FX.co ★ Saham Eropah meningkat secara mendadak

Pada hari Selasa, indeks saham utama Eropah meningkat selepas penurunan berpanjangan sehari sebelumnya. Walau bagaimanapun, pelabur terus membincangkan prospek kemelesetan ekonomi global dan menganalisis keputusan Fed dan pengawal selia global yang lain mengenai dasar monetari.

Pada masa penulisan, indeks STOXX Europe 600 syarikat terkemuka Eropah meningkat sebanyak 1.16% kepada 393.25 mata.

CAC 40 Perancis memperoleh 0.73%, DAX Jerman menambah 0.68%, dan FTSE 100 British meningkat sebanyak 0.11%.

Hasil daripada tiga sesi dagangan sebelumnya, FTSE British jatuh sebanyak 3%, DAX Jerman kehilangan 4.3%, dan CAC Perancis turun 4.4%.

Pelopor untung dan rugi

Niaga Saham Italian Nexi SpA, yang mengkhusus dalam penyelesaian pembayaran, meningkat sebanyak 6.8%. Terdahulu, pengurusannya mengumumkan bahawa ia menjangkakan menerima aliran tunai percuma sebanyak 2.8 bilion euro dari 2023 hingga 2025. Hasilnya akan digunakan untuk tawaran M&A dan pembelian balik saham.

Saham syarikat tenaga Jerman Uniper SE melonjak sebanyak 10.6%.

Permodalan pasaran rangkaian farmasi dalam talian Switzerland Zur Rose Group AG meningkat sebanyak 6.7%.

Saham British Admiral Group PLC, yang mengkhusus dalam insurans kereta, menurun sebanyak 6%.

Saham Bank of Cyprus Holdings jatuh sebanyak 10%. Sehari sebelumnya, berita tersebar di media massa bahawa dana ekuiti swasta LSF XI Investments LLC tidak bercadang untuk menambah baik tawarannya untuk membeli bank itu.

Sentimen pasaran

Pada hari Selasa, pelabur Eropah terus menganalisis hasil mesyuarat dasar monetari September Rizab Persekutuan AS yang diterbitkan minggu lepas. Peserta pasaran takut kedua-dua kemelesetan global dan zon euro khususnya selepas keputusan hawkish pengawal selia AS.

Pada hari Rabu, bank pusat AS menaikkan julat kadar utamanya sebanyak 75 mata asas kepada 3-3.25%, tertinggi sejak tahun 2008.

Fed juga menurunkan ramalannya untuk keluaran dalam negara kasar (KDNK) AS dan menaikkan anggaran inflasi dan penganggurannya untuk 2022-2023. Selain itu, pegawai Bank Pusat AS berkata mereka akan terus mengurangkan pegangan Perbendaharaan dan sekuriti bersandarkan gadai janji serta hutang agensi. Berita terkini daripada Rizab Persekutuan AS memberi pelabur gambaran tentang prospek masa depan kadar faedah dalam menghadapi kadar inflasi yang meningkat secara kekal.

Terutamanya, Rizab Persekutuan AS telah menaikkan kadar utamanya sebanyak 25 mata asas pada Mac 2022. Selain itu, ia menaikkan kadar itu masing-masing sebanyak 50 dan 75 mata asas pada bulan Mei dan Jun.

Selain itu, pada akhir minggu lepas, Bank of England menaikkan kadar diskaun sebanyak 0.5%. Ia merupakan kenaikan kadar yang ketujuh berturut-turut.

Sebagai sebahagian daripada mesyuarat Septembernya, pengawal selia British juga melaraskan langkah seterusnya dalam dasar monetari mengikut langkah kabinet baharu Liz Truss untuk mengehadkan harga tenaga.

Terutama, wakil Bank of England meramalkan pada mesyuarat bulan Ogos bahawa inflasi di negara itu akan memuncak pada 13.3% menjelang akhir tahun 2022. Kemudian UK akan terjun ke dalam kemelesetan dan ia tidak akan berakhir sehingga awal tahun 2024.

Pada hari Khamis, bank pusat Switzerland menaikkan kadar sebanyak 75 mata asas kepada 0.5%. Kenaikan kadar September adalah yang kedua berturut-turut: pada bulan Jun ia dinaikkan sebanyak 50 mata asas kepada tolak 0.25%. Akibatnya, kadar inflasi di Switzerland berada pada tahap tertinggi dalam tempoh tiga puluh tahun yang lalu, iaitu 3.5% tahun ke tahun.

Pada awalnya pada mesyuarat Septembernya, Bank Pusat Eropah menaikkan kadar asas utama pinjaman kepada 1.25%, kadar deposit kepada 0.75%, dan kadar pinjaman marginal kepada 1.5%. Pada masa yang sama, kadar diskaun dinaikkan serta-merta sebanyak 0.75% buat kali pertama dalam sejarah.

Selain itu, ahli Bank Pusat menyatakan bahawa pengawal selia berhasrat untuk terus menaikkan kadar dalam mesyuarat akan datang. Presiden ECB Christine Lagarde berkata bahawa kadar kenaikan kadar faedah selanjutnya akan bergantung kepada data statistik yang akan datang.

Oleh itu, keputusan bank pusat global mengenai dasar monetari pada September 2022 dianggap paling agresif dalam beberapa tahun lalu.

Punca tambahan yang membimbangkan pelabur juga adalah laporan tentang masalah dengan operasi saluran paip Nord Stream. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, prospek pengurangan bekalan tenaga di Eropah telah menjadi salah satu sebab utama krisis ekonomi yang semakin teruk di rantau ini.

Pada hari Selasa, peserta pasaran saham di Eropah memerhati dengan teliti kadar pertukaran pound British dan bon kerajaan. Sehari sebelumnya, mata wang British yang berpasangan dengan dolar AS memperbaharui paras terendah bersejarahnya. Sementara itu, hasil bon kerajaan British 10 tahun meningkat semasa dagangan kepada paras tertinggi 2008 sebanyak 4.246% setahun. Sebab untuk anti-rekod berprofil tinggi sedemikian ialah jangkaan pelepasan cukai di Great Britain.

Oleh demikian, minggu lalu Menteri Kewangan negara yang baharu Kwasi Kwarteng mengumumkan pemotongan cukai yang ketara yang akan menjejaskan individu dan perniagaan serta meningkatkan defisit bajet pada tahun fiskal 2022 sebanyak lebih 70 bilion pound.

Keputusan dagangan sebelumnya

Pada hari Isnin, indeks saham Eropah ditutup dalam merah.

Oleh itu, indeks STOXX Europe 600 syarikat terkemuka Eropah jatuh sebanyak 0.42% kepada 388.75 mata.

CAC 40 Perancis merosot sebanyak 0.24%, DAX Jerman kehilangan 0.46%, dan hanya FTSE 100 British memperoleh 0.03%.

Nilai saham syarikat kewangan British Virgin Money UK PLC jatuh sebanyak 6.7%.

Sebut harga gergasi tenaga Jerman Uniper SE melonjak sebanyak 22.7%.

Pada pagi Isnin, sebuah organisasi penyelidikan IFO melaporkan bahawa keyakinan perniagaan dalam ekonomi Jerman merosot kepada 84.3 mata daripada 88.6 mata pada bulan Ogos. Pada masa yang sama penunjuk September menjadi yang terendah sejak Mei 2020. Dengan cara ini, pasaran meramalkan penurunan keyakinan perniagaan dalam ekonomi Jerman hanya kepada 87 mata.

Faktor tambahan tekanan ke atas pasaran saham Eropah pada hari Isnin juga adalah keputusan lemah sesi dagangan terakhir di pasaran saham AS. Oleh itu, pada hari Jumaat Dow Jones Industrial Average jatuh 1.62%, S&P 500 susut 1.72% dan Komposit NASDAQ meningkat 1.8%.

Perhatian pelabur hari sebelumnya juga tertumpu pada pilihan raya di Itali. Oleh itu, pada hari Isnin Parti Demokrat Itali mengaku kalah dalam pilihan raya parlimen awal yang diadakan pada hari Ahad.

Selepas pengumuman keputusan rasmi memproses 10% undi, pemimpin pilihan raya adalah gabungan empat parti sayap kanan yang memenangi 44% undi. Keputusan maksimum dicatatkan oleh pihak Brothers of Italy.