EUR/USD dan GBP/USD: Pelan dagangan untuk pedagang baru pada 5 Februari

Laporan Jabatan Buruh Amerika Syarikat menarik perhatian pelabur pada hari Jumaat, secara tidak disangka-sangka menggambarkan intensifikasi "terlalu panas" dalam pasaran buruh. Pertama, pertumbuhan pekerjaan (353,000) adalah hampir dua kali ganda ramalan konsensus (180,000) dan menandakan yang tertinggi pada tahun lalu. Selain itu, data Disember telah disemak meningkat daripada 216,000 kepada 333,000. Angka-angka ini jauh melebihi jangkaan 70–100,000 sebulan, yang Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell anggap berkadar dengan peningkatan populasi umur bekerja.

Kedua, kadar pengangguran kekal pada 3.7% untuk bulan ketiga berturut-turut, melepasi jangkaan pasaran untuk meningkat kepada 3.8%. Ketiga, pertumbuhan dalam purata gaji setiap jam secara tidak dijangka meningkat daripada 0.4% bulan ke bulan pada bulan Disember kepada 0.6% (tertinggi sejak Mac 2022), manakala kelembapan kepada 0.3% dijangkakan. Pada asas tahunan, pertumbuhan gaji meningkat daripada 4.1% kepada 4.5% (tertinggi sejak September tahun sebelumnya). Menurut pakar, kadar pertumbuhan gaji yang sepadan dengan sasaran inflasi 2% Rizab Persekutuan adalah dalam julat 3.0–3.5% tahun ke tahun. Satu-satunya indikator yang lemah dalam laporan itu ialah pengurangan dalam tempoh purata minggu kerja.

Berdasarkan data ini, dolar A.S. mengukuh secara mendadak.

Hasil daripada spekulasi aktif, EUR/USD menembusi di bawah tahap sokongan 1.0800, membawa kepada penerusan kitaran menurun semasa dalam pasaran. Trend ini disertai dengan peningkatan dalam jumlah kedudukan jual pada euro.

Seiring dengan pergerakan pasaran keseluruhan, pasangan mata wang GBP/USD juga menuju ke bawah, menyebabkan kejatuhan nilai pound sterling lebih daripada 1%, iaitu kira-kira 150 mata. Walaupun turun naik harga yang ketara, tiada perubahan radikal berlaku, dan sebut harga kekal dalam julat saluran mendatar 1.2600/1.2800, yang telah berterusan selama beberapa minggu.

Hari ini, dolar berkemungkinan akan terus mengukuhkan kedudukannya dalam pasaran. Penurunan harga pengeluar di Kesatuan Eropah dijangka meningkat daripada -8.8% kepada -10.2%. Penurunan ketara dalam harga pengeluar ini menunjukkan risiko deflasi yang semakin meningkat dalam ekonomi Eropah. Walaupun inflasi tinggi baru-baru ini di Eropah, mendorong Bank Pusat Eropah (ECB) untuk melaksanakan dasar monetari yang ketat, inflasi kini menurun, dan indeks harga pengeluar mencadangkan kemungkinan deflasi.

ECB sudah pasti perlu mula melonggarkan dasar monetarinya. Oleh itu, situasi timbul di mana apabila Rizab Persekutuan mula menurunkan kadar faedah, ECB akan telah mengambil beberapa langkah yang sama. Tahap kadar faedah di Eropah sudah lebih rendah berbanding di Amerika Syarikat.

Ia juga perlu diperhatikan bahawa Pengerusi Fed Powell menyatakan kebimbangan mengenai penurunan kadar faedah, memetik data makroekonomi yang bercanggah dalam temu bual hujung minggunya. Ini memberikan dolar A.S. kelebihan tertentu dalam pasaran.

Pengekalan harga yang stabil di bawah 1.0800 meningkatkan kebarangkalian susut nilai euro selanjutnya. Walau bagaimanapun, ambil perhatian bahawa tanda-tanda teknikal keadaan terlebih jual sudah diperhatikan dalam jangka pendek, yang mungkin memberi kesan negatif ke atas volum kedudukan jual.

Berdasarkan teori dagangan dalam saluran, menyentuh sempadan bawah 1.2600 boleh memberi kesan negatif kepada volum kedudukan jual pada pound sterling. Dalam kes ini, lantunan harga ke arah tahap purata 1.2700 adalah mungkin. Walau bagaimanapun, jika harga stabil di bawah sempadan 1.2600 pada siang hari, penembusan dalam saluran mendatar mungkin berlaku, membawa kepada pergerakan seterusnya ke arah penembusan.

Jenis carta graf lilin ialah segi empat tepat grafik putih dan hitam dengan garisan di atas dan di bawah. Dengan analisis terperinci bagi setiap graf lilin individu, anda boleh melihat ciri-cirinya berbanding dengan rangka masa tertentu: harga pembukaan, harga penutupan, tinggi dan rendah intraday.

Tahap mendatar ialah koordinat harga, berbanding dengan harga yang mungkin berhenti atau pembalikan trajektorinya. Di pasaran, tahap ini dipanggil sokongan dan rintangan.

Bulatan dan segi empat tepat adalah contoh yang diserlahkan dengan harga pembalikan dalam sejarah. Serlahkan warna ini menunjukkan garis mendatar yang mungkin memberi tekanan pada harga aset pada masa hadapan.

Anak panah atas/bawah ialah mercu tanda arah harga yang mungkin pada masa hadapan.