Nvidia Rugi $279 Bilion, Tesla Mengecewakan Pelabur, Boeing Mengalami Kesan Negatif daripada Penganalisis

Saham AS Diserang Lagi: September Memenuhi Reputasinya

Saham AS merosot pada hari Selasa, memulakan salah satu bulan terburuk dalam sejarah perdagangan saham ketika pelabur dengan cemas menunggu data ekonomi lanjut yang mungkin mempengaruhi keputusan pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan.

Penurunan Indeks Besar

Indeks saham utama seperti S&P 500, Nasdaq Composite dan Dow Jones Industrial Average mencatat kerugian harian terbesar mereka sejak awal Ogos. Daripada 11 sektor dalam S&P 500, sembilan berada dalam keadaan merah, dengan teknologi, tenaga, perkhidmatan komunikasi dan bahan mentah mengalami kesan yang paling teruk.

Pertumbuhan Perkilangan Yang Perlahan Membebani Pasaran

Optimisme pasaran merosot selepas keluaran data daripada Institut Pengurusan Bekalan, yang mengesahkan bahawa sektor perkilangan AS terus bergelut. Walaupun terdapat sedikit peningkatan pada bulan Ogos berbanding bulan Julai, apabila pengeluaran mencapai paras terendah lapan bulan, keadaan masih jauh dari stabil.

September Lemah Dalam Sejarah: Musim Dalam Tindakan

September secara tradisinya adalah bulan yang sukar untuk pasaran saham. Menurut data yang dikumpulkan sejak tahun 1950-an, bulan ini sering membawa kerugian yang signifikan. Jason Brown, presiden Alexis Investment Partners yang berpusat di Montgomery, Texas, menekankan bahawa musiman memainkan peranan utama dalam gelombang pasaran semasa.

"Laporan ISM yang lemah hari ini menguatkan perkara itu, tetapi musim tetap merupakan faktor utama, terutamanya memandangkan prestasi pasaran yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini," kata Brown.

"Ramai peserta pasaran percaya bahawa September adalah masa yang sukar untuk saham, dan kepercayaan ini sering mempengaruhi sentimen negatif," tambahnya. Pessimisme sedemikian boleh meningkat dengan setiap laporan baru, menyebabkan ketakutan pasaran menjadi kenyataan.

Dengan ketidakpastian yang semakin meningkat, peserta pasaran akan memantau data ekonomi yang akan datang dan tindakan Rizab Persekutuan dengan teliti untuk meramalkan langkah-langkah yang akan diambil untuk menstabilkan keadaan.

Saham syarikat teknologi terbesar, sebahagian daripada "Magnificent Seven," mengalami penurunan mendadak. Syarikat-syarikat ini, yang telah meneraju pertumbuhan pasaran sepanjang tahun, kini berada di bawah tekanan hebat. Nvidia mengalami kerugian yang sangat besar, dengan sahamnya jatuh hampir 10%, menghapuskan rekod $279 bilion dalam kapitalisasi pasaran. Ini meninggalkan nilai pasaran syarikat pada $2.65 trilion, penurunan satu hari terbesar untuk syarikat AS.

Selain Nvidia, gergasi teknologi lain juga mengalami kerugian. Alphabet merosot 3.6%, Apple merosot 2.7%, dan Microsoft kehilangan 1.8%. Ini mencerminkan aliran menurun secara umum, terutamanya dirasai dalam sektor semikonduktor. Indeks Semikonduktor Philadelphia SE merosot 7.8%, menyoroti masalah serius dalam segmen ini.

Gambaran keseluruhan pasaran saham adalah mengecewakan. Dow Jones Industrial Average kehilangan 626.15 mata, atau 1.51%, untuk menutup hari pada 40,936.93. S&P 500 juga merosot 119.47 mata, atau 2.12%, untuk menutup hari pada 5,528.93. Nasdaq Composite mengalami kerugian terbesar, merosot 577.33 mata, atau 3.26%, kepada 17,136.30.

Indeks Volatiliti CBOE, yang dikenali sebagai penunjuk kebimbangan Wall Street, melonjak 33.2% kepada 20.72. Itu adalah peningkatan peratusan satu hari terbesar sejak awal Ogos, menunjukkan pelabur semakin bimbang tentang prospek pasaran. Volatiliti yang tinggi menunjukkan kegelisahan peserta pasaran dan ketidakstabilan keadaan pasaran semasa.

Pelabur dengan tidak sabar menunggu keluaran beberapa laporan pasaran buruh yang dijadualkan minggu ini. Walau bagaimanapun, peristiwa utama akan menjadi data mengenai gaji bukan ladang, yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat. Angka-angka ini secara tradisinya mempunyai kesan signifikan terhadap sentimen pasaran dan boleh menjadi penunjuk utama untuk keputusan lanjut Rizab Persekutuan.

Mesyuarat Rizab Persekutuan yang akan datang pada 17-18 September menjanjikan untuk menjadi penanda aras penting dalam memahami arah masa depan polisi monetari. Perhatian khusus akan diberikan kepada kenyataan Pengerusi Fed Jerome Powell, yang sebelum ini menyokong idea langkah-langkah pelonggaran. Keputusan pengawal selia boleh memberi kesan yang signifikan terhadap dinamik masa depan pasaran saham dan keadaan makroekonomi secara keseluruhan.

Volatiliti semasa di pasaran, diperburuk oleh penurunan mendadak dalam gergasi teknologi dan jangkaan data ekonomi penting, mencipta suasana ketidakpastian. Pelabur akan terus memantau perkembangan dengan berhati-hati untuk menyesuaikan strategi mereka bergantung pada isyarat yang datang dari pasaran buruh dan Fed.

Menurut alat FedWatch dari CME Group, pasaran menjangkakan kemungkinan pemotongan kadar faedah pada mesyuarat Rizab Persekutuan yang akan datang. Kebarangkalian pemotongan kadar 25 mata asas dianggarkan pada 63%, manakala kebarangkalian pemotongan 50 mata asas yang lebih besar adalah 37%. Jangkaan ini mempunyai kesan yang kuat terhadap sentimen pelabur, kerana sebarang tindakan oleh Fed boleh mengubah dinamik pasaran saham dengan ketara.

Saham Tesla merosot 1.6% selepas syarikat mengumumkan rancangan untuk membina versi enam kerusi Model Y di China, tetapi projek tersebut dijangka tidak akan siap sehingga akhir 2025. Berita tersebut gagal menyokong harga saham syarikat, kerana pelabur nampaknya mengharapkan hasil yang lebih segera dan nyata daripada pembuat kereta elektrik itu.

Boeing mengalami penurunan besar sebanyak 7.3% selepas Wells Fargo mengubah penarafan saham syarikat kepada "kurang berat" daripada "sama berat." Perubahan ini mencetuskan gelombang penjualan, menambah tekanan pada saham gergasi penerbangan tersebut. Penurunan penarafan ini membakar kebimbangan pelabur tentang masa depan syarikat dalam persekitaran makroekonomi yang tidak menentu.

Pasaran AS menunjukkan kecenderungan terhadap saham yang menurun berbanding yang meningkat. Di Bursa Saham New York (NYSE), nisbah saham menurun kepada yang meningkat adalah 2.52 kepada 1. Sementara itu, di Nasdaq, nisbahnya lebih ketara iaitu 3.5 kepada 1, dengan 3,315 saham merosot dan hanya 946 saham meningkat. Aliran negatif ini menekankan kelemahan keseluruhan pasaran, walaupun terdapat beberapa berita positif.

Jumlah dagangan di bursa AS adalah 12.14 bilion saham, melebihi purata kira-kira 11 bilion selama 20 hari yang lalu. Ini menunjukkan aktiviti pelabur yang meningkat dalam persekitaran volatiliti tinggi dan ketidakpastian di pasaran.

Saham semikonduktor kekal menjadi pusat penurunan. Pemain AI utama, Nvidia, telah kehilangan hampir 10%, satu tamparan besar kepada sektor tersebut. Indeks semikonduktor PHLX Wall Street telah merosot 8%, menyoroti tahap cabaran yang dihadapi oleh bahagian pasaran penting ini.

Pelabur terus menyuarakan kebimbangan tentang bulan September yang secara tradisinya sukar untuk pasaran saham. Berdasarkan sejarah, bulan ini membawa banyak masalah dan kerugian, yang digabungkan dengan ketidakpastian semasa, mencipta risiko tambahan untuk pedagang.

Michael Arone, ketua strategi SPDR di State Street Global Advisors, mengulas tentang situasi pasaran dengan saham Nvidia, yang, walaupun dalam kedudukan yang kukuh dalam ruang AI, tidak memenuhi jangkaan tinggi pelabur. "Tidak lagi cukup hanya memaparkan hasil yang baik," kata Arone. "Pelabur mengharapkan hasil yang sempurna, terutamanya daripada syarikat yang sahamnya telah meningkat begitu banyak." Kelemahan sedikit dalam pendapatan Nvidia telah menyebabkan pelabur menjual saham secara besar-besaran.

Dengan S&P 500 meningkat 20% secara keseluruhan menjelang akhir Ogos, ramai pelabur mula mengambil keuntungan, terutamanya dalam sektor teknologi. Arone menunjukkan bahawa saham teknologi berada pada penilaian tinggi sementara pertumbuhannya semakin perlahan. Ini mencipta peluang untuk keluar dari posisi, terutama apabila timbul keraguan sama ada perbelanjaan AI besar berbaloi atau boleh mendorong pertumbuhan pendapatan yang pesat.

"Ini adalah pola yang boleh diramal: selepas musim panas yang tenang dengan jumlah dagangan yang rendah, bulan-bulan musim gugur secara tradisinya melihat peningkatan dalam aktiviti, bersamaan dengan permulaan musim lemah di pasaran," jelas Arone. Beliau menunjukkan bahawa September telah menjadi bulan kerugian untuk ekuiti dalam empat tahun terakhir dan enam daripada sepuluh tahun terakhir. Data sejarah memainkan peranan utama dalam bagaimana pelabur melihat tempoh ini, menambah kepada kewaspadaan di pasaran.

Arone meramalkan bahawa kita akan melihat pusingan berterusan modal keluar dari teknologi dan ke sektor-sektor lain di tengah kelemahan musiman dan penyesuaian penilaian. "Kita sedang menuju kepimpinan pasaran yang lebih luas," katanya. "Kadar faedah yang lebih rendah dan inflasi yang lebih rendah sedang mencipta keadaan untuk jurang pertumbuhan pendapatan antara teknologi dan industri lain menjadi lebih kecil."

Kemerosotan teknologi, yang telah mendominasi tahun ini, akan membuka peluang untuk sektor-sektor lain bersinar. Peralihan fokus pelabur di tengah pertumbuhan pendapatan yang perlahan dalam sektor teknologi mungkin membuka fasa baru dalam pasaran, dengan syarikat dari industri yang lebih tradisi bersedia menawarkan kestabilan dan pertumbuhan ketika tekanan inflasi mereda dan kadar faedah menurun.