Alphabet Merosot, Boeing Jatuh: Indeks Mengabaikan Krisis

Indeks saham AS menunjukkan peningkatan kukuh pada Rabu, dengan S&P 500 dan Dow Jones mencapai rekod sepanjang masa yang baharu. Pasaran dipengaruhi secara positif oleh minit mesyuarat terkini Federal Reserve AS, serta jangkaan untuk data inflasi September dan musim pendapatan korporat besar yang akan datang.

Minat pelabur tertumpu kepada saham syarikat teknologi gergasi, Alphabet, syarikat induk Google, yang menunjukkan turun naik sepanjang hari. Saham syarikat tersebut menutup dagangan dengan penurunan sebanyak 1.5% selepas Jabatan Kehakiman AS mengumumkan bahawa ia mungkin memerlukan syarikat itu dipecah-pecahkan. Agensi tersebut sedang mempertimbangkan untuk memfailkan tuntutan mahkamah bagi memaksa penjualan beberapa aset Google, seperti pelayar web Chrome dan sistem operasi Android, untuk mengurangkan monopoli syarikat tersebut dalam industri carian dalam talian.

Minit yang diterbitkan daripada mesyuarat September Fed memberi petunjuk kepada perbincangan antara pengawal selia. Kebanyakan ahli jawatankuasa menyokong idea untuk mengurangkan kadar faedah sebanyak 0.5%. Walau bagaimanapun, ia akhirnya dipersetujui bahawa keputusan sedemikian tidak akan bermakna komitmen kepada apa-apa kadar perjalanan penurunan kadar yang tertentu di masa depan.

Menurut platform analitik FedWatch daripada CME Group, para pedagang kini menganggarkan kebarangkalian pemotongan kadar sebanyak 25 mata asas adalah 79%. Pada masa yang sama, kebarangkalian bahawa Fed akan memutuskan untuk mengekalkan kadar semasa adalah 21%. Senario ini mengesahkan suasana berhati-hati pelabur dan jangkaan mereka terhadap tindakan seterusnya oleh pengawal selia.

"Minit mesyuarat mengesahkan jangkaan kami dan menenangkan pasaran. Terdapat perbincangan mengenai pemotongan kadar yang lebih agresif sebanyak 50 mata asas, tetapi nampaknya tiada konsensus, dan Fed tidak mengambil langkah sedemikian," kata Lindsay Bell, ketua strategi di syarikat pelaburan 248 Ventures di Charlotte, North Carolina.

Pasaran saham AS kini dalam penantian terhadap satu acara makroekonomi penting – penerbitan data inflasi. Laporan indeks harga pengguna, yang akan diumumkan pada hari Khamis, akan menarik perhatian para pedagang dan penganalisis, memberikan petunjuk mengenai jangkaan dasar monetari seterusnya. Selain itu, tahap utama musim pendapatan suku ketiga akan bermula pada hari Jumaat, dengan bank-bank terkemuka AS melaporkan keputusan pertama mereka, yang akan membantu menentukan sentimen pasaran seterusnya.

"Minit mesyuarat Fed menunjukkan bahawa pengawal selia yakin dengan strateginya, dan perkembangan inflasi seterusnya tidak seharusnya mengejutkan," ulas Lindsay Bell, ketua strategi di 248 Ventures. Kata-katanya mencerminkan jangkaan peserta pasaran bahawa laporan inflasi esok akan berada dalam nilai ramalan, tanpa menyebabkan pergerakan mendadak di bursa saham.

Minggu ini ditandai dengan peningkatan volatiliti di pasaran. Data pekerjaan yang kukuh untuk bulan September, yang diterbitkan lebih awal, memaksa pelabur menyemak semula ramalan mereka terhadap pemotongan kadar faedah selanjutnya. Pertumbuhan pekerjaan yang tidak dijangka menjadi bukti ketahanan ekonomi AS, menghapuskan kebimbangan terhadap kemungkinan penurunan ekonomi.

Berita pekerjaan yang positif membantu menimbulkan rasa optimisme dalam kalangan peserta pasaran. "Masih ada keyakinan terhadap senario pendaratan lembut, atau bahkan tiada kemelesetan, yang menyokong pembeli meskipun dalam keadaan volatiliti semasa," kata Bell. Pelabur berharap ekonomi akan dapat memperlahankan tanpa akibat yang ketara, yang akan menjadi isyarat positif untuk keuntungan korporat.

Di tengah-tengah suasana positif ini, Dow Jones Industrial Average menamatkan hari dengan peningkatan 431.63 mata, atau 1.03%, mencecah 42,512.00. S&P 500 pula menambah 40.91 mata, bersamaan peningkatan 0.71%, menutup hari pada paras 5,792.04. Nasdaq Composite juga menunjukkan momentum positif, meningkat sebanyak 108.70 mata, atau 0.60%, kepada 18,291.62.

Penutupan hari Rabu adalah rekod ke-44 bagi S&P 500 pada tahun ini, menonjolkan ketahanan pasaran menuju tahun 2024. Dow Jones tidak ketinggalan, dengan rekod penutup sebelumnya dicatat pada 4 Oktober. Data ini mencadangkan bahawa walaupun terdapat ketidakpastian makroekonomi, indeks saham terus menunjukkan pertumbuhan yang kukuh.

Pasaran saham AS menunjukkan dinamik positif dalam kebanyakan sektor, dengan sembilan daripada 11 kumpulan industri S&P 500 menamatkan dagangan dengan pertumbuhan. Namun begitu, di tengah-tengah volatiliti berkaitan makroekonomi, saham utiliti yang sensitif terhadap kadar faedah jatuh sebanyak 0.9%. Indeks Telekomunikasi, yang termasuk Alphabet, juga menyusut 0.6%.

"Kebimbangan antitrust yang semakin meningkat menimbulkan kebimbangan dalam kalangan pelabur. Ini boleh memberi kesan ketara kepada seluruh sektor teknologi, terutamanya terhadap pemain terbesar," kata Daniel Morris, ketua strategi pasaran modal di BNP Paribas. Beliau menekankan bahawa potensi tuntutan mahkamah boleh mengehadkan pengaruh pasaran gergasi teknologi dan menambah ketidaktentuan terhadap prospek jangka panjang mereka.

Sementara itu, pelabur memantau dengan teliti perkembangan Taufan Kategori 5 Milton yang menghampiri pantai Florida. Bencana alam itu telah membawa hujan lebat, angin kencang, dan puting beliung ke kawasan tersebut. Ancaman kemusnahan seterusnya kekal tinggi apabila taufan menuju ke Teluk Tampa dan boleh menyebabkan lonjakan ribut maut di kawasan pantai yang masih terjejas susulan serangan Taufan Ellen.

Antara syarikat utama yang menghadapi tekanan, Boeing antara paling menonjol. Saham syarikat gergasi aeroangkasa itu jatuh sebanyak 3.4% selepas satu lagi pusingan rundingan dengan kesatuan pengeluaran utama berakhir tanpa kesimpulan. Rundingan yang tergendala ini meningkatkan ketidaktentuan terhadap rancangan pengeluaran masa depan syarikat dan menimbulkan risiko kepada rantaian bekalannya.

Di tengah volatiliti umum dalam sektor teknologi, syarikat kapal persiaran secara tidak disangka-sangka mencatatkan keuntungan yang kuat. Norwegian Cruise Line meningkatkan nilai pasarannya sebanyak 10.9% setelah Citi mengangkat penarafan kepada "beli." Saham Carnival turut mengikut, naik 7% dan Royal Caribbean Cruises meningkat 5.2%. Pemulihan dalam sektor pelancongan dan optimisme pelabur menyokong sentimen positif sekitar saham ini.

Syarikat perlombongan Arcadium Lithium adalah antara yang mencatatkan prestasi terbaik, melonjak 30.9% selepas berita bahawa ia diambil alih oleh Rio Tinto. Perjanjian ini bernilai AS$6.7 bilion, menggariskan cita-cita Rio Tinto untuk mengukuhkan kedudukannya dalam sektor litium yang sedang berkembang pesat, bahan mentah penting untuk pengeluaran bateri. Perjanjian ini menunjukkan minat yang semakin meningkat daripada pemain utama terhadap sumber yang berkaitan dengan peralihan tenaga dan meningkatkan keyakinan terhadap prospek industri tersebut.

Saham gergasi China yang disenaraikan di AS, Alibaba dan PDD Holdings, mengakhiri sesi dalam zon merah. Saham Alibaba jatuh sebanyak 1.6%, manakala PDD merosot 2.3%. Penurunan ini disebabkan oleh kekecewaan dalam kalangan pelabur yang menjangkakan langkah rangsangan ekonomi yang lebih aktif daripada pihak berkuasa China. Harapan untuk langkah baharu bagi menyokong ekonomi yang semakin perlahan tidak tercapai, menambah kepada pesimisme terhadap risiko makro global.

Walaupun terdapat kebimbangan terhadap syarikat China, gambaran keseluruhan di bursa AS kelihatan positif. Di Bursa Saham New York, jumlah saham yang meningkat mengatasi saham yang menurun dengan nisbah 1.31 kepada 1. Sesi tersebut menyaksikan 339 paras tertinggi baharu dan hanya 49 paras terendah baharu. Nasdaq juga mencatatkan kelebihan dalam kalangan pembeli, dengan 2,164 saham meningkat berbanding 2,113 yang menurun, dengan nisbah 1.02 kepada 1.

Indeks S&P 500 menunjukkan pertumbuhan yang yakin, menetapkan 52 paras tertinggi baharu dalam tempoh 52 minggu dan hanya dua paras terendah baharu. Di Nasdaq, gambaran agak berbeza, dengan 88 saham mencapai paras tertinggi baharu manakala 133 mencatat paras terendah tahunan baharu, mencerminkan sentimen pelabur yang bercampur.

Pasaran saham AS kelihatan suram, dengan 11.09 bilion saham bertukar tangan pada hari tersebut, di bawah purata 20 sesi sebanyak 12.04 bilion. Angka ini mencerminkan pendekatan berhati-hati oleh peserta pasaran yang memantau petunjuk ekonomi dan politik global dengan teliti.

Di pasaran global, Indeks MSCI, yang menjejaki saham di seluruh dunia, meningkat sebanyak 0.43%, naik 3.61 mata kepada 848.39. Ini adalah hari kedua berturut-turut kenaikan, menunjukkan bahawa sentimen pelabur sedang stabil. Di Eropah, Indeks STOXX 600 meningkat sebanyak 0.66%, disokong oleh sektor automotif yang kembali pulih selepas penurunan pada hari sebelumnya. Data positif daripada sektor Eropah memberi harapan bahawa syarikat-syarikat terbesar di rantau ini mampu mengatasi cabaran semasa.

Sementara itu, pasaran China mencatatkan aliran bertentangan. Indeks Shanghai Composite dan CSI300 ditutup dengan penurunan mendadak, mencatatkan penurunan harian terbesar sejak Februari 2020, menandakan kebimbangan yang semakin meningkat dalam kalangan pelabur terhadap prospek masa depan ekonomi kedua terbesar di dunia. Penghujung kepada peningkatan saham China menyerlahkan betapa rapuhnya sentimen dan ketidaktentuan terhadap tindakan Beijing pada masa depan.

Pentadbiran Maklumat Umum China telah mengumumkan bahawa Kementerian Kewangan dijangka mengumumkan rancangan rangsangan fiskal untuk menyokong ekonomi yang melambat pada hari Sabtu. Pelabur berada dalam keadaan cemas menjelang sidang akhbar, kerana langkah baharu Beijing akan menentukan trajektori masa depan pertumbuhan ekonomi negara, yang telah berjuang dalam beberapa minggu kebelakangan ini di tengah permintaan domestik yang lemah dan persekitaran luaran yang tidak stabil.

Hasil bon Perbendaharaan AS meningkat selepas penerbitan minit mesyuarat Rizab Persekutuan dan komen dari Presiden Fed Dallas, Laurie Logan. Dinamik ini juga dipengaruhi oleh lelongan bon 10 tahun yang berjaya. Hasil bon penanda aras meningkat sebanyak 3.8 mata asas kepada 4.073%, menunjukkan jangkaan yang semakin meningkat terhadap kenaikan kadar pada masa depan. Sementara itu, hasil bon Perbendaharaan 2 tahun, yang lebih sensitif terhadap kadar jangka pendek, naik sebanyak 4.3 mata asas kepada 4.022%.

Awal minggu ini, hasil nota Perbendaharaan 10 tahun melewati penghalang psikologi 4% untuk pertama kalinya dalam dua bulan. Tahap ini dianggap oleh penganalisis sebagai penunjuk penting keadaan pasaran kredit, yang telah meningkatkan kebimbangan mengenai kesinambungan pertumbuhan ekonomi AS. Hasil yang lebih tinggi juga boleh memberi tekanan kepada kos pinjaman untuk perniagaan dan pengguna.

Dolar AS mengukuh berbanding mata wang global utama di tengah hasil bon yang meningkat. Indeks dolar, yang menjejaki dolar berbanding sekumpulan enam mata wang, meningkat 0.42% kepada 102.92 mata. Pada masa yang sama, euro jatuh 0.38% kepada $1.0938. Dolar juga mengukuh dengan ketara berbanding yen Jepun, meningkat 0.76% kepada 149.32 yen per dolar, mencerminkan jangkaan pelabur yang semakin meningkat untuk pengetatan dasar monetari di AS.

Sebaliknya, pound sterling melemah, jatuh sebanyak 0.34% kepada $1.3059 di tengah-tengah ketidaktentuan berterusan terhadap prospek ekonomi UK dan kemungkinan tindakan oleh Bank of England. Para pelabur berhati-hati terhadap mata wang British, menunggu data lebih lanjut mengenai inflasi dan aktiviti dalam sektor perkhidmatan.

Harga minyak secara terus jatuh untuk sesi kedua berturut-turut, walaupun terdapat risiko geopolitik dan gangguan bekalan yang berpotensi. Faktor utama di sebalik penurunan ini ialah pertumbuhan stok minyak di AS, yang menimbulkan kebimbangan mengenai lebihan bekalan. Kos minyak mentah WTI AS jatuh sebanyak 0.45% kepada AS$73.24 setong. Niaga hadapan Brent juga ditutup dalam zon merah, jatuh sebanyak 0.78% kepada AS$76.58 setong.

Namun, penurunan harga minyak terhad oleh ancaman gangguan bekalan akibat ketegangan di Timur Tengah dan kesan daripada Taufan Milton yang sedang melanda Amerika Syarikat. Potensi gangguan terhadap pengeluaran dan pengangkutan tenaga menghalang harga daripada jatuh lebih mendadak, menyokong sentimen pasaran ketika peserta pasaran menunggu isyarat lanjut mengenai keadaan bekalan di pasaran minyak global.