Indeks Mencari Keseimbangan: Keuntungan Tesla dan JetBlue Berbanding Frontier dan Dow Menurun

S&P 500 dan Dow ditutup lebih rendah pada Khamis, menunjukkan ketidaktentuan di tengah-tengah sentimen pasaran yang tidak stabil. Kenaikan awal yang didorong oleh rangkaian laporan ekonomi cepat memudar, dengan para pelabur mengalihkan perhatian mereka kepada data pekerjaan utama yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat. Nasdaq, walaupun terdapat ketidakstabilan pasaran yang lebih luas, ditutup sedikit lebih tinggi.

Sentimen pasaran kekal tegang menjelang pelepasan data gaji bukan ladang (kadar Gaji Bukan Perladangan) yang komprehensif, yang boleh membentuk dasar monetari Rizab Persekutuan. Data ini dijangka menjadi isyarat utama untuk kemungkinan pemotongan kadar akhir bulan ini.

Pada awal sesi, indeks utama menunjukkan kenaikan. Pada masa itu, para pelabur memperhatikan data yang membantu meredakan kebimbangan mengenai kesihatan pasaran buruh. Tinjauan oleh Institut Pengurusan Bekalan menunjukkan bahawa aktiviti dalam sektor perkhidmatan meningkat pada bulan Ogos, dan data dari Jabatan Buruh menunjukkan bahawa tuntutan pengangguran jatuh minggu lalu.

Lapan daripada 11 sektor dalam S&P 500 berakhir di zon merah. Penjagaan kesihatan dan industri adalah yang paling terjejas. Walau bagaimanapun, sektor barangan pengguna menunjukkan kenaikan, terutamanya disebabkan oleh kenaikan saham Tesla.

"Pasaran berada dalam keadaan turun naik, dari risiko kepada penolakan dan kembali lagi, mengikut data ekonomi. Rizab Persekutuan telah jelas menyatakan, 'Kami akan memerhatikan data'," kata Wasif Latif, presiden dan ketua pegawai pelaburan di Sarmaya Partners di Princeton, New Jersey.

Perkembangan ini menonjolkan peranan penting data pekerjaan yang akan datang dalam membentuk langkah-langkah Rizab Persekutuan seterusnya dan sentimen di Wall Street.

Pasaran saham sedang menunggu data yang akan membantu lebih memahami sama ada penurunan ekonomi akan perlahan atau pantas. Pelabur cuba meneka senario mana yang paling mungkin dan apa yang akan berlaku terhadap langkah-langkah masa depan Rizab Persekutuan mengenai kadar faedah.

September telah lama menjadi bulan yang sukar bagi saham AS. Purata kerugian bulanan S&P 500 sejak 1928 adalah sekitar 1.2%. Minggu ini hanya mengesahkan aliran tersebut, dengan indeks turun lebih daripada 2.5%, manakala sektor teknologi mencatatkan kerugian yang lebih besar, sekitar 4.8%.

Data pekerjaan terbaru daripada ADP menunjukkan bahawa majikan swasta AS mengambil pekerja paling sedikit sejak awal 2021 pada bulan Ogos. Data Julai juga disemak semula ke bawah, menunjukkan kemungkinan perlambatan dalam pasaran buruh. Ini mencipta ketegangan dalam kalangan pelabur yang mengharapkan senario ekonomi yang lebih perlahan.

"Pasaran memerlukan data yang menunjukkan kelemahan, tetapi penting untuk tidak keterlaluan," kata Wasif Latif dari Sarmaya Partners. "Saham kini harga untuk penurunan perlahan atau tiada langsung, manakala pasaran bon bersedia untuk kemelesetan, mengharapkan kadar faedah jatuh."

Pasaran menutup hari dengan hasil yang berbeza-beza, dengan Dow Jones Industrial Average jatuh 219.22 mata, atau 0.54%, untuk ditutup pada 40,755.75. S&P 500 juga turun 16.66 mata, atau 0.30%, kepada 5,503.41. Sementara itu, Nasdaq Composite menunjukkan peningkatan sedikit sebanyak 43.37 mata, atau 0.25%, kepada 17,127.66.

Dengan itu, pasaran kekal dalam keadaan tidak pasti, mengimbangkan harapan terhadap pelonggaran Rizab Persekutuan dan kebimbangan mengenai kemungkinan kemelesetan ekonomi.

Saham Tesla (TSLA.O) melonjak hampir 5% selepas syarikat itu mengumumkan rancangan untuk melancarkan perisian pemanduan autonomi sepenuhnya di Eropah dan China seawal suku pertama tahun depan. Pembuat kereta elektrik itu sedang menunggu kelulusan pengawalseliaan, yang boleh membuka pasaran baru yang besar dan mengukuhkan kedudukannya dalam perlumbaan untuk menjadi peneraju dalam teknologi autonomi.

Saham Frontier Communications (FYBR.O) jatuh mendadak sebanyak 10% selepas syarikat itu mengumumkan akan diambil alih oleh Verizon (VZ.N) dengan harga $20 bilion. Perjanjian tunai penuh ini menimbulkan kebimbangan pelabur mengenai masa depan Frontier di bawah Verizon. Menariknya, saham Verizon juga jatuh sebanyak 0.4%.

Saham JetBlue Airways (JBLU.O) meningkat sebanyak 7% selepas syarikat penerbangan itu menaikkan ramalan hasilnya untuk suku ketiga. Langkah ini mencetuskan optimisme dalam kalangan pelabur yang menjangka kewangan syarikat akan bertambah baik di tengah-tengah permintaan yang kukuh untuk perjalanan udara.

S&P 500 mencatatkan 42 tertinggi baharu dalam tempoh 52 minggu dan 9 paras terendah baharu, manakala Nasdaq Composite menambah 43 tertinggi baharu dan 136 paras terendah baharu. Aktiviti dagangan di bursa saham AS berjumlah kira-kira 10.6 bilion saham, sedikit di bawah purata pergerakan 20 hari sebanyak 10.7 bilion saham.

Indeks ekuiti global MSCI jatuh pada Khamis di tengah-tengah data ekonomi yang bercampur-campur dan jangkaan terhadap laporan pekerjaan utama AS. Dalam konteks ini, harga minyak kekal pada paras terendah dalam 14 bulan apabila kebimbangan mengenai permintaan yang lemah mengatasi pengurangan inventori.

Hasil Perbendaharaan AS juga jatuh, dengan nota dua tahun mencapai paras terendah dalam 15 bulan. Ini berlaku selepas laporan ADP mengenai gaji sektor swasta untuk bulan Ogos menunjukkan pekerjaan baharu yang jauh lebih sedikit daripada yang dijangkakan, menambah ketidakpastian kepada pasaran.

Oleh itu, pelabur terus menilai prospek pertumbuhan ekonomi dan menunggu isyarat lanjut daripada data pekerjaan yang boleh membentuk langkah seterusnya oleh Rizab Persekutuan.

Data terbaru menunjukkan bahawa majikan swasta AS mengambil pekerja paling sedikit dalam tiga setengah tahun pada bulan Ogos, dengan angka Julai disemak semula ke bawah, menimbulkan kebimbangan tentang kemungkinan perlambatan mendadak dalam pasaran buruh. Berita ini tidak banyak menenangkan pelabur yang sedang menunggu laporan gaji bukan ladang AS pada hari Jumaat, yang sepatutnya memberikan gambaran lebih jelas tentang rancangan masa depan Rizab Persekutuan untuk kadar faedah.

Jangkaan Pasaran: Kadar dan Ramalan Rizab Persekutuan

Ahli ekonomi meramalkan sekitar 160,000 pekerjaan baharu akan diwujudkan pada bulan Ogos, sedikit meningkat daripada 114,000 pada bulan Julai. Di tengah-tengah jangkaan tersebut, kemungkinan Rizab Persekutuan akan melonggarkan dasar monetarinya telah meningkat: pertaruhan bahawa Rizab Persekutuan akan memotong kadar faedah sebanyak setengah mata peratusan telah meningkat kepada 41% daripada 34% minggu lalu. Walau bagaimanapun, kebanyakan peniaga berpendapat pemotongan suku mata peratusan lebih mungkin — sekitar 59%, menurut alat FedWatch CME Group.

Wall Street mengalami kerugian harian terbesar dalam tempoh hampir sebulan pada hari Selasa kerana kebimbangan mengenai kesihatan ekonomi AS semakin meningkat. Kejatuhan pada hari Selasa "telah menyebabkan kerosakan kepada sentimen bullish dan mencipta kegelisahan dalam kalangan pelabur, baik semalam mahupun hari ini," kata Michael James, pengarah urusan perdagangan ekuiti di Wedbush Securities di Los Angeles.

Keadaan ini menyebabkan pasaran dalam keadaan berjaga-jaga ketika mereka cuba menjangka langkah Rizab

Persekutuan dan arah masa depan ekonomi AS di tengah-tengah ketidakstabilan dan ketidakpastian yang semakin meningkat.

Sektor Perkhidmatan Kekal Bertahan

Walaupun terdapat kebimbangan, data pada hari Khamis menunjukkan ketahanan sektor perkhidmatan AS pada bulan Ogos. PMI bukan pembuatan Institut Pengurusan Bekalan meningkat sedikit kepada 51.5 daripada 51.4 pada bulan Julai, mencadangkan kestabilan dalam bahagian ekonomi tersebut.

Keyakinan yang Cepat Pudar

Walaupun data sektor perkhidmatan pada pagi hari menggalakkan peniaga dan membawa kepada kenaikan pasaran saham, semangat itu cepat pudar. Menjelang akhir hari dagangan, indeks lebih rendah apabila peserta pasaran mula bersiap untuk laporan pekerjaan penting yang boleh menentukan dinamika selanjutnya dalam minggu-minggu akan datang.

Dengan itu, penantian data pada hari Jumaat semakin meningkatkan ketegangan di pasaran, menyediakan pelabur untuk kemungkinan perubahan mendadak.