FX.co ★ Mata wang kripto mengalami kerugian besar susulan Fed menaikkan kadar faedah

Keadaan dalam pasaran mata wang kripto adalah sama seperti sebelum mesyuarat Fed baru-baru ini. Faktor makroekonomi dan geopolitik telah memberi impak yang besar kepada pasaran saham dan mata wang kripto, jadi aliran masuk wang dalam instrumen risiko ditamatkan. Akibatnya, jumlah permodalan pasaran mata wang kripto jatuh sebanyak 4%.

Penurunan berlaku disebabkan pergerakan mendatar aset utama. Walau bagaimanapun, David Kelly, ahli strategi kanan JPMorgan, menganggap pasaran mata wang kripto mungkin akan melalui masa paling sukar dalam sejarahnya tidak lama lagi. Dia meramalkan menjangkakan untuk melihat kerugian besar dalam kripto apabila Fed menaikkan kadar faedah.

Mata wang kripto berkemungkinan menjunam lebih jauh apabila pengawal selia AS menaikkan kadar faedah dan menamatkan era spekulasi "gila", menurut pakar strategi kanan JPMorgan. Rangsangan era pandemik Fed mendorong pelabur beralih kepada pelaburan yang sangat spekulatif seperti mata wang kripto dan meningkatkan korelasinya dengan saham tradisional. Oleh demikian, pasaran mata wang kripto berkemungkinan terjejas apabila bank pusat AS mengambil langkah agresif.

Namun begitu, terdapat beberapa faktor penting yang membolehkan pasaran kekal tinggi. Pada tahun 2022, kira-kira 7 kenaikan kadar dijangka, menurut Goldman Sachs. Ini bermakna bahawa Fed berhasrat untuk mengekalkan kestabilan dalam pasaran dan mengetatkan dasar monetari satu langkah pada satu masa, yang akan membolehkan aset berisiko mengalami kerugian kecil.

Selain itu, pakar JPMorgan berkata keupayaan BTC untuk melindung nilai risiko mencetuskan peningkatan pada tahun 2021. Ia boleh diandaikan bahawa ini disebabkan oleh peningkatan inflasi dan program rangsangan ekonomi. Tetapi jika anda menjejaki tingkah laku pelabur sepanjang 2-3 minggu yang lalu, anda boleh melihat aliran keluar dana yang ketara daripada altcoin ke BTC. Di tengah-tengah risiko geopolitik dan makro, pelabur hampir sepenuhnya meninggalkan pasaran mata wang kripto, tetapi permintaan untuk bitcoin telah dikekalkan.

Pada masa yang sama, emas mencatatkan keuntungan malah mengemas kini paras tertinggi tempatannya. Semua faktor ini menunjukkan bahawa mata wang kripto utama dan emas digunakan sebagai alat lindung nilai risiko. Selain itu, program rangsangan ekonomi tidak lagi beroperasi seperti pada 2021.

Hubungan antara bitcoin dan SPX dan NASDAQ mula berkurangan. Pada masa yang sama, volatiliti BTC jauh lebih rendah berbanding indeks saham. Ini juga membuktikan kaitan bitcoin di tengah-tengah keadaan ekonomi yang tegang dan pengetatan dasar monetari yang akan berlaku. Memandangkan semua itu, kita harus menjangkakan nilai mata wang kripto akan berkurangan secara beransur-ansur apabila Fed mengetatkan dasar, tetapi bukan kejatuhan.

BTC didagangkan dalam julat kecil AS$42K-AS$44.7K. Harga gagal menembusi melebihi julat. Jika tidak, volume kedudukan panjang akan meningkat dan sebut harga akan terdengar ke arah sasaran AS$48.6K. Walau bagaimanapun, harga mungkin meninggalkan julat ini dalam masa terdekat.

Semalam, BTC/USD melantun daripada had atas julat kecil. Pasangan itu berada di bawah tekanan penurunan harga yang kuat. RSI dan Stochastic bergerak ke bawah. Penembusan had bawah dijangkakan dengan sasaran dalam julat AS$41.2K-AS$36.5K.

Pada carta H4, aktiviti kenaikan harga meningkat berhampiran had bawah julat. RSI dan Stochastic melakukan pembalikan dan batang lilin menurun mempunyai bayang bawah yang panjang. Penembusan palsu pada AS$45K dijangka.