EUR/USD: 15 November. KDNK Meningkat, tetapi Pengeluaran Industri Menurun di Zon Euro

Pada hari Khamis, pasangan EUR/USD menurun ke tahap anjakan Fibonacci 323.6% pada 1.0532, tetapi menjelang penghujung hari, ia melonjak semula dari tahap ini. Ini menunjukkan tanda-tanda awal kemungkinan pembalikan memihak kepada euro, dengan kemungkinan kenaikan ke arah tahap Fibonacci 261.8% pada 1.0662. Walau bagaimanapun, pengukuhan di bawah 1.0532 akan meningkatkan kemungkinan penurunan selanjutnya menuju sasaran seterusnya pada 1.0420.

Struktur gelombang masih jelas. Gelombang menaik terakhir yang selesai gagal memecahkan tahap tertinggi sebelumnya, manakala gelombang menurun terbaru dengan mudah menembusi tahap terendah sebelumnya. Ini mengesahkan kesinambungan aliran menurun. Pedagang yang optimis sepenuhnya kehilangan kawalan terhadap pasaran. Untuk memperoleh semula kawalan memerlukan usaha yang besar, yang nampaknya tidak mungkin dalam masa terdekat. Untuk pembalikan aliran, pasangan ini perlu meningkat melebihi 1.0800, yang kelihatan tidak mungkin dalam jangka masa pendek.

Aliran maklumat pada hari Khamis, terutamanya laporan KDNK dan pengeluaran industri, mencipta dinamik pasaran yang menarik. Walaupun KDNK S3 kekal tidak berubah pada +0.4% q/q; pengeluaran industri merosot sebanyak 2.0% m/m dan 2.8% y/y. Laporan KDNK tersebut adalah neutral, tetapi data pengeluaran industri memberi kesan negatif terhadap euro. Selepas berminggu-minggu aktiviti menurun yang berterusan, penurunan nampak seakan-akan mengambil rehat seketika.

Kenyataan Jerome Powell pada waktu malam, yang menekankan kekurangan keperluan mendesak dalam pelonggaran monetari, mungkin telah mengukuhkan lagi sentimen menurun. Beliau menyatakan bahawa ekonomi AS berfungsi dengan baik, inflasi menurun, dan tiada krisis pasaran buruh. Walau bagaimanapun, pasaran nampaknya bersedia untuk berehat sekejap. Saya percaya bahawa tahap 1.0532 (dengan penurunan dalam hari ke 1.0500) mungkin buat sementara waktu menahan penurunan, berpotensi membawa kepada pemulihan kecil dalam euro melebihi tahap ini.

Pada carta 4 jam, pasangan ini telah mengukuh di bawah tahap penarikan semula Fibonacci 100.0% pada 1.0603. Penunjuk CCI telah membentuk perbezaan menaik, menandakan kemungkinan kenaikan dalam pasangan ini. Walau bagaimanapun, perbezaan sama telah sering berlaku kebelakangan ini. Walaupun pertumbuhan jelas tidak mungkin berlaku, kenaikan kecil mungkin terjadi kerana keadaan pada dua carta kini menunjukkan kemungkinan pembetulan naik.

Laporan Komitmen Pedagang (COT)

Dalam minggu laporan terbaru:

Untuk lapan minggu berturut-turut, pedagang utama telah mengurangkan euro. Ini mungkin menandakan permulaan aliran menurun baru atau sekurang-kurangnya pembetulan global yang jelas. Pemacu utama untuk dolar yang lebih lemah—jangkaan pelonggaran monetari oleh FOMC—telah diambil kira. Walaupun alasan baru untuk penjualan dolar mungkin muncul dari masa ke masa, kekuatan dolar AS kekal lebih mungkin. Analisis grafik, termasuk tahap Fibonacci, juga mengesahkan permulaan aliran menurun jangka panjang. Oleh itu, saya sedang membuat persediaan untuk penurunan EUR/USD yang berpanjangan. Laporan COT terbaru tidak menunjukkan perubahan ke arah aliran menaik.

Pada 15 November, kalendar ekonomi merangkumi dua peristiwa yang menarik tetapi tidak begitu berkesan. Aliran berita tidak mungkin mempengaruhi sentimen pasaran secara signifikan hari ini.

Peluang jualan adalah wajar selepas lantunan dari zon 1.0781–1.0797 pada carta setiap jam, menyasarkan 1.0662, yang telah dicapai. Penutupan di bawah tahap ini membenarkan penjualan berterusan dengan sasaran pada 1.0603 dan 1.0532, kedua-duanya juga telah dicapai. Hari ini, pembelian terhad dengan jumlah minimum boleh dipertimbangkan, menyasarkan 1.0662. Walau bagaimanapun, penutupan di bawah 1.0532 akan mengesahkan kesinambungan aliran menurun.