Pertumbuhan di Satu Sisi, Cabaran di Sisi Lain: Berita Kewangan Tidak Dijangka dari AS dan Asia

Indeks utama Wall Street menamatkan sesi dagangan Khamis dengan keuntungan yang signifikan, dengan Nasdaq melonjak lebih daripada 2%. Kenaikan ini didorong oleh data jualan runcit baharu untuk Julai, yang mengesahkan kestabilan perbelanjaan pengguna, sekali gus menghilangkan kebimbangan mengenai kemungkinan kemelesetan dalam ekonomi AS.

Sembilan daripada 11 sektor utama S&P 500 mencatatkan peningkatan, diterajui oleh barangan pengguna dan teknologi maklumat.

Laporan jualan runcit Julai menunjukkan peningkatan sebanyak 1.0%, naik dengan ketara daripada kejatuhan 0.2% yang disemak turun pada Jun. Data ini membantu meredakan kebimbangan tentang kemungkinan perlambatan ekonomi yang disebabkan oleh kenaikan pengangguran minggu lalu.

Walmart, salah satu peruncit terbesar di dunia, melonjak 6.58% selepas menaikkan unjuran keuntungannya untuk kali kedua tahun ini, apabila pengguna AS berbondong-bondong ke kedai mereka untuk mencari keperluan asas yang mampu milik.

Pesaing lain turut meningkat, dengan Target naik 4.35% dan Costco naik 1.69%.

Data berasingan turut membantu meningkatkan sentimen pelabur. Bilangan tuntutan pengangguran baharu di AS tidak dijangka jatuh minggu lalu, menambah kekuatan pasaran.

"Kami melihat tembok kebimbangan mula runtuh apabila sentimen bertambah baik dan asas-asas yang memacu selera risiko," kata Terry Sandven, Ketua Strategi Ekuiti di Pengurusan Kekayaan U.S. Bank. "Data jualan runcit melebihi jangkaan dan inflasi berada dalam julat rendah, mewujudkan persekitaran yang menggalakkan untuk harga ekuiti meningkat."

Hasil bon Perbendaharaan AS meningkat dengan ketara selepas keluarnya data ekonomi baharu. Khususnya, bon dua tahun dan 10 tahun menunjukkan kenaikan, yang disebabkan oleh perubahan dalam sentimen pedagang. Kebarangkalian Rizab Persekutuan memotong kadar sebanyak 25 mata asas kini meningkat kepada 76.5%, berbanding 65% sebelum penerbitan data tersebut.

Peserta pasaran sedang memerhati dengan teliti data ekonomi terkini minggu ini sebelum Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell menyampaikan ucapan penting minggu depan di Jackson Hole. Acara tersebut boleh memberi kesan yang besar ke atas pasaran kerana pelabur menantikan petunjuk mengenai masa depan dasar monetari.

Indeks Dow Jones Industrial Average meningkat 554.67 mata, atau 1.39%, untuk ditutup pada 40,563.06. S&P 500 naik 88.01 mata, atau 1.61%, untuk ditutup pada 5,543.22. Peningkatan tertinggi, Nasdaq Composite, melonjak 2.34%, naik 401.90 mata untuk ditutup pada 17,594.50.

Cisco Systems mencatatkan kenaikan mengejutkan sebanyak 6.8% selepas mengumumkan rancangan untuk meningkatkan hasil suku pertama melebihi jangkaan dan mengurangkan 7% tenaga kerja globalnya.

Saham Nike meningkat 5.07% selepas pelabur bilionair William Ackman mengumumkan pegangan baharu, menunjukkan minat yang diperbaharui dalam pembuat pakaian sukan tersebut.

Ulta Beauty melonjak 11.17% selepas berita bahawa dana pelaburan Berkshire Hathaway milik Warren Buffett telah memperoleh pegangan besar dalam peruncit kecantikan itu.

Saham yang meningkat melebihi saham yang menurun dengan margin yang besar sebanyak 3.22-berbanding-1 di Bursa Saham New York pada Khamis. Corak yang sama dilihat di Nasdaq, di mana saham yang meningkat mengatasi saham yang menurun dengan nisbah 2.66-berbanding-1.

S&P 500 mencatatkan 30 paras tertinggi 52 minggu yang baru dan hanya satu paras terendah yang baharu, manakala Nasdaq Composite mencatatkan 76 paras tertinggi baru dan 104 paras terendah baru. Angka-angka ini menekankan pasaran yang bercampur-campur di mana syarikat terus mencipta rekod baharu walaupun terdapat ketidakstabilan berterusan.

Keadaan di pasaran global berkembang dengan pantas. Kekacauan pasaran yang lalu disebabkan oleh kebimbangan terhadap kemelesetan ekonomi global kini semakin dilupakan. Data terkini dari AS telah memberi keyakinan kepada pelabur bahawa ekonomi AS mengelak daripada krisis yang mendalam. Aliran positif ini telah membantu menenangkan pasaran dan mengurangkan kebimbangan mengenai kemungkinan kemelesetan.

Pelabur kini mengkaji semula jangkaan mereka untuk tindakan selanjutnya oleh Rizab Persekutuan AS. Sebelumnya, kebarangkalian Rizab Persekutuan memotong kadar sebanyak 50 mata asas dianggarkan sebanyak 55%, tetapi kini pasaran menunjukkan hanya peluang 25% untuk pengurangan yang ketara seperti itu. Ini disebabkan oleh laporan inflasi terkini untuk Julai yang telah meredakan kebimbangan terhadap tindakan drastik oleh Rizab Persekutuan.

Di Asia, Indeks Nikkei Jepun menonjol, melonjak 3% pada hari Jumaat untuk mencatatkan prestasi mingguan terbaiknya sejak April 2020. Indeks ini sedang menuju untuk mencapai semula paras tertinggi rekodnya walaupun terdapat kegoyahan baru-baru ini.

Sebaliknya, yen secara terus berada di bawah tekanan, telah jatuh hampir 5% dari paras tertinggi tujuh bulan minggu lalu.

Ia terakhir diniagakan sekitar 149 yen berbanding dolar. Walaupun mata wang itu nampaknya murah, ketidaktentuan memaksa pelabur untuk menilai semula pendedahan mereka terhadap ye

Dengan sentimen pasaran yang berubah, pelabur kekal berhati-hati, walaupun optimisme mengenai ekonomi AS mengekalkan nada yang positif. Bagaimana Rizab Persekutuan akan bertindak balas terhadap data tersebut tetap menjadi persoalan utama, dan pasaran akan memerhati dengan teliti, terutamanya kerana ketidaktentuan ekonomi global berterusan.

Niaga hadapan saham menunjukkan pembukaan positif di Eropah dan AS pada hari Jumaat. Di tengah-tengah jangkaan ini, para pelabur memberi tumpuan kepada data jualan runcit UK yang akan diumumkan pada waktu pagi di London. Ramalan mencadangkan pembeli akan kembali ke pasaran selepas penurunan tidak dijangka pada bulan Jun.

Ahli ekonomi dan penganalisis terus bertaruh bahawa Bank of England mungkin mengurangkan kadar faedah lebih lanjut pada tahun ini. Keputusan sedemikian dibenarkan oleh tekanan inflasi yang berkurangan dan kemerosotan prospek ekonomi di UK untuk baki tahun 2024. Pengurangan kadar mungkin menyokong ekonomi yang menghadapi cabaran baharu.

Sementara banyak bank pusat di seluruh dunia sedang mempertimbangkan untuk melonggarkan dasar monetari, Australia memilih jalan yang berbeza. Gabenor Reserve Bank of Australia, Michelle Bullock, menekankan pada hari Jumaat bahawa terlalu awal untuk membincangkan pemotongan kadar. Menurutnya, inflasi teras negara masih terlalu tinggi dan bank terus memantau risiko-risiko peningkatan harga dengan teliti.

Situasi di pasaran global kekal dinamik, dengan para pelabur memerhatikan dengan teliti tindakan bank-bank pusat. Walaupun UK mungkin bersiap sedia untuk pengurangan kadar faedah yang lebih lanjut, Australia, sebaliknya, mengekalkan pendekatan yang berhati-hati. Strategi yang berbeza ini mencerminkan realiti ekonomi yang berbeza yang dihadapi oleh negara-negara, dan kesannya terhadap pasaran kewangan global akan menjadi tumpuan dalam beberapa bulan akan datang.