FX.co ★ Permintaan risiko lemah dan mata wang komoditi masih berada di bawah tekanan. Gambaran keseluruhan USD, NZD, dan AUD

Indeks saham utama AS berjaya menamatkan sesi di zon positif dan mengemas kini tahap tinggi sebelum mesyuarat Fed. Hasil Perbendaharaan AS juga sedikit menurun setelah kejatuhan minggu lalu. Namun, masih terlalu awal untuk mengharapkan permintaan risiko telah kembali ke pasaran. Hasil sebenar pada bon AS dan Eropah 10 tahun merosot ke paras terendah, Perbendaharaan AS sebenar jatuh di bawah -1.13%, dan pertukaran Eropah mencapai -1.65%. Pada masa yang sama, penjualan rumah baru AS jatuh ke tahap terendah dalam lebih dari satu tahun, mengambarkan permintaan yang jauh lebih lemah setelah kenaikan harga yang signifikan, dan IFO Jerman jatuh secara tidak dijangka pada bulan Julai terhadap pertumbuhan yang diharapkan.

Terdapat aktiviti perniagaan yang lemah, dan perdagangan cenderung kekal berdasarkan jangkauan sehingga FOMC memberikan tanda aras baru pada hari Rabu. Berita politik juga lemah - Republikan menolak tawaran Rumah Putih dan Demokrat untuk bertemu dan menyelesaikan semua masalah tertunggak, mempertanyakan kemungkinan meluluskan $ 579 bilion sebelum cuti kongres Ogos. Dapat diandaikan bahawa permintaan untuk aset pelindung akan mendominasi pada akhir minggu.

NZD / USD

New Zealand menerbitkan data pendapatan suku tahunan untuk isi rumah dan syarikat, dengan pendapatan bersih isi rumah menurun hanya 0.1%. Ini tidak diragukan lagi adalah hasil dari langkah-langkah yang dilaksanakan oleh pemerintah, terutama subsidi upah, yang menghalangi majikan dari PHK.

Ramalan untuk inflasi jelas meningkat. Pada Q2, inflasi meningkat sebanyak 3.3% yoy, jauh lebih awal daripada ramalan RBNZ Mei. ANZ Bank menjangkakan bahawa permulaan inflasi baru sahaja bermula, dan menjangkakan untuk melihat 4.2% pada Q3. Dinamika semasa memberi alasan kepada ANZ untuk menegaskan bahawa RBNZ akan mula menaikkan kadar bulan depan, dan akan ada 5 kenaikan lagi hingga akhir 2022 sehingga kadarnya mencapai tahap 1.75%.

Minggu lalu, RBNZ menyelesaikan program LSAP, dan mengejutkan bahawa pedagang belum memberikan reaksi terhadap prospek dolar New Zealand yang jelas meningkat. Jelas bahawa dolar AS yang kuat dan masalah China memainkan peranan, ini memberi tekanan pada seluruh pasaran Asia Pasifik, tetapi tetap saja, jika RBNZ mulai menaikkan kadar, maka hasil NZD akan mulai melebihi hasil pasar purata, yang harus menarik aliran modal bersamanya.

Tetapi ini tidak berlaku setakat ini. Menurut laporan CFTC, kedudukan beli bersih jatuh sebanyak 14 juta, kepada 211 juta pada minggu pelaporan. Spekulator dolar New Zealand belum memulakan pembelian mereka. Oleh itu, harga sasaran masih menurun.

Ini dapat diandaikan bahawa carta adalah satu langkah dari pembalikan ke atas, tetapi sehingga ia berlaku, ada peluang untuk mengemas kini tahap rendah tempatan. NZD mungkin menurun ke sempadan bawah saluran 0.6680 / 0.6700, yang juga merupakan lanjutan dari Fibo 38,2% dari pertumbuhan skala besar pada tahun 2020. Ini adalah sasaran penurunan harga. Sasaran terdekat di mana penurunan boleh berhenti adalah 0.6780 / 90. Walau apa pun, kami sedang menunggu tanda-tanda pembalikan.

AUD / USD

Dolar Australia terus berada di bawah tekanan. Indeks PMI yang diterbitkan minggu lalu menunjukkan penurunan yang signifikan dalam aktiviti perniagaan di sektor perkhidmatan, serta pengurangan pengeluaran di sektor pembuatan. NAB Bank mengaitkan keadaan sekarang dengan fakta bahawa pihak berkuasa Australia terpaksa memperkenalkan langkah-langkah sekatan baru di Sydney, kemudian diperluasn ke negara-negara lain, dan jelas bahawa langkah-langkah ini akan berlanjutan setelah 30 Julai.

Jadual vaksinasi kerajaan menganggap jangkauan 80% penduduk menjelang November, sehingga kegiatan perniagaan domestik akan dihentikan dalam beberapa minggu akan datang. Memandangkan hakikat bahawa trend global semasa adalah keluar dari aset berisiko, dan juga fakta bahawa tekanan inflasi disebabkan oleh sekatan dalam sektor perkhidmatan akan jatuh, tidak perlu menunggu dolar Australia berkembang.

Kedudkan jual bersih dalam AUD meningkat 472 juta, mencapai -2.616 bilion. Kelebihan penurunan ketara, harga sasaran terus menurun, dan kebarangkalian penurunan selanjutnya tetap tinggi.

Tahap rendah tempatan 0.7292 yang dibentuk minggu lalu kemungkinan akan diperbaharui. Sasaran terdekat adalah 0.7250 / 60, yang merupakan sempadan bawah saluran. Kemungkinan pembetulan ke atas dihadkan oleh zon 0.7460 / 80. Sasaran jangka panjang adalah zon rintangan luas 0.6990 / 7060.