apple dan Intel (INTC 29.07, +2.80, +10.7%), didorong oleh keputusan suku tahunan yang menggalakkan.

Sebaliknya, saham budi bicara pengguna (-0.3%) adalah prestasi paling teruk disebabkan oleh kerugian besar Amazon. Bagaimanapun, sektor itu pulih daripada kerugian 3.8%.

Pendahulu penurunan saham dengan margin lebih besar daripada 3 berbanding 1 di NYSE dan margin 2 berbanding 1 di Nasdaq.

Dari sudut gambaran teknikal, indeks S&P 500 ditutup di atas Moving Average (MA) 100 hari dan berehat pada MA 50 hari. Terutamanya, pasaran telah gagal menamatkan sesi dagangan di atas MA 50 hari sejak 13 September. Penutupan harga di atas MA50 akan menandakan bahawa penurunan pasaran semakin hampir.

Sepanjang dua minggu lalu, pasaran telah menambah kira-kira 8%.

Kesimpulan: Kenaikan dalam pasaran AS mungkin berterusan sehingga Krismas, terutamanya jika Fed mula bercakap tentang memperlahankan kadar kenaikan kadarnya pada mesyuarat November.