FX.co ★ Gambaran keseluruhan pasangan mata wang EUR/USD. 23 Februari. Mata wang AS mempunyai peluang yang besar untuk jatuh pada 2021.

Carta 4 Jam

Laporan teknikal:

Saluran regresi linear lebih tinggi: arah aliran - mendatar.

Saluran regresi linear lebih rendah: arah aliran - mendatar.

Moving Averages (MA)(20) - menaik.

CCI: 138.9461

Pasangan mata wang EUR/USD kekal diniagakan di atas garis Moving Average (MA) dalam sesi perdagangan Isnin, yang bermaksud bahawa ia terus mengekalkan prospek kenaikkan harga. Oleh itu, pergerakan menaik mungkin akan berterusan, terutamanya kerana ini adalah senario yang kita harapkan. Dari sudut pandang teknikal, pada Isnin, terdapat juga lantunan semula harga dari MA, yang sekali lagi meningkatkan kemungkinan pertumbuhan harga yang berterusan. Kami telah berulang kali mengatakan bahawa pasangan mata wang ini mempunyai dua faktor teknikal global untuk meneruskan pergerakan menaik. Ini adalah lantunan dari garis Senkou Span B pada carta 24 jam dan tahap Fibonacci 50.0% dari pusingan pergerakan menaik dua bulan terakhir. Isyarat-isyarat ini dalam rancangan global untuk terus mengekalkan arah aliran menaik. Walau bagaimanapun, kita tidak boleh melupakan faktor asas global. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, kami secara kerap menarik perhatian pedagang kepada dua faktor global yang boleh menjadi faktor kepada kejatuhan mata wang AS dalam tempoh 11 bulan terakhir. Ini adalah "faktor dalam nisbah ekonomi Amerika dan Eropah (atau Britain)" dan "faktor dalam suntikan kewangan yang besar ke dalam ekonomi Amerika sebagai sebahagian daripada langkah-langkah rangsangan". Pada masa yang sama, dalam beberapa bulan terakhir, faktor pertama dapat dikatakan meratakan, kerana ekonomi Amerika pulih lebih cepat daripada Britain atau Eropah, dan pada akhir suku keempat 2020, dari segi tahunan, ia menunjukkan penurunan yang lebih kecil. Secara ringkasnya, pada suku keempat 2020, ekonomi AS menyusut lebih sedikit berbanding suku keempat 2019 daripada Kesatuan Eropah atau UK. Oleh itu, kita hanya mempunyai faktor "suntikan tunai yang besar ke dalam ekonomi Amerika", yang secara tidak langsung meningkatkan penawaran dolar AS di pasaran, yang menyebabkan penurunan nilai pertukarannya.

Oleh itu, kami memutuskan untuk beralih ke laporan statistik makroekonomi yang tidak popular, yang kebiasaannya tidak ada yang memperhatikan. Iaitu, agregat penawaran wang M0-M1-M2-M3. Di Amerika Syarikat, unit M0-M2 diterbitkan, di Kesatuan Eropah - M1-M3. Tetapi untuk membandingkan EU dan AS, kita hanya memerlukan trend umum. Untuk Amerika Syarikat, kami mengambil grafik perubahan agregat penawaran wang M0. Ini adalah yang paling cair, kerana ia mencerminkan perubahan dalam jumlah tunai dalam ekonomi. Ia tidak mengambil kira dana lain.

Gambaran itu jelas menunjukkan bahawa sehingga tahun 2020, jumlah penawaran wang M0 menurun. Ini tidak bermaksud bahawa terdapat sedikit wang dalam ekonomi, sebaliknya, Fed telah memasukkan wang ke dalam ekonomi sejak tahun 2008 sebagai tindak balas kepada krisis tahun tersebut. Namun, sebahagian besar wang yang diperkenalkan ke dalam ekonomi bukanlah wang tunai. Ringkasnya, itu adalah wang bank. Anda telah dikreditkan, misalnya, 1000 dolar ke dalam akaun. Adakah awak mempunyai duit? Ya. Bolehkah anda menyentuh mereka? Tidak. Itulah sebabnya penawaran wang M0 menurun dalam lima tahun kebelakangan. Namun, lihatlah apa yang berlaku pada tahun 2020. Jumlah bekalan tunai telah meningkat satu setengah kali ganda dan hanya dalam satu tahun. Apakah maksud ini? Fakta bahawa ekonomi mula menerima ratusan bilion dolar, dengan wang tunai. Sekarang mari kita lihat data yang serupa untuk Kesatuan Eropah.

Ini adalah grafik perubahan bekalan wang M1 selama 25 tahun terakhir. Kami melihat pertumbuhan yang stabil dan hanya sedikit dipercepatkan dalam pengembangan M1 pada tahun 2020. Diingatkan bahawa bekalan wang M0 untuk Kesatuan Eropah tidak diterbitkan, dan penawaran wang M1 adalah tunai ditambah deposit. Oleh itu, pada tahun 2020, penawaran wang M1 di Kesatuan Eropah meningkat 10 peratus dari nilai 9,000,000 menjadi nilai sedikit lebih daripada 10,000,000 (diukur dalam jutaan euro). Perbezaannya, seperti yang mereka katakan, adalah pada wajah. Di Amerika Syarikat, penawaran wang meningkat satu setengah kali ganda pada tahun 2020, dan di EU - sebanyak 10%. Walau bagaimanapun, untuk bersikap jujur dan adil, mari kita lihat petunjuk bekalan wang M1 di Amerika Syarikat.

Apa yang kita lihat di Amerika? Penawaran wang M1 pada tahun 2020 juga meningkat lebih daripada satu setengah kali ganda. Dari nilai 4000 (berbilion dolar) hingga menghampiri nilai 7000. Maksudnya, sebagai ringkasan, kita dapat mengatakan bahawa jumlah wang di Amerika Syarikat pada tahun 2020 meningkat sekurang-kurangnya satu setengah kali ganda. Tidak kira dari mana wang itu diambil. Ada lebih banyak wang. Di Kesatuan Eropah, penawaran wang meningkat 10% pada tahun yang sama. Itulah sebabnya kami menegaskan bahawa jika proses mengepam ekonomi AS dengan dolar berlanjutan, maka nilai mata wang AS akan terus menjadi lebih murah. Diingatkan bahawa menurut data terbaru, daripada $4 trilion dari pakej rangsangan terakhir, kira-kira $1 trilion masih belum dibelanjakan beberapa minggu yang lalu. $1 trilion ini, tentu saja, akan diedarkan ke dalam ekonomi AS. Juga, Kongres AS akan meluluskan pakej rangsangan $1.9 trilion baru bila-bila masa sahaja sekarang. Parti Republik, walaupun tidak dapat menyekat rang undang-undang itu, terus menentangnya dengan keras dan ukurannya mungkin masih kecil. Walau bagaimanapun, tidak mungkin membuat banyak perbezaan. Ini bermakna jangkaan 1.5 trilion lagi. Dan ini bermakna bahawa pada tahun 2021, sebanyak $2.5 trilion lagi dapat diedarkan ke dalam ekonomi Amerika, dan ini tidak termasuk wang yang dicurahkan oleh Fed ke dalam ekonomi, membeli sekuriti bernilai sekurang-kurangnya $120 bilion dari pasaran terbuka setiap bulan. Oleh itu, dari sudut pandangan kami, sehingga proses ini berhenti, tidak perlu memikirkan pengakhiran kejatuhan dolar AS. Dan Amerika sendiri mendapat keuntungan dari nilai dolar AS yang "murah". Donald Trump menyatakan perkara ini. Hutang negara berkembang seperti bola salji. Tetapi rakyat Amerika tidak asing lagi untuk hidup dalam hutang, dan sistem ini berfungsi dan telah berjalan selama beberapa dekad.

Volatiliti pada pasangan mata wang Euro/Dolar pada 23 Februari adalah 73 mata dan jumlah disifatkan sebagai "purata". Oleh itu, kami menjangkakan pasangan mata wang EUR/USD ini akan bergerak di antara tahap 1.2092 dan 1.2238 pada hari ini. Pembalikan menurun petunjuk Heiken Ashi berkemungkinan akan menandakan struktur pembetulan ke arah bawah.

Tahap sokongan paling hampir:

S1 - 1.2146

S2 - 1.2092

S3 - 1.2024

Tahap rintangan paling hampir:

R1 - 1.2207

R2 - 1.2268

R3 - 1.2329

Cadangan dagangan:

Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan dagangan menaik. Oleh itu, adalah disarankan kepada para pedagang untuk kekal pada pesanan membeli pada hari ini dengan sasaran masing-masing ditetapkan pada tahap 1.2207 dan 1.2238 sehingga petunjuk Heiken Ashi menurun. Disyorkan untuk mempertimbangkan pesanan menjual jika pasangan mata wang ini ditetapkan di bawah MA, dengan sasaran terletak pada tahap 1.2024.