EUR/USD. 22 November. Indeks Aktiviti Perniagaan Memberi Tekanan kepada Euro

Pada hari Khamis, pasangan EUR/USD telah mengukuh di bawah tahap Fibonacci 323.6% pada 1.0532 dan meneruskan penurunannya. Hari ini, harga mencapai tahap 1.0420 dan hampir dengan tahap Fibonacci 423.6% pada 1.0320. Pada pandangan saya, penjual mula mengunci keuntungan, menunjukkan kemungkinan pembetulan semula. Penurunan mendadak euro hari ini selalunya adalah petanda pergerakan akhir ke bawah.

Struktur gelombang adalah jelas. Gelombang menaik terakhir yang telah selesai gagal melepasi puncak gelombang sebelumnya, manakala gelombang menurun semasa dengan mudah menembusi dua paras rendah terakhir. Ini menunjukkan pasangan mata wang ini meneruskan aliran menurunnya. Pergerakan menaik telah kehilangan kawalan sepenuhnya ke atas pasaran. Untuk mendapatkannya semula, ia memerlukan usaha yang signifikan, yang kelihatan tidak mungkin dalam jangka masa terdekat. Untuk aliran semasa berbalik arah, pasangan ini perlu bergerak naik di atas paras 1.0800—senario yang kelihatan tidak mungkin berlaku dalam tempoh masa terdekat.

Pada hari Khamis, latar belakang ekonomi untuk euro tidak begitu menguntungkan atau memberikan banyak peluang kepada pedagang. Beberapa laporan dari AS mencetuskan kekuatan tambahan pada dolar AS, walaupun data tersebut tidak begitu memberangsangkan. Bilangan tuntutan pengangguran ialah 213,000, sedikit lebih baik berbanding jangkaan sebanyak 220,000. PMI Philadelphia mencatatkan -5.5, berbanding jangkaan 8 hingga 10, manakala jualan rumah baharu mencapai 3.96 juta berbanding jangkaan sebanyak 3.93 juta. Walaupun begitu, dolar AS terus meningkat sepanjang hari.

Hari ini, bagaimanapun, euro menghadapi kemerosotan yang lebih besar. Indeks aktiviti perniagaan untuk sektor pembuatan Jerman dan EU sebahagian besarnya selaras dengan jangkaan, tetapi sektor perkhidmatan memberikan hasil yang mengejutkan lemah. Pasaran bertindak balas dengan penjualan secara besar-besaran euro, menyebabkan penurunan sebanyak 150 mata. Penurunan ini adalah keterlaluan dan tidak sepadan dengan data, menunjukkan bahawa ini mungkin merupakan dorongan terakhir oleh pergerakan menurun sebelum berehat seketika untuk beberapa waktu.

Pada carta 4 jam, pasangan ini telah membuat penarikan semula ke tahap pembetulan Fibonacci 100% pada 1.0603, melantun darinya, dan berubah memihak kepada dolar AS. Pada masa yang sama, terdapat pembentukan perbezaan menurun pada penunjuk CCI dan RSI. Ini memberikan beberapa isyarat bahawa penurunan euro telah disambung semula, yang dilaksanakan dengan cepat. Pasangan ini sudah menutup di bawah tahap 1.0436, membuka laluan untuk penurunan lanjut ke arah tahap pembetulan Fibonacci berikutnya iaitu 161.8% pada 1.0225.

Sepanjang minggu laporan terakhir, spekulator membuka sejumlah 103 kedudukan panjang dan menutup 14,113 kedudukan pendek. Sentimen kumpulan "Bukan Komersial" telah beralih ke arah pergerakan menurun. Spekulator kini memegang 160,000 kedudukan panjang dan 167,000 kedudukan pendek.

Selama lapan minggu berturut-turut, peserta pasaran utama telah mengurangkan pegangan euro mereka. Aliran ini menunjukkan sama ada kemunculan pergerakan menurun baharu atau, sekurang-kurangnya, pembetulan global yang kuat. Faktor utama yang mendorong penurunan dolar sebelum ini—jangkaan perubahan lebih berhati-hati oleh FOMC—telah diambil kira sepenuhnya. Tanpa alasan segera untuk penjualan secara besar-besaran dolar, kebarangkalian kekuatan USD yang berterusan tetap lebih tinggi. Analisis teknikal juga menyokong pembentukan aliran menurun jangka panjang. Oleh demikian, saya menjangkakan penurunan berpanjangan dalam pasangan EUR/USD. Laporan COT terkini tidak memberikan petunjuk mengenai perubahan ke arah sentimen pergerakan menaik.

Pada 23 November, kalendar ekonomi termasuk beberapa kemasukan penting. Acara-acara ini boleh memberi pengaruh yang ketara terhadap sentimen pasaran sepanjang hari.

Penjualan pasangan boleh dilakukan dengan lantunan dari zon 1.0781–1.0797 pada carta setiap jam, yang menyasarkan 1.0662. Sasaran ini telah dicapai. Penutupan di bawah tahap ini membolehkan pedagang mengekalkan penjualan dengan sasaran pada 1.0603 dan 1.0532, yang kedua-duanya juga telah dicapai. Lantunan dari tahap 1.0603 menunjukkan peluang untuk penjualan tambahan dengan sasaran pada 1.0532 dan 1.0420. Sasaran-sasaran ini juga telah dipenuhi.

Saya tidak menyarankan membeli pasangan ini buat masa ini, walaupun terdapat kemungkinan pergerakan menurun mengambil penangguhan seketika pendek.

Tahap anjakan semula Fibonacci dibina dari 1.1003 hingga 1.1214 pada carta setiap jam dan dari 1.0603 hingga 1.1214 pada carta 4 jam.