Pergerakan Korporat dan Isyarat Pasaran: Dow Meningkat, Dollar Tree Menuru

Saham AS menutup hari Rabu dengan penurunan kecil ekoran daripada pelabur tetap berhati-hati berikutan data pasaran buruh terkini dan ulasan dari pegawai Rizab Persekutuan yang menambah spekulasi tentang kemungkinan pemotongan kadar faedah.

Kekosongan pekerjaan di AS jatuh ke paras terendah dalam tiga setengah tahun pada bulan Julai, menurut Jabatan Buruh. Ini menunjukkan pengurangan ketegangan pasaran buruh yang boleh memberikan lebih banyak pengaruh kepada Fed untuk melonggarkan dasar monetari. Keputusan ini dijangka akan dibincangkan pada mesyuarat pengawal selia yang akan datang, dijadualkan pada akhir bulan ini.

S&P 500 dan Nasdaq menutup hari dengan penurunan, manakala Dow mencatatkan keuntungan kecil. Utiliti dan barangan pengguna adalah yang paling cemerlang, manakala syarikat tenaga dan teknologi menghadapi tekanan. Secara keseluruhan, enam daripada 11 sektor S&P 500 ditutup dengan kerugian.

"September sentiasa menjadi bulan yang sukar untuk pasaran saham, tetapi ekonomi terus menunjukkan ketahanan," kata Bill Strazzullo, ketua strategi pasaran di Bell Curve Trading di Boston. "Sektor pengguna kelihatan kuat, dan pasaran buruh kekal sihat. Saya tetap optimis tentang prospek pasaran," tambahnya.

Saham Nvidia (NVDA.O), yang sebelumnya kehilangan sekitar AS$279 bilion dalam nilai pasaran, merosot lagi sebanyak 1.7% menjelang akhir hari. Ini berlaku di tengah-tengah penolakan syarikat terhadap dakwaan bahawa ia telah menerima perintah mahkamah dari Jabatan Kehakiman Amerika Syarikat, yang menyebabkan ketidakstabilan saham yang ketara. Oleh itu, walaupun terdapat ketidakstabilan semasa, pasaran terus mengekalkan kedudukan sambil menunggu tindakan lanjut dari Fed dan data ekonomi penting yang lain.

Saham syarikat-syarikat terbesar dalam sektor teknologi terus mengalami penurunan. Apple (AAPL.O) menutup sesi dagangan dengan penurunan sebanyak 0.9%, Microsoft (MSFT.O) jatuh sebanyak 0.1%, dan saham Alphabet (GOOGL.O) kehilangan 0.5%. Amazon.com (AMZN.O) juga jatuh sebanyak 1.7%. Walau bagaimanapun, Tesla (TSLA.O) menonjol di kalangan gergasi besar, menunjukkan kenaikan sebanyak 4.2%.

Raphael Bostic, ketua Rizab Persekutuan Atlanta, memberi amaran bahawa mengekalkan kadar faedah yang tinggi terlalu lama boleh membahayakan pekerjaan. Beliau mengatakan bahawa menunggu inflasi sepenuhnya menurun kepada sasaran 2% sebelum memotong kadar boleh memberikan kesan buruk kepada pasaran buruh, menyebabkan "kesakitan yang tidak perlu" di kalangan pekerja.

Di tengah ketidakstabilan pasaran, sesi dagangan sebelumnya adalah sangat tidak berjaya untuk ketiga-tiga indeks utama Wall Street, yang mencatatkan kerugian terbesar mereka sejak awal bulan Ogos. Pelabur mula menjual saham teknologi secara besar-besaran, menjadikan September, yang dikenali kerana kesannya yang negatif terhadap pasaran saham, sebagai bulan yang sangat sukar untuk bursa saham.

Dengan data pekerjaan yang semakin lemah, para pakar menjangkakan Fed akan mengambil langkah untuk mengurangkan kadar pada mesyuarat seterusnya. "Kenaikan dalam saham utiliti menunjukkan pasaran sedang memberi reaksi terhadap data pasaran buruh yang lemah, yang mengukuhkan jangkaan untuk pengurangan kadar sekurang-kurangnya 25 mata asas," kata Eric Beirich, ketua pegawai pelaburan di Sound Income Strategies.

Sesi dagangan di AS berakhir dengan keputusan bercampur-campur untuk indeks utama. Indeks Dow Jones Industrial Average (.DJI) menunjukkan kenaikan sedikit sebanyak 38.04 mata, atau 0.09%, mencapai 40,974.97. Sementara itu, S&P 500 (.SPX) kehilangan 8.86 mata, atau 0.16%, untuk ditutup pada 5,520.07, dan Nasdaq Composite (.IXIC) jatuh 52 mata, atau 0.30%, untuk ditutup pada 17,084.30.

Selepas penurunan besar dalam sesi sebelumnya, Indeks Philadelphia SE Semiconductor (.SOX) berjaya pulih sebahagian, meningkat sebanyak 0.25%. Kenaikan ini berlaku selepas penurunan ketara yang disebabkan oleh kebimbangan COVID-19.

Advanced Micro Devices (AMD.O) mencatatkan kenaikan hampir 3%. Syarikat ini memperoleh keuntungan selepas melantik bekas eksekutif Nvidia, Keith Strayer, sebagai naib presiden kanan pasaran kecerdasan buatan global. Langkah ini menandakan cita-cita serius AMD dalam bidang AI, yang memberi kesan positif kepada keyakinan pelabur.

Saham Zscaler (ZS.O) merosot hampir 19% selepas syarikat itu memberikan panduan pendapatan dan keuntungan fiskal 2025 yang tidak memenuhi jangkaan penganalisis. Sementara itu, Dollar Tree (DLTR.O) jatuh 22% selepas mengurangkan ramalan jualan dan keuntungan tahunan, mencetuskan reaksi negatif di pasaran.

Jumlah dagangan keseluruhan di bursa saham AS adalah kira-kira 10.5 bilion saham, di bawah purata 20 hari kira-kira 11 bilion saham, menunjukkan pelabur berhati-hati di tengah ketidakpastian pasaran.

Kontrak niaga hadapan minyak jatuh lebih daripada 1% sekali lagi, meneruskan penurunan selama tiga hari berturut-turut. Mereka telah jatuh lebih daripada 4% pada hari Selasa, disebabkan kebimbangan tentang penurunan permintaan bahan bakar pada bulan-bulan akan datang.

Hasil perbendaharaan juga berada di bawah tekanan. Satu acara penting berlaku lebih awal hari ini: lengkung hasil antara bon dua tahun dan sepuluh tahun kembali positif. Ini berlaku selepas data baharu menunjukkan bahawa jumlah tawaran pekerjaan di AS telah jatuh ke paras terendah dalam 3 1/2 tahun, meningkatkan jangkaan tindakan oleh Fed untuk mengurangkan kadar faedah.

Saham AS pada hari Selasa mencatatkan penurunan terbesar dalam satu hari sejak awal bulan Ogos, dengan pelabur mengambil keuntungan apabila selera risiko melemah disebabkan data pembuatan AS yang lemah. Situasi ini hanya meningkatkan kewaspadaan pasaran menjelang pengeluaran data penting. Pada hari Khamis, perhatian akan tertumpu pada statistik sektor perkhidmatan dan tuntutan pengangguran baharu.

Pada hari Jumaat, pelabur tidak sabar menantikan pengeluaran laporan gaji bukan pertanian bulan Ogos, yang akan menjadi petunjuk utama tentang keadaan semasa ekonomi AS. Laporan ini boleh memberikan gambaran yang lebih jelas sama ada Rizab Persekutuan akan mengambil langkah untuk mengurangkan kadar faedah. Spekulasi bahawa Fed mungkin mengurangkan kadar sebanyak satu perempat atau bahkan separuh mata peratusan terus meningkat.

"September secara tradisional adalah lemah untuk ekuiti, dengan pelabur menjadi lebih berhati-hati, memberi tumpuan lebih kepada pertumbuhan daripada inflasi," kata Anthony Saglimbene, ketua strategi pasaran di Ameriprise Financial. Ini mencerminkan sentimen bahawa walaupun risiko inflasi telah reda, prospek penurunan dalam pertumbuhan ekonomi adalah kebimbangan yang lebih besar.

Laporan pada hari Rabu bercampur. Jabatan Perdagangan melaporkan bahawa pesanan baru untuk barangan AS meningkat lebih daripada yang dijangkakan pada bulan Julai, didorong oleh pesanan untuk pesawat ketenteraan. Tetapi permintaan adalah jauh lebih lemah di tempat lain, dan kos pinjaman yang tinggi terus memberi kesan kepada ekonomi.

Data pasaran buruh menunjukkan bahawa tawaran pekerjaan di AS mencapai paras terendah sejak Januari 2021 pada bulan Julai. Ini menunjukkan bahawa pasaran buruh semakin kehilangan momentum dan mengukuhkan jangkaan bahawa Fed mungkin akan mengurangkan kadar faedah dengan lebih agresif. Ramai pelabur sudah mengira potongan kadar sebanyak setengah mata peratusan pada mesyuarat mereka yang akan datang.

Pada hari Rabu, Presiden Rizab Persekutuan Atlanta, Raphael Bostic, berkata bahawa mengekalkan kadar faedah yang tinggi untuk tempoh yang terlalu lama boleh memberi tekanan serius kepada pasaran buruh. Beliau menekankan bahawa mengekalkan dasar kewangan yang ketat berisiko merosakkan pekerjaan, yang memerlukan pendekatan berhati-hati terhadap keputusan kadar faedah akan datang.

Indeks Pasaran Saham Global MSCI (.MIWD00000PUS) jatuh 4.40 mata, atau 0.54%, untuk ditutup pada 815.07. Pasaran Eropah juga berakhir pada kawasan negatif, dengan Indeks STOXX 600 (.STOXX) menurun 0.97%, mencerminkan penurunan selera risiko secara umum di tengah ketidakpastian global.

Dalam pasaran mata wang, dolar AS melemah secara ketara berbanding kebanyakan mata wang utama. Selepas pengeluaran data mengenai penurunan tawaran pekerjaan di AS, peserta pasaran mula bergantung lebih pada pemotongan kadar faedah oleh Fed, yang menyebabkan melemahnya mata wang AS. Pada masa yang sama, yen Jepun, yang secara tradisinya dianggap sebagai aset selamat, mengukuhkan kedudukannya. Indeks dolar, yang menjejak dolar berbanding mata wang utama termasuk euro dan yen, turun 0.39% kepada 101.30. Euro meningkat 0.34% kepada AS$1.108, manakala dolar jatuh 1.17% berbanding yen kepada 143.77 yen.

Dalam pasaran bon kerajaan, hasil bon 10 tahun AS jatuh 8.9 mata asas kepada 3.755%, berkurangan daripada 3.844% pada hari sebelumnya. Sementara itu, hasil bon 2 tahun, yang berkait rapat dengan jangkaan perubahan kadar faedah, turun 12.8 mata asas kepada 3.76%. Perubahan ini mencerminkan jangkaan yang semakin meningkat untuk pemotongan kadar daripada Rizab Persekutuan. Dengan itu, gabungan data pasaran buruh yang lemah dan jangkaan pelonggaran monetari terus membebankan dolar dan Bon Perbendaharaan, dengan pasaran aliran global lebih rendah.

Acara utama pada minggu ini akan menjadi pengeluaran laporan pekerjaan pada hari Jumaat, yang menurut Ian Lingen, ketua strategi kadar AS di BMO Capital Markets, akan memberikan petunjuk jelas tentang tindakan yang mungkin diambil oleh Rizab Persekutuan. "Laporan ini akan menjadi yang paling penting untuk ramalan, mengatasi risiko inflasi yang sebelum ini menjadi panduan utama untuk polisi jangka pendek," kata Lingen.

Harga minyak terus merosot di tengah pessimisme yang semakin meningkat tentang permintaan dalam bulan-bulan akan datang. Pengeluar minyak tidak memberikan isyarat jelas tentang niat mereka untuk meningkatkan bekalan, menambah ketidakpastian. Data ekonomi yang lemah dari AS dan China telah menambah impak negatif, mengukuhkan jangkaan perlambatan dalam pertumbuhan global.

Minyak mentah AS jatuh 1.6% kepada paras harga dagangan sebanyak AS$69.20 setiap tong. Minyak mentah Brent juga jatuh 1.4% kepada paras harga dagangan sebanyak AS$72.70 setiap tong.

Di tengah dolar yang lemah dan hasil Perbendaharaan yang menurun, harga emas berjaya memulihkan kedudukannya. Selepas pengeluaran data pekerjaan yang lemah di AS, permintaan untuk logam berharga meningkat. Emas spot meningkat 0.07% kepada AS$2,494.43 setiap auns, menunjukkan kestabilan di tengah penurunan sentimen pasaran.

Dengan itu, pasaran terus dipengaruhi oleh jangkaan data ekonomi, dan perhatian pelabur semakin beralih kepada laporan pekerjaan yang akan datang, yang akan menjadi petunjuk penting bagi tindakan lanjut Fed dan keadaan keseluruhan ekonomi.