Cadangan Dagangan dan Analisis untuk EUR/USD pada 4 September; Euro Secara Perlahan Bergerak Menurun

Pada hari Selasa, pasangan EUR/USD sekali lagi bergerak lebih rendah. Kita tidak boleh mengatakan ini disebabkan oleh data makroekonomi, kerana satu-satunya laporan yang agak penting pada hari tersebut—Indeks Sektor Perkhidmatan ISM di AS—tidak begitu signifikan. Walaupun begitu, secara umum, euro sepatutnya bergerak menurun, kerana kedudukan semasanya tidak munasabah tinggi. Oleh demikian, kami menyambut baik sebarang penurunan dalam pasangan EUR/USD.

Namun begitu, minggu ini terdapat beberapa laporan dari AS yang mungkin memberikan tekanan kepada dolar. Laporan pertama mengenai aktiviti perniagaan (yang diharapkan banyak pihak) menunjukkan angka yang lebih lemah berbanding jangkaan. Kami telah membincangkan perkara ini banyak kali. Jika pada kadar maksimum Rizab Persekutuan, pasaran atau pakar menjangkakan pertumbuhan yang luar biasa, ramalan sedemikian tidak akan pernah dipenuhi. Akibatnya, dolar akan terus kekurangan sokongan makroekonomi. Sehingga hari Jumaat, mata wang AS mungkin masih bertahan pada nilai yang boleh diterima, tetapi satu lagi kejatuhan mungkin berlaku pada hari Jumaat.

Daripada isyarat dagangan semalam, kita boleh melihat lantunan dari garisan Senkou Span B, yang berlaku pada waktu malam. Pada pembukaan sesi Eropah, harga telah bergerak 12 pip dari titik pembentukan, tetapi sehari sebelum ini, harga telah melantun dari garisan ini. Oleh demikian, pedagang boleh membuka kedudukan jual. Pada pagi Rabu, harga belum mencapai paras sasaran terdekat dan sedang bergerak kembali ke garisan Senkou Span B. Buat masa ini, tidak disarankan untuk mengharapkan pengukuhan dolar yang cepat.

Laporan COT terbaru bertarikh 27 Ogos menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah lama menaik dan kekal begitu. Percubaan pergerakan menurun untuk mengambil alih gagal dengan ketara. Kedudukan bersih pedagang bukan komersial (garisan merah) menurun pada separuh kedua 2023 dan separuh pertama 2024, manakala kedudukan pedagang komersial (garisan biru) telah meningkat. Pada masa ini, pemain profesional sekali lagi meningkatkan kedudukan beli mereka.

Kami juga masih tidak melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan euro, dan analisis teknikal menunjukkan bahawa harga berada dalam fasa pengukuhan—dengan kata lain, pasaran sedang mendatar. Dalam jangka masa mingguan, jelas bahawa sejak Disember 2022, pasangan ini telah berdagang antara paras 1.0448 dan 1.1274. Dengan kata lain, kita telah berpindah dari pasaran mendatar selama tujuh bulan kepada pasaran mendatar selama 18 bulan.

Pada masa ini, garisan merah dan biru sedikit bergerak menjauhi satu sama lain, yang menunjukkan bahawa kedudukan beli terhadap mata wang tunggal sedang meningkat. Walau bagaimanapun, perubahan sedemikian tidak boleh dijadikan asas untuk kesimpulan jangka panjang dalam pasaran mendatar. Dalam minggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 24,000, manakala bilangan kedudukan jual menurun sebanyak 12,800. Sehubungan itu, kedudukan bersih meningkat sebanyak 36,800. Namun begitu, masih terdapat potensi untuk euro jatuh.

Dalam carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD akhirnya mempunyai peluang sebenar untuk menamatkan aliran menaik yang tidak berasas. Harga telah berjaya menembusi garisan Senkou Span B dan Kijun-sen serta dua garisan aliran. Dengan dua minggu lagi sebelum mesyuarat Fed, pasaran mungkin kembali kepada penjualan dolar AS tanpa had, tetapi sekurang-kurangnya sekarang, terdapat asas teknikal untuk menjangkakan penurunan pasangan ini. Jika data pasaran buruh dan pengangguran AS tidak mengecewakan kali ini, dolar akan terus mengukuh.

Untuk 4 September, kami menekankan tahap berikut untuk dagangan: 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1137, 1.1185, 1.1234, 1.1274, serta garisan Senkou Span B (1.1089) dan Kijun-sen (1.1083). Garisan penunjuk Ichimoku boleh bergerak sepanjang hari, jadi perkara ini harus dipertimbangkan semasa mengenal pasti isyarat dagangan. Ingat untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal jika harga telah bergerak dalam arah yang dimaksudkan sebanyak 15 pip. Ini akan melindungi anda daripada potensi kerugian jika isyarat adalah palsu.

Hanya keluaran indeks aktiviti perniagaan sektor perkhidmatan dalam anggaran kedua untuk bulan Ogos dijadualkan pada hari Rabu di Kesatuan Eropah. Di AS, laporan JOLTs mengenai bilangan kekosongan pekerjaan yang lebih penting akan diterbitkan. Seperti biasa, pasaran tidak menjangkakan nilai yang rendah.

Tahap sokongan dan rintangan: Garisan merah tebal yang menandakan paras di mana aliran mungkin berakhir.

Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B: Garisan penunjuk Ichimoku ini, dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta setiap jam, adalah garisan yang kuat.

Tahap ekstrem: Garisan merah nipis di mana harga sebelum ini melantun. Ini memberikan isyarat dagangan.

Garisan kuning: Garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT: Saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.