FX.co ★ Gambaran keseluruhan pasangan mata wang EUR/USD. 4 Jun. Beige Book menunjukkan keyakinan semua 12 bank Rizab Persekutuan AS.

Carta masa 4-jam

Maklumat teknikal:

Saluran regresi linear yang lebih tinggi: arah - menaik.

Saluran regresi linear yang lebih rendah: arah - menaik.

Moving Average (20; smoothed) - ke sisi.

CCI: -246.4124

Pada hari Khamis, 3 Jun, pasangan mata wang EUR/USD akhirnya menunjukkan pergerakan yang dijangkakan sejak sekian lama. Dan yang paling penting, para pedagang akhirnya dapat memberi tindak balas yang baik terhadap latar belakang ekonomi makro. Ia tidak berlaku seketika. Namun, laporan ADP mengenai perubahan jumlah orang yang bekerja di Amerika Syarikat mencetuskan pergerakan ke bawah yang sedikit kuat, sekurang-kurangnya sebanyak 80-90 mata. Dolar AS juga disokong oleh laporan mengenai aktiviti perniagaan di sektor perkhidmatan AS. Ia harus menjadi reaksi terhadap statistik makroekonomi sehingga berhak disebut "reaksi." Namun begitu, ini hampir menjadi kes terpencil pada tahap ini. Pedagang dapat mengetahui sendiri semua laporan ADP sebelumnya dan melihat reaksi pasaran pada masa lalu. Spoiler: tiada. Oleh demikian, buat masa ini, seperti yang telah kami katakan lebih dari sekali, pedagang secara terus mengabaikan statistik makroekonomi dan latar belakang asasnya. Bukti untuk ini sangat mudah. Setiap pedagang tahu bahawa ekonomi AS kini pulih lebih cepat berbanding orang lain di dunia.

Khususnya, lebih pantas berbanding ekonomi Eropah. Mengapa dolar tidak boleh menjadi sedikit lebih mahal? Sekurang-kurangnya sebagai pembetulan terhadap arah aliran menaik? Adakah ia disokong oleh statistik dari luar negara dan petunjuk "berhati-hati hawkish" dari beberapa anggota Fed mengenai kemungkinan pengurangan program rangsangan kuantitatif pada akhir tahun ini? Perlu diingatkan bahawa terdapat juga khabar angin mengenai kemungkinan berakhirnya program PEPP di Kesatuan Eropah. Walau bagaimanapun, Christine Lagarde sendiri telah berulang kali menyatakan bahawa sebelum bulan Mac 2022, walaupun bercakap mengenai berakhirnya rangsangan ekonomi tidak masuk akal. Dan kata-katanya hanya disahkan oleh statistik makroekonomi.

Ekonomi Eropah menguncup pada suku keempat 2020, pada suku pertama 2021, dan baru mulai pulih pada suku kedua 2021. Dengan kata lain, ekonomi Eropah memerlukan insentif untuk mencapai tahap sebelum krisis pada tahun 2023. Di Amerika, mereka menjangka akan mencapai tahap pertumbuhan ekonomi sebelum krisis tahun depan, dan pada suku kedua, mereka menjangkakan pertumbuhan KDNK sebanyak 9%. Tetapi, seperti yang telah kami katakan, semua data ini tidak memberikan sokongan untuk mata wang AS. Oleh demikian, anda hanya dapat memperhatikan mereka sekiranya anda berdagang dalam carta masa 5 minit. Lebih banyak faktor global, yang telah kita bincangkan berjuta kali, ia secara terus berfungsi. Dan setakat ini, tidak ada yang berubah dalam hal ini. Dolar AS mempunyai peluang yang sangat baik untuk terus menurunkan nilai terhadap mata wang Eropah sejak trend "dolar" global mungkin berakhir pada tahun 2017 dan pengukuhan ekonomi AS dengan trilion dolar, yang secara tidak langsung meningkatkan penawaran wang dan membawa kepada inflasi yang tinggi. Tiada persoalan mengenai inflasi. Sejak di Eropah, ia hampir meningkat menjadi 2%. Dan di Amerika Syarikat, ia boleh mencapai 5% pada akhir bulan Mei. Oleh demikian, jika terdapat pembicaraan untuk mengurangkan program rangsangan, situasi itu adalah di AS. Namun, beberapa anggota FOMC mengingatkan semula bahawa tujuan pengawal selia adalah untuk mempercepat inflasi dan mencapai tahap pekerjaan maksimum, di mana sekurang-kurangnya 8 juta pekerja masih hilang.

Apa yang disebut sebagai "Beige Book" (ringkasan laporan dan ramalan ekonomi dari 12 bank Rizab Persekutuan AS) diterbitkan pada lewat pada hari Rabu. Kami telah mengatakan bahawa reaksi terhadap "Beige Book" jarang berlaku. Walau bagaimanapun, maklumat dalam laporan ini memberikan pemahaman yang lebih baik mengenai apa yang sedang berlaku pada ekonomi AS sekarang. Dan ekonomi Amerika, susulan daripada rangsangan fiskal dan kewangan jutaan dolar, berjalan lancar. Perkara utama tinjauan adalah seperti berikut. Ekonomi berkembang pada kadar yang sederhana tetapi lebih pantas berbanding pada awal tahun (disahkan oleh data KDNK). Tahap pekerjaan juga meningkat dengan kadar yang sederhana di semua kawasan.

Wabak coronavirus secara terus berkurangan dan menimbulkan sedikit risiko kepada ekonomi. Pertumbuhan pekerjaan dicatat di sektor perkhidmatan, yang paling banyak dipengaruhi oleh "lockdown." Beberapa daerah melaporkan kesan positif dari penghapusan sekatan kuarantin dan kadar vaksinasi penduduk yang tinggi. Harga runcit dan harga pembelian meningkat, dan perbelanjaan pengguna meningkat. Semua daerah menjangkakan kenaikan harga (inflasi) selanjutnya. Telah dicatat bahawa permintaan untuk tenaga kerja akan kekal berada pada tahap tinggi. Walau bagaimanapun, bekalan pada masa ini adalah terhad. Pertumbuhan gaji adalah sederhana; semakin banyak syarikat yang menawarkan kadar yang lebih tinggi ketika mengambil pekerja. Pengeluaran perindustrian akan terus berkembang. Pertumbuhan ekonomi akan kekal stabil. Oleh itu, hampir semua ini menyokong hakikat bahawa ekonomi Amerika akan terus pulih. Kebimbangan khusus hanya berkaitan dengan pasaran tenaga kerja kerana "permintaan tenaga kerja tinggi, tetapi penawarannya adalah terbatas." Oleh itu, pasaran tenaga kerja boleh pulih paling lama. Persoalannya, bagaimana Fed akan bertindak sekiranya pasaran buruh pulih selama tempoh satu tahun lagi? Bagaimanapun, inflasi mungkin secra terus meningkat, dan cepat atau lambat, ia harus dibendung. Secara umumnya, Fed akan terjejas antara dua masalah dalam tempoh enam bulan atau satu tahun akan datang.

Di satu pihak, pasaran buruh yang kurang pulih, yang memerlukan insentif tambahan dan faedah pengangguran. Sebaliknya, kenaikan inflasi akan terus membimbangkan pelabur dan memaksa mereka untuk meninggalkan aset dengan hasil paling rendah untuk mencari jalan penyelesaian terhadap kejatuhan dolar AS. Tetapi semua maklumat ini, seperti yang telah kita katakan, tidak banyak mempengaruhi pergerakan semasa pasangan mata wang EUR/USD. Oleh itu, walaupun harganya telah "menandakan masa" di satu tempat selama lebih dari dua minggu, kami menjangkakan arah aliran menaik akan kembali dan ketinggian 3 tahun akan diperbaharui.

Volatiliti pasangan mata wang EUR/USD pada 4 Jun adalah 66 mata dan dicirikan sebagai "purata." Oleh demikian, kami menjangkakan pasangan bergerak hari ini antara tahap 1.2049 dan 1.2181. Pembalikan indikator Heiken Ashi kembali ke atas akan memberi isyarat kemungkinan pusingan pergerakan menaik.

Tahap sokongan berhampiran:

S1 – 1.2085

S2 – 1.2024

S3 – 1.1963

Tahap rintangan berhampiran:

R1 – 1.2146

R2 – 1.2207

R3 – 1.2268

Cadangan perdagangan:

Pasangan mata wang EUR/USD telah memulakan pergerakan menurun baru. Oleh itu, hari ini disarankan untuk tetap berada dalam kedudukan pendek dengan sasaran 1.2085, 1.2049, dan 1.2024 sehingga indikator Heiken Ashi muncul. Adalah disarankan untuk mempertimbangkan pesanan beli tidak lebih awal daripada menetapkan harga di atas garis moving average dengan sasaran 1.2268.