FX.co ★ Gambaran keseluruhan pasangan EUR/USD. 17 Oktober. Minggu baharu yang tidak memberangsangkan bermula di bawah persekitaran geopolitik.

Pada hari Jumaat, pasangan mata wang EUR/USD memulakan pusingan baharu pergerakan menurun, sekali lagi mengukuh di bawah garis purata pergerakan (MA). Oleh demikian, harga tidak membuat sebarang peregrakan walaupun satu hari di atas purata bergerak (MA), dan arah aliran menurun sekali lagi. Kedua-dua saluran regresi linear masih bergerak ke arah bawah, jadi hampir semua penunjuk kini menyokong kejatuhan baru dalam mata wang Eropah. Juga, perlu diingatkan bahawa pada TF 24 jam, harga terus berada di bawah garis kritikal. Oleh demikian, mengikut semua penunjuk, mata wang Eropah harus terus bergerak turun ke bawah. Sudah tentu, cepat atau lambat, aliran menurun akan berakhir. Namun, kami bertanyakan satu soalan yang sangat mudah untuk kesekian kalinya: apa yang telah berubah sepanjang minggu lepas (bulan/hari) dalam latar belakang asas/geopolitik sehingga kini kita tidak boleh mengharapkan penarikan semula biasa sebanyak 200-400 mata, tetapi trend menaik baharu? Jawapan: tiada. Akibatnya, mata wang Eropah masih berisiko.

Selain itu, selepas beberapa kenyataan dibuat oleh wakil Fed pada minggu lepas, mereka memberi jaminan kepada kami bahawa kenaikan kadar utama Fed akan berterusan untuk beberapa waktu, dan kemudian kadar yang tinggi akan kekal untuk jangka masa yang agak lama. Perlu diingatkan bahawa, pada awal tahun ini, kenyataan berulang kali dibuat bahawa kadar akan meningkat sebanyak mungkin untuk mula memperlahankan inflasi (pada masa itu, ia adalah kadar 3.5%). Dan kemudian (tahun depan), pemotongan kadar akan bermula supaya ekonomi dapat mengelakkan kejutan dan kemelesetan. Seperti yang anda lihat, tidak ada persoalan tentang sebarang pengurangan kadar pada tahun 2023. Inflasi menurun dengan begitu perlahan pada kadar 3% sehingga tidak jelas sama sekali pada tahap mana ia perlu dinaikkan. Adakah patut dikatakan sekali lagi bahawa sebarang kenaikan kadar Fed adalah baik untuk dolar? Pasaran sudah boleh mempertimbangkan kenaikan kadar masa depan (dirancang pada awal tahun), tetapi adakah mereka mempertimbangkan kenaikan kadar kepada 4.5%? Selain itu, mata wang Eropah kekal 200 mata daripada paras terendah 20 tahun. Jika pound telah membuat sekurang-kurangnya satu lonjakan menaik yang serius, maka euro tidak.

Inflasi di Kesatuan Eropah akan menjadi sekurang-kurangnya 10% pada bulan September.

Pada umumnya, hanya akan terdapat satu penerbitan yang lebih atau kurang penting dalam minggu baharu di Kesatuan Eropah—ini ialah laporan inflasi untuk bulan September. Walau bagaimanapun, laporan ini tidak boleh dipanggil "penting" apabila diperhatikan dengan lebih jelas. Pertama sekali, apakah perubahan inflasi Eropah sekarang? ECB, sama seperti Fed, telah menetapkan haluan untuk kenaikan kadar yang agresif, jadi sehingga inflasi menunjukkan kelembapan yang serius, pengawal selia tidak akan berhenti dari langkah ini. Kedua, tindak balas terhadap inflasi Eropah sentiasa lebih lemah berbanding inflasi Amerika. Satu contoh yang jelas tentang ini adalah minggu lepas apabila kedua-dua pasangan utama "terbang" ke arah yang berbeza selepas penerbitan CPI di AS. Ketiga, ini hanya nilai inflasi akhir kedua untuk bulan September; pasaran sudah sedia maklum bahawa penunjuk telah meningkat kepada 10%.

Apa lagi yang menarik di Kesatuan Eropah? Ucapan oleh Luis de Guindos, Isabel Schnabel, dan Christine Lagarde. Selain itu, ucapan ketua ECB dijadualkan pada hari Sabtu, jadi situasi tersebut tidak akan dapat memberi kesan kepada mata wang euro pada minggu tersebut. Justeru, de Guindos dan Schnabel berkemungkinan kekal dengan retorik mereka sebelum ini, yang membayangkan pengetatan lagi dasar monetari. Oleh demikian, tiada apa yang menarik mengenai makroekonomi atau asas di EU pada minggu ini.

Namun begitu, untuk mata wang euro, terdapat juga geopolitik. Seperti yang telah diberi amaran oleh beberapa pakar, Oktober akan menjadi sangat "panas." Pada bulan November, sidang kemuncak G-20 dijangka berlangsung, di mana kedua-dua Vladimir Putin dan Vladimir Zelensky boleh mengambil bahagian. Setakat ini, tiada siapa yang memahami bagaimana perkara tersebut boleh memulihkan keamanan di Eropah sejak Moscow dan Kyiv secara rasmi menyatakan bahawa mereka tidak akan berunding antara satu sama lain. Walau bagaimanapun, dalam apa jua keadaan, acara ini adalah mercu tanda, dan mungkin sesuatu akan dapat disimpulkan mengenainya.

Purata volatiliti pasangan mata wang euro/dolar sepanjang lima hari dagangan terakhir pada 17 Oktober ialah sebanyak 103 mata dan dicirikan sebagai "tinggi." Oleh demikian, pada hari Isnin, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak antara 0.9618 dan 0.9825. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke atas akan menandakan pusingan baharu pembetulan menaik.

Tahap sokongan terdekat:

S1 – 0.9644

S2 – 0.9521

Tahap rintangan terdekat:

R1 – 0.9766

R2 – 0.9888

R3 – 1.0010

Cadangan Dagangan:

Pasangan mata wang EUR/USD membuat lonjakan menaik, yang berakhir dengan cepat. Oleh demikian, kini adalah perlu untuk kekal dalam kedudukan jual dengan sasaran 0.9644 dan 0.9618 sehingga indikator Heiken Ashi muncul. Pembelian akan menjadi relevan semula tidak lebih awal berbanding menetapkan harga di atas purata pergerakan dengan matlamat 0.9825 dan 0.9888.

Penjelasan ilustrasi:

Saluran regresi linear – membantu menentukan arah aliran semasa. Trend adalah kukuh jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama.

Garis purata bergerak (MA) (tetapan 20.0, smoothed) – menentukan arah aliran jangka pendek dan arah dagangan harus dijalankan sekarang.

Tahap Murray ialah tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.

Tahap volatiliti (garisan merah) ialah saluran harga yang berkemungkinan di mana pasangan itu akan bergerak pada hari berikutnya, berdasarkan penunjuk volatiliti semasa.

Indikator CCI – kemasukannya ke dalam kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau ke dalam kawasan terlebih beli (di atas +250) bermakna pembalikan arah aliran dalam arah bertentangan semakin menghampiri.