Apple Perlahan, Boeing Meningkat: Bagaimana Aliran Berubah?

Indeks saham utama A.S. mencatat keuntungan kukuh lebih daripada 1% pada hari Isnin apabila peserta pasaran mencari tawaran murah selepas penjualan besar minggu lalu. Jangkaan pelabur juga tertumpu pada data inflasi akan datang dan keputusan Rizab Persekutuan yang akan diumumkan dalam beberapa hari akan datang.

Ia adalah minggu yang sukar bagi pelabur, dengan laporan hari Jumaat menunjukkan data pekerjaan yang lebih lemah daripada jangkaan untuk Ogos. Ini berikutan data pembuatan mengecewakan yang dikeluarkan pada hari Selasa, yang menyebabkan Nasdaq Composite (.IXIC) mengalami kerugian mingguan terbesar sejak Januari 2022, manakala S&P 500 (.SPX) mencatatkan penurunan terbesar sejak Mac 2023.

Di tengah-tengah ketidaktentuan dan data ekonomi baharu, peserta pasaran terus bersiap sedia menghadapi potensi turun naik daripada keluaran data inflasi baharu dan keputusan dasar monetari Rizab Persekutuan, yang boleh memberi kesan ketara kepada hala tuju pasaran masa depan.

Indeks Wall Street dengan yakin bergerak lebih tinggi pada hari Isnin, dengan Purata Perindustrian Dow Jones (.DJI) menambah 484.18 mata, atau 1.20%, kepada 40,829.59. S&P 500 (.SPX) naik 62.63 mata, atau 1.16%, untuk berakhir pada 5,471.05, manakala Nasdaq Composite (.IXIC) menokok 193.77 mata, atau 1.16%, untuk berakhir pada 16,884.60.

Pelabur memberi tumpuan minggu ini pada keluaran Indeks Harga Pengguna (CPI), yang dijangka pagi Rabu, sehari selepas perdebatan presiden pertama antara Demokrat Kamala Harris dan Republikan Donald Trump. Perdebatan dan data ekonomi boleh menetapkan nada untuk pasaran menjelang pilihan raya 5 November.

Phil Blancato, ketua strategi pasaran di Osaic Wealth di New York, berkata pelabur secara aktif melihat "saham berkualiti tinggi yang kini boleh didapati pada harga yang menarik." Antara pegangan sedemikian, Blancato memilih Nvidia (NVDA.O), peneraju dalam pasaran untuk cip kecerdasan buatan. Saham syarikat itu meningkat 3.5% pada hari Isnin selepas penurunan mendadak 15.3% pada minggu sebelumnya.

Walaupun keuntungan semasa, Blancato bimbang tentang pergerakan yang berterusan menjelang laporan inflasi utama. Data CPI hari Rabu boleh memainkan peranan penting dalam keputusan Rizab Persekutuan mengenai kadar faedah. Pelabur mengharapkan bacaan "perlahan" yang boleh mengesahkan pemotongan kadar selanjutnya oleh Fed — sebanyak 25 atau 50 mata asas.

"Tetapi bagaimana jika ia tidak?" — Blancato memberi amaran, sambil menyatakan bahawa sebarang langkah Fed yang tidak dijangka boleh mencetuskan turun naik pasaran yang serius.

Pelabur bersedia untuk mana-mana senario: Sesetengah akan kecewa jika Fed memutuskan untuk mengurangkan kadar hanya 25 mata asas, manakala yang lain akan bimbang jika pemotongan itu lebih ketara — sehingga 50 mata asas. Ini mungkin menunjukkan kebimbangan serius di pihak pengawal selia tentang keadaan ekonomi. "Ternyata dengan cara apa pun, ia bukan situasi menang-menang," kata seorang pakar strategi pasaran.

Laporan inflasi hari Rabu dijangka menunjukkan kelembapan dalam pertumbuhan harga utama pada bulan Ogos kepada 2.6% tahun ke tahun, dengan angka bulanan berkemungkinan kekal tidak berubah pada 0.2%. Data inflasi harga pengguna (CPI) akan diikuti oleh laporan harga pengeluar pada hari Khamis, yang juga akan dianalisis dengan teliti oleh pasaran.

Saham Apple Inc (AAPL.O) sedikit berubah pada hari Isnin, ditutup dengan keuntungan minimum sebanyak 0.04%, walaupun kerugian awal hampir 2%. Pelabur menunjukkan sedikit keghairahan untuk pelancaran iPhone 16 baharu dengan ciri kecerdasan buatan, yang dipersembahkan oleh syarikat pada awal minggu ini.

Kesemua 11 sektor utama S&P 500 mengakhiri hari dalam keadaan hijau. Keperluan pengguna mendahului keuntungan, meningkat 1.63%, diikuti oleh industri, yang menambah 1.56%. Syarikat komunikasi merupakan syarikat yang berprestasi paling lemah, meningkat hanya 0.04%.

Apple melancarkan telefon baharunya beberapa jam selepas gergasi teknologi China Huawei (HWT.UL) mula menerima prapesanan untuk telefon tiga telefonnya Mate XT, menambah tipu daya kepada perselisihan yang sangat sengit antara dua gergasi teknologi itu.

Keuntungan Boeing: Mengelak Mogok

Saham Boeing (BA.N) melonjak 3.4% selepas syarikat dan kesatuan terbesarnya mencapai perjanjian tentatif yang meliputi lebih 32,000 pekerja. Ini membantu menghalang mogok yang akan berlaku, yang memberi kesan positif kepada sentimen pelabur.

Palantir (PLTR.N) melonjak 14% dan Dell Technologies (DELL.N) memperoleh 3.8% selepas diumumkan bahawa ia akan ditambah kepada indeks S&P 500 pada 23 September. Langkah itu mendorong pelabur membeli dan mengukuhkan kedudukan syarikat di pasaran.

Hasil daripada perubahan S&P 500, American Airlines Group (AAL.O), yang meningkat 3.9%, dan Etsy (ETSY.O), yang jatuh 1.6%, akan dikeluarkan daripada indeks. Makmal Bio-Rad (BIO.N), yang berakhir hari ini turun 2%, juga akan dialih keluar.

Sejumlah 10.75 bilion saham bertukar tangan di bursa A.S., sedikit di atas purata pergerakan 20 hari sebanyak 10.72 bilion saham. Saham-saham yang memajukan mengatasi jumlah saham yang merosot di Bursa Saham New York (NYSE) dengan nisbah 2.16 berbanding 1, dengan 258 paras tertinggi baharu dan 111 paras terendah baharu. Di Nasdaq, 2,548 saham meningkat dan 1,616 susut, untuk nisbah 1.58 berbanding 1 memihak kepada saham keuntungan.

S&P 500 mencatat 27 paras tertinggi baru 52 minggu dan 4 paras terendah baharu, manakala Nasdaq Composite mencatat 45 paras tertinggi baharu dan 177 paras terendah baharu. Data itu mencadangkan kecenderungan belian berterusan walaupun turun naik pasaran.

Saham Hewlett Packard Enterprise (HPE.N) jatuh mendadak sebanyak 6.4% dalam dagangan selepas waktu kerja selepas syarikat itu mengumumkan ia akan menawarkan $1.35 bilion dalam saham pilihan boleh tukar mandatori untuk membiayai pemerolehan Juniper Networks (JNPR.N). Berita itu telah menimbulkan kebimbangan pelabur dan memberi tekanan kepada saham.

Awal tahun ini, Hewlett Packard Enterprise (HPE) mengumumkan ia akan memperoleh syarikat rangkaian Juniper Networks dengan wang tunai $14 bilion. Pemerolehan itu bertujuan untuk mengukuhkan penawaran AI HPE dan mengembangkan bahagian pasarannya dalam penyelesaian infrastruktur.

HPE berkata hasil bersih daripada tawaran saham pilihan boleh tukar mandatori akan digunakan untuk menampung semua perbelanjaan yang berkaitan dengan pemerolehan Juniper Networks. Tawaran itu membolehkan pelabur membeli saham pilihan, yang biasanya membayar dividen yang lebih tinggi daripada saham biasa, dan juga memberi pemegang hak untuk menukar saham mereka kepada saham biasa pada tarikh akan datang.

Saham pilihan yang ditawarkan oleh HPE secara automatik akan ditukar kepada saham biasa pada atau kira-kira 1 September 2027, melainkan ia ditebus atau ditukar pada masa itu. Peruntukan ini memberikan pelabur kelonggaran untuk memilih antara pendapatan dividen yang stabil dan potensi kenaikan saham biasa.

Bank pelaburan terkemuka, termasuk Citigroup, J.P. Morgan dan Mizuho, akan menyelaraskan penerbitan saham pilihan dan bertindak sebagai pengumpul buku bersama. Sokongan ini mengesahkan nilai perjanjian dan kredibiliti strategi HPE.

Minggu lalu, HPE menaikkan panduan hasil tahun penuhnya, memetik peningkatan permintaan untuk pelayan berfokuskan AI. Pertumbuhan ini didorong oleh pelaburan besar syarikat dalam infrastruktur AI, mewujudkan peluang tambahan untuk HPE pada tahun-tahun akan datang.