Pasangan mata wang EUR/USD diniagakan dengan sangat perlahan pada Isnin. Tiada pergerakan diperhatikan pada separuh pertama hari semalam, yang mana ini bukanlah sesuatu yang menghairankan. Dalam artikel kami semalam, kami memberikan amaran bahawa selepas Jumaat yang sangat aktif, tidak ada acara penting yang dijadualkan pada Isnin, jadi kemungkinan besar kami akan melihat trend mendatar. Dan itulah yang berlaku semalam.
Harga kekal diniagakan di bawah garis Purata Bergerak (MA), yang membolehkan kita menjangkakan kesinambungan penurunan harga mata wang Eropah. Namun, keinginan pasaran untuk menjual menimbulkan banyak keraguan mengenai kemampuan euro untuk bergerak turun dan bukannya mengukuh. Masalahnya, seperti yang sering berlaku, terletak pada sentimen pasaran. Ia tidak melihat apa-apa di sekelilingnya kecuali andaian bahawa ECB akan mula menurunkan kadar lewat daripada Fed, dan ini adalah asas fundamental untuk membangunkan strategi dagangan.
Perlu diingatkan bahawa, menurut khabar angin (yang, dengan cara itu, sangat berbeza), ECB akan mula melonggarkan dasar monetarinya pada musim panas, manakala Fed mungkin mula berbuat demikian seawal Mac. Namun, kita semua memahami dengan baik bahawa semuanya akan bergantung kepada inflasi. Laporan inflasi terkini di zon Eropah, yang telah dikeluarkan pada Jumaat lalu, menunjukkan kenaikan ke 2.9%. Oleh itu, pada masa ini, ECB berkemungkinan akan mula melonggarkan tidak lebih awal daripada musim panas ini. Kami ingin mengingatkan anda bahawa inflasi di AS lebih tinggi, jadi mengapa Fed mula menurunkan kadar pada bulan Mac?
Bagaimana jika laporan inflasi AS seterusnya menunjukkan kenaikan baru? Kemudian, adakah pasaran juga menjangkakan pelonggaran pertama pada bulan Mac? Apa yang ingin kita katakan ialah pasaran melihat apa yang ingin dilihatnya. Walaupun jatuh sebanyak 200 mata, mata wang Eropah harus diniagakan lebih rendah. Pedagang tidak mempertimbangkan keadaan ekonomi Eropah dan Amerika. Oleh yang demikian, segala-galanya kini bergantung semata-mata pada mood peserta pasaran, dan latar belakang makroekonomi dan fundamental disesuaikan dengan keinginan pasaran.
Satu contoh yang baik ini adalah statistik Jumaat di Amerika Syarikat. Beberapa angka menyokong dolar, dan ada yang tidak. Walau bagaimanapun, atas sebab tertentu, dolar jatuh lebih banyak berbanding kenaikan pada siang hari. Walau bagaimanapun, kami sering bertanya kepada diri sendiri tentang logik mentafsir kemasukan data. Tiada perubahan padanya.
Tetapi pada Isnin, salah seorang wakil jawatankuasa kewangan ECB, Boris Vujicic, telah membuat ucapan, dengan menyatakan bahawa ekonomi Eropah cenderung untuk mengelakkan kemelesetan dan beliau menjangkakan perlambatan inflasi selanjutnya. Beliau juga menambah bahawa persoalan pemotongan kadar kini berada di luar agenda dan kemungkinan akan berlaku pada musim panas. Apa yang boleh kita katakan tentang ini? Anehnya, euro tidak bangkit semula selepas ucapan ini.
Kami juga ingin menarik perhatian pedagang kepada kenyataan bahawa tidak ada wakil Fed yang menyebut penurunan kadar pertama pada Mac. Pasaran memutuskan ini walaupun inflasi di AS melebihi 3%. Sekiranya ECB memberikan maklumat mengenai pelonggaran pusingan pertama pada musim panas atau lebih baru, maka belum ada maklumat dari Fed mengenainya. Walau bagaimanapun, pasaran dengan tegas menerima idea bahawa kita akan melihat pusingan pertama pelonggaran pada bulan Mac. Jangkaan ini tidak membenarkan dolar meneruskan pertumbuhan yang dijangkakan dan menafikan semua faktor makroekonomi positif (seperti yang berlaku pada Jumaat).
Purata volatiliti bagi pasangan mata wang EUR/USD selama lima hari dagangan terakhir pada 9 Januari adalah 83 pip dan angka ini dicirikan sebagai "purata." Oleh itu, kami menjangkakan pergerakan pasangan mata wang EUR/USD di antara tahap 1.0876 dan 1.1042 pada Selasa. Pembalikan menurun pada indikator Heiken Ashi akan menunjukkan kemungkinan kesinambungan semula pergerakan menurun.
Tahap sokongan terdekat:
S1-1.0925
S2-1.0864
S3-1.0803
Tahap rintangan terdekat:
R1-1.0986
R2-1.1047
R3-1.1108
Cadangan dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD kekal berada di bawah garis Purata Bergerak (MA), oleh yang demikian, pergerakan menurun mungkin akan disambung semula. Keadaan terlebihbeli (overbought) pada indikator CCI telah lama menunjukkan nilai euro yang terlalu tinggi. Walau bagaimanapun, hanya pada minggu lalu kita mula melihat isyarat pembalikan arah aliran menurun. Oleh itu, kami menganggap wajar untuk mempertimbangkan kemasukan pesanan jual sekarang sekiranya harga melantun dari MA, dengan sasaran masing-masing terletak pada tahap 1.0876 dan 1.0864. Kami akan mempertimbangkan pesanan beli baru setelah harga menetap di atas MA, dengan sasaran berada pada tahap 1.1042 dan 1.1047.
Penjelasan untuk ilustrasi:
Saluran regresi linear – membantu mengenal pasti arah aliran semasa. Jika kedua-duanya menghala ke arah yang sama, trend itu kukuh sekarang.
Garis purata bergerak (tetapan 20.0, lancar) – menentukan kecenderungan dan arah jangka pendek di mana perdagangan harus dijalankan.
Tahap Murray – tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap turun naik (garisan merah) – kemungkinan saluran harga pasangan itu akan menghabiskan hari berikutnya berdasarkan indikator turun naik semasa.
Indikator CCI – kemasukannya ke kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan arah aliran dalam arah bertentangan semakin menghampiri.