FX.co ★ EUR/USD: Dolar mengalu-alukan pencalonan semula Jerome Powell untuk kerusi Fed, dan euro dihantui dengan penutupan baharu di zon euro

Minggu lalu, mata wang AS mencapai paras tertinggi sejak Julai 2020 (sekitar 96.25 mata), berakhir dengan pertumbuhan untuk minggu keempat berturut-turut.

Ini sebahagian besarnya difasilitasi oleh komen hawkish pegawai FOMC.

Khususnya, timbalan ketua Rizab Persekutuan, Richard Clarida, berkata pada bulan Disember adalah mungkin untuk membincangkan mempercepatkan langkah mengekang QE.

Seorang ahli Lembaga Gabenor Fed, Christopher Waller pula berkata, bank pusat itu boleh mula mengecil sebanyak $30 bilion mulai Januari, yang membolehkannya menaikkan kadar utama pada April.

Data statistik kukuh di AS juga membantu indeks USD kembali kepada nilai setahun setengah yang lalu.

Oleh itu, jualan runcit di negara ini pada Oktober meningkat sebanyak 1.7% berbanding September dan berbanding ramalan 1.2%.

Pada masa yang sama, pengeluaran perindustrian di Amerika Syarikat berkembang sebanyak 1.6% berbanding bulan sebelumnya, melebihi jangkaan.

Sementara itu, Bank Pusat Eropah memberi isyarat keengganannya untuk mengetatkan dasar monetari dalam keadaan semasa, yang dicerminkan dalam dinamik negatif pasangan EUR/USD.

Menurut keputusan minggu lepas, harga euro jatuh berbanding dolar AS sebanyak 1.4%.

Presiden ECB Christine Lagarde dan ketua ekonomi ECB Philip Lane berkata bahawa kadar tidak mungkin meningkat pada 2022, dan inflasi akan jatuh di bawah 2% pada 2023.

Kedudukan jual pada euro semakin rancak selepas disiarkan berita bahawa pihak berkuasa beberapa negara Eropah telah memperkukuh langkah anti-covid berikutan lonjakan morbiditi.

Austria telah menjadi negara pertama di Eropah Barat yang memperkenalkan semula kuarantin kebangsaan penuh untuk memerangi COVID-19.

Jerman berada di barisan seterusnya, yang telah pun dimasukkan ke dalam keadaan darurat oleh gelombang keempat coronavirus.

Menteri kesihatan negara itu, Jens Spahn, memberi amaran bahawa vaksinasi sahaja tidak akan membawa kepada pengurangan jumlah kes jangkitan dan tidak menolak kemungkinan melaksanakan perintah berkurung di seluruh negara.

Hasilnya, pasangan mata wang EUR/USD mengemas kini paras terendah 16 bulan, merosot kepada 1.1250, kemudian ia dapat mengurangkan kerugian dan menamatkan lima hari terakhir berhampiran 1.1290.

Pada awal minggu baru, dolar terus mendapat permintaan, menyebabkan pasangan mata wang utama berada dalam tekanan.

Mata wang tunggal itu tidak dapat menarik nafas lagi, kerana pemain menilai terlalu tinggi kemungkinan kenaikan kadar ECB tahun depan di tengah-tengah kebimbangan mengenai pengenalan sekatan baharu di zon euro.

"Dolar dolar terus mengukuh pada kemungkinan peningkatan dalam kadar pengurangan dalam jumlah pembelian semula aset, kerana beberapa wakil Fed membayangkan sebelum ini tentang membuat keputusan ini pada mesyuarat Disember. Ini menjadikan ia lebih berkemungkinan bahawa pengawal selia akan meningkatkan kadar utama tahun depan," kata pakar strategi MUFG.

Pakar Bank of America percaya bahawa kenaikan harga dan gaji di Amerika Syarikat akan mendorong bank pusat AS untuk menaikkan kadar pada musim panas 2022, dan mungkin lebih awal.

Pada masa yang sama, ramalan yang paling konservatif diberikan oleh pakar Reuters. Pada pendapat mereka, Fed akan menaikkan kos peminjaman pada suku ke-4 2022, diikuti dengan dua lagi kenaikan pada suku pertama dan kedua 2023, akibatnya kadar dana persekutuan akan mencapai 1.25-1.5%.

Walaupun ECB telah mengurangkan saiz program pembelian semula aset kecemasan, ia jauh ketinggalan di belakang rakan sejawatannya di Amerika dalam menaikkan kadar faedah.

Selain kebimbangan terhadap ekonomi Eropah, yang risiko pertumbuhannya perlahan di bawah pengaruh coronavirus, euro berada di bawah tekanan daripada dasar lembut ECB, kata penganalisis NAB.

Jangkaan kenaikan kadar Fed pada separuh kedua 2022 kekal sebagai faktor sokongan utama bagi dolar.

"Dolar dolar AS mungkin melanjutkan ralinya minggu ini dan menetapkan paras tertinggi baharu pada 2021. Satu lagi pusingan inflasi yang kukuh di AS mungkin mengukuhkan jangkaan mengenai peningkatan dalam kadar dana persekutuan," CBA percaya.

Minggu ini, tumpuan diberikan kepada data tentang pendapatan dan perbelanjaan peribadi rakyat Amerika, yang termasuk indeks harga barangan pengguna asas (PCE), yang merupakan penunjuk inflasi pilihan Fed. Menurut ramalan, pada bulan Oktober penunjuk itu meningkat sebanyak 4.1% dari segi tahunan.

Di samping itu, minit dari mesyuarat terakhir Fed dan ECB akan diterbitkan, yang hanya boleh menekankan perbezaan dalam dasar monetari di Eropah dan Amerika Syarikat. Ini akan memberi kesan negatif kepada kadar pertukaran mata wang tunggal, yang kini mengalami gelombang coronavirus lain dan pengenalan sekatan baharu di zon euro.

Prospek musim sejuk yang teruk di Eropah mengukuhkan pandangan berhati-hati ECB dan mewajarkan penjualan EUR/USD baru-baru ini.

Pasangan mata wang utama telah mengemas kini paras terendah 16 bulan, setelah merosot dari kawasan 1.1280 ke arah 1.1230 selepas Presiden AS Joe Biden memutuskan untuk mencalonkan semula ketua semasa bank pusat Jerome Powell ke jawatan pengerusi Fed.

Walau bagaimanapun, pasangan mata wang itu telah pun berpatah balik dari paras rendah dan kini didagangkan di atas 1.1250 sekali lagi, walaupun ia kekal dalam zon urusniaga harian merah (-0.2%).

Pengukuhan dolar sebagai tindak balas kepada berita ini dikaitkan dengan penghapusan risiko dovish yang disebabkan oleh kemungkinan pencalonan Lael Brainard untuk jawatan ketua baru bank pusat. Pelabur bimbang ia akan menunjukkan tahap toleransi yang lebih tinggi terhadap inflasi yang tinggi.

Pada masa ini, pasangan mata wang EUR/USD sedang menguji kekuatan sokongan di kawasan 1.1250, dan pecahan bersihnya akan membuka jalan untuk penurunan harga ke 1.1200, dan kemudian ke 1.1170.

Sebaliknya, rintangan ditandakan pada 1.1310, 1.1350 dan 1.1400.