FX.co ★ Asia diniagakan kukuh hari ini. Yen terus melemah

Pada Selasa, pasaran Asia berehat dan kembali kepada aset berisiko. Hujung minggu yang panjang di bursa saham AS telah berakhir, dan pada masa ini indeks modal Amerika juga sedang dijelaskan. Jangan terpedaya dengan warna hijau optimistik pada carta! Selain itu, secara keseluruhannya, segala-galanya kekal tidak berubah dari segi makroekonomi. Dan dalam ucapan esok ketua Rizab Persekutuan AS di hadapan Kongres, sebenarnya, tidak akan ada kejutan. Pengerusi Fed Jerome Powell akan membentangkan rancangan bank pusat untuk dua tahun akan datang, dan topik hangat utama, sudah tentu, adalah perjuangan menentang inflasi yang tinggi.

Dan Gabenor Reserve Bank of Australia Philip Lowe telah pun mengumumkan senario lanjut hari ini dan memberikan amaran: "Apabila kita kembali kepada bekalan 2-3%, rakyat Australia harus bersedia untuk kenaikan kadar faedah selanjutnya." Bank pusat Australia berhasrat untuk meningkatkan lagi tahap kadar faedah, yang "masih sangat rendah untuk ekonomi dengan penilaian rendah dan inflasi yang tinggi." Pasaran saham Australia didagangkan dengan keyakinan hari ini. Pemacu utama pertumbuhan ialah industri tenaga dan perlombongan. Pemulihan sentimen risiko berlaku pada pembelian saham Whitehaven Coal (+6.8%), Fortescue Metals (+2.7%), Woodside Energy (+2.3%), Rio Tinto (+2.2%), BHP Group (+1.7%) , Santos Ltd. (+1.2%).

Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong mengikuti contoh Fed, yang menaikkan kadar faedah minggu lepas. Selain itu, untuk mengelakkan mata wang tempatan semakin lemah, bank pusat Hong Kong membelinya di pasaran dalam jumlah 664.9 juta dolar AS. Lebih-lebih lagi, seperti yang dilaporkan media tempatan dengan merujuk kepada pengarah eksekutif Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong, bank pusat itu mungkin mempercepatkan pembelian mata wang tempatan dan membawa kadar faedah ke peringkat AS. Dengan cara ini, laporan dari Amerika Syarikat mengenai kemungkinan pembatalan beberapa tarif untuk China bagi membendung kenaikan inflasi juga memberi keyakinan pelabur. Akibatnya, pada hari Selasa, pasaran saham Hong Kong menghampiri paras tinggi 2 minggu. Pertumbuhan terbesar ditunjukkan oleh saham HSBC Holdings (+4%), Rival Standard Chartered (+3.8%), Tencent (+1.8%), Kuaishou (2.1%).

Untuk mengelakkan perbezaan lanjut dalam dasar monetari berhubung dengan negara lain, People's Bank of China juga telah mengambil tindakan tertentu. Pada hari Isnin, bank pusat China menggantung pelonggaran dasarnya dan membiarkan kadar pinjaman penanda arasnya tidak berubah. Penganalisis juga menjangkakan China akan bergerak ke lebih banyak rangsangan pada baki 2022. Antara syarikat itu, pertumbuhan terbesar berlaku dalam saham ChongQing Changan (+5.5%), Shandong Xinhua (+4.9%) Goertek (+4.0%), Longi Green Energy (+3%), Everbright Securities (+1.3%).

Saham Jepun juga menunjukkan kenaikan selanjutnya, dan ini berlaku dalam semua sektor. Sebelum ini, jualan yang berpanjangan mengenai bahaya kemelesetan menjadikan aset lebih murah, dan pelabur mengambil kesempatan daripada ini. Penerajunya ialah teknologi tinggi: Enechange (11.3%), SoftBank Group (+3.6%), Renesas Electronics (2.9%), Recruit Holdings (2.9%), Tokyo Electron (+1.8%), Lasertec (1.6%). Antara saham wajaran tinggi lain, Sony Group (+3.4%), Mitsubishi Heavy Industries (+3.0%), Nippon Yusen (2.6%), Toyota Motor (1.7%), Fast Retailing (1.2%) mendapat permintaan tinggi.

Indeks rujukan rantau Asia-Pasifik

MSCI (APR, kecuali Jepun) – 2.494 (julat harian 2.485 – 2.494)

Nikkei 225 (Jepun) – 26.246 (julat harian 25.972 – 26.418)

Komposit Shanghai (China) – 3.306 (julat harian 3.279 – 3.329)

S&P/ASX 200 (Australia) – 6.523 (julat harian 6.433 – 6.537)

NZX 50 (New Zealand) – 10,702 (penutupan harga 10,701)

Hang Seng (Hong Kong) – 21.559 (julat harian 21.175 – 21.564)

KOSPI (Korea Selatan) – 2.408 (julat harian 2.385 – 2.423)

Masalahnya ialah tiada seorang pun pegawai kewangan (baik di AS mahupun di tempat lain) mempunyai pengalaman praktikal dalam situasi semasa. Pada mulanya, dunia berhadapan dengan pandemik, dan pengawal selia monetari mula menyokong ekonomi negara mereka dengan melaksanakan dasar monetari yang sangat lembut. Kini, secara beransur-ansur mengetatkan kadar, Fed, ECB, RBA dan bank pusat lain cuba menghentikan kejatuhan nilai wang dan kenaikan harga buruh dan produk pengeluaran. Dan mereka perlu melakukan ini dalam keadaan geopolitik negatif di Eropah, gangguan rantaian bekalan dan harga yang terlalu tinggi untuk bahan mentah.

Yen Jepun mencecah anti-rekod

Sementara itu, yen Jepun terus menyusut dan kerugian kepada dolar AS lebih daripada semua rakan kongsinya dalam kumpulan mata wang. Dan walaupun kedudukannya yang unik membolehkan satu bahagian perniagaan Jepun berkembang, bahagian lain daripadanya mengalami kerugian dan menaikkan harga produknya. Pergerakan pada pasangan mata wang USD/JPY menyebabkan kebimbangan yang semakin meningkat di kalangan pegawai tertinggi negara. Hari ini, kedua-dua Perdana Menteri Jepun dan ketua Kementerian Kewangan bercakap mengenai topik ini. Perdana Menteri Jepun, Fumio Kishida menyatakan bahawa dasar monetari negara itu tidak terhad kepada kadar pertukaran sahaja. Menurutnya, dasar monetari harus dipertimbangkan secara holistik, kerana ia "bukan sahaja menjejaskan kadar pertukaran, tetapi juga kos pinjaman untuk perniagaan kecil." Menteri Kewangan Shun'ichi Suzuki sekali lagi bercakap mengenai pergerakan mata wang yang tidak diingini dan ia boleh merosakkan kestabilan ekonomi. Walau bagaimanapun, sama ada masa mahupun sumber pembiayaan "untuk langkah komprehensif yang pantas untuk memerangi kenaikan harga masih belum ditentukan." Seperti yang kita dapat lihat, campur tangan lisan pegawai tidak membantu pengukuhan mata wang Jepun. Yen terus kehilangan mata berbanding dolar AS dan mencipta satu lagi anti-rekod.