Indeks Meningkat Berikutan Jangkaan Pemotongan Kadar Faedah
Pasaran saham AS mencatat kenaikan kukuh pada hari Selasa, berakhir pada paras tertinggi dalam hampir dua minggu. Kenaikan ini didorong oleh data yang menunjukkan pertumbuhan Indeks Harga Pengeluar (PPI) yang lebih perlahan, memperkukuh jangkaan untuk pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan seawal September.
Pertumbuhan PPI yang Perlahan: Maksudnya bagi Ekonomi?
Harga pengeluar di AS meningkat kurang daripada jangkaan pada bulan Julai, menurut data baharu. Penurunan dalam kos perkhidmatan mengimbangi kenaikan harga barangan. Secara tahunan, PPI meningkat sebanyak 2.2%, lebih rendah daripada peningkatan 2.7% pada bulan Jun. Ini menunjukkan tekanan inflasi terus berkurang, yang menyokong optimisme pasaran mengenai pelonggaran monetari yang mungkin berlaku.
Jangkaan Pemotongan Kadar Meningkatkan Pasaran
Wall Street bertindak balas positif terhadap data ini, bertaruh pada pemotongan kadar faedah dalam masa terdekat. Menurut Paul Ashworth, ketua ekonomi Amerika Utara di Capital Economics, walaupun peningkatan 0.1% bulan ke bulan dalam PPI dan PPI teras yang tidak berubah mungkin kelihatan kecil, ia masih selaras dengan sasaran Rizab Persekutuan untuk inflasi di bawah 2% setahun.
Pelabur Menanti Data Baharu
Tumpuan peserta pasaran kini beralih kepada data harga pengguna untuk bulan Julai yang akan diterbitkan pada hari Rabu, serta data jualan runcit yang dijangka pada hari Khamis. Laporan-laporan ini akan membantu pelabur membentuk jangkaan yang lebih jelas mengenai tindakan selanjutnya Rizab Persekutuan.
Michael James, pengarah urusan dagangan ekuiti di Wedbush Securities, menyatakan bahawa data PPI yang stabil mengesahkan keberkesanan usaha Rizab Persekutuan dalam mengawal inflasi. Beliau juga menekankan bahawa kemungkinan pemotongan kadar dalam masa terdekat semakin nyata.
Data Inflasi Penting
Menjelang penerbitan Indeks Harga Pengguna (CPI), peserta pasaran berada dalam keadaan cemas. Ahli ekonomi dan pelabur bersetuju bahawa sebarang penyimpangan dalam indikator inflasi boleh memberi kesan yang ketara terhadap dinamik dagangan. "Sebarang maklumat yang kami terima esok pagi akan memberi kesan besar ke atas pasaran kerana semua orang sangat tegang sekarang," kata penganalisis.
Pertaruhan Pemotongan Kadar: Peluang Semakin Meningkat
Peluang bahawa Rizab Persekutuan AS akan memutuskan untuk memotong kadar sebanyak 50 mata asas telah meningkat kepada 55%, menurut data FedWatch terkini dari CME. Ini adalah peningkatan yang ketara daripada kurang daripada 50% sebelum laporan terkini. Pedagang semakin yakin bahawa Rizab Persekutuan akan mengambil langkah ini, memandangkan keadaan ekonomi semasa dan keperluan untuk pelonggaran monetari.
Pasaran Berayun: Ketidakpastian Berterusan
Ketidakpastian menguasai dagangan pada hari Isnin. Indeks S&P 500 (.SPX) hampir tidak berubah, menunjukkan reaksi yang lemah terhadap berita ekonomi terkini, manakala Nasdaq (.IXIC) mencatatkan kenaikan kecil. Ini berlaku selepas seminggu laporan ekonomi yang bercampur-campur dan kenaikan kadar yang tidak dijangka oleh Bank of Japan.
S&P 500 (.SPX) menutup hari dengan peningkatan 90.04 mata, atau 1.68%, pada 5,434.43. Nasdaq Composite (.IXIC) naik 407.00 mata, atau 2.43%, kepada 17,187.61. Dow Jones Industrial Average (.DJI) juga maju 408.63 mata, atau 1.04%, kepada 39,765.64.
Sektor Paling Untung dan Rugi
Antara sektor yang paling cemerlang ialah teknologi maklumat (.SPLRCT) dan pengguna diskresi (.SPLRCD). Sektor-sektor ini terus menarik pelabur di tengah-tengah permintaan yang kukuh dan prospek yang positif.
Sementara itu, saham tenaga (.SPNY) tertekan. Kejatuhan harga minyak, yang disebabkan oleh keputusan OPEC untuk menyemak turun ramalan pertumbuhan permintaan untuk tahun 2024, diperparah oleh kebimbangan mengenai gangguan bekalan yang mungkin berlaku akibat konflik berterusan di Timur Tengah. Ini menyebabkan penurunan dalam saham tenaga walaupun terdapat optimisme keseluruhan di pasaran.
Dengan demikian, pasaran kini menantikan data inflasi yang akan datang, yang mungkin menjadi penentu tindakan selanjutnya oleh Rizab Persekutuan dan indeks.
Russell 2000 Meningkat
Indeks Russell 2000, yang mengukur prestasi syarikat kecil, menunjukkan peningkatan kukuh sebanyak 1.6%. Hasil ini menyoroti sentimen positif pelabur perniagaan kecil walaupun terdapat ketidaktentuan pasaran secara keseluruhan.
Lonjakan Bersejarah Starbucks
Saham Starbucks melonjak sebanyak 24.5%, menandakan kenaikan satu hari terbesar syarikat itu. Peningkatan ini berlaku selepas Brian Niccol, bekas eksekutif Chipotle Mexican Grill, dilantik sebagai pengerusi dan CEO Starbucks. Pelabur menyambut baik berita ini, melihatnya sebagai peluang untuk pertumbuhan dan pengukuhan kedudukan pasaran syarikat.
Saham Chipotle Merosot
Sebaliknya, saham Chipotle jatuh 7.5% selepas pelantikan ini. Penurunan ini mungkin mencerminkan kebimbangan pelabur mengenai masa depan syarikat tanpa Niccol, yang telah memainkan peranan penting dalam kejayaannya.
Home Depot: Hasil Campuran
Saham Home Depot juga meningkat 1.2% walaupun mengumumkan penurunan dalam keuntungan tahunan dan jangkaan penurunan dalam jualan kedai yang sama. Syarikat itu berjaya memulihkan kerugian awal, menunjukkan keyakinan pelabur terhadap prospek jangka panjangnya.
BuzzFeed: Kerugian Menyusut Meningkatkan Saham
BuzzFeed mencatat kenaikan menakjubkan sebanyak 25.9% selepas syarikat itu melaporkan kerugian bersih suku kedua yang lebih kecil kepada $6.6 juta daripada $22.5 juta setahun sebelumnya. Peningkatan ini menggalakkan pelabur, membawa kepada lonjakan mendadak dalam saham.
Dominasi Bursa: Peningkatan Menerajui
Di Bursa Saham New York, jumlah kenaikan saham jauh melebihi penurunan dengan nisbah 4.36-berbanding-1. Di Nasdaq, nisbahnya ialah 2.59-berbanding-1, menunjukkan bahawa optimisme mendominasi di kalangan peserta pasaran.
Paras Tertinggi dan Terendah Baharu
S&P 500 mencatatkan 17 paras tertinggi baharu dalam tempoh 52 minggu dan tiga paras terendah baharu, manakala Nasdaq Composite mencatatkan 55 paras tertinggi baharu dan 128 paras terendah baharu. Data ini menyoroti dinamik bercampur-campur di pasaran, dengan beberapa saham mencapai kemuncak dan yang lain bergelut.
Saham Global Meningkat, Hasil Bon Menurun
Indeks Saham Dunia MSCI meningkat 1.5%, menunjukkan bahawa pasaran global semakin mengukuh. Sementara itu, hasil Perbendaharaan AS menurun berikutan jangkaan pelonggaran monetari. Hasil bon Perbendaharaan 10 tahun menurun kepada 3.8484% dan hasil dua tahun menurun kepada 3.9398%, mencerminkan jangkaan yang semakin meningkat terhadap pemotongan kadar faedah.
Kenaikan berterusan dalam saham dan penurunan hasil bon menekankan keyakinan pelabur terhadap pelonggaran monetari selanjutnya dan persekitaran ekonomi yang stabil.
STOXX 600 dan Nikkei Meningkat Lagi
Indeks STOXX 600 Eropah meningkat 0.5% dan Nikkei Jepun melonjak lebih 3% selepas cuti, memberikan kelegaan yang disambut baik dari ketidaktentuan minggu lalu. Ketidaktentuan pasaran baru-baru ini bermula dengan penjualan mendadak, didorong oleh pengukuhan yen dan kebimbangan yang semakin meningkat mengenai kemungkinan kemelesetan di AS.
Yen Mengukuh: Pusingan Baharu Terhadap Dolar
Yen terus mengukuh, mencapai 146.77 per dolar, menunjukkan pemulihan yang ketara daripada paras tertinggi tujuh bulan iaitu 141.675 yang dicapai awal minggu lalu. Sebagai perbandingan, yen berada pada paras terendah 38 tahun iaitu 161.96 per dolar pada awal Julai, menonjolkan skala pergerakan terkini dalam pasaran mata wang.
Bawa Cabaran Perdagangan: Dasar Jepun yang Tidak Dapat Diramalkan
Kenaikan kadar Bank of Japan bulan lalu selepas beberapa siri campur tangan dalam pasaran pertukaran asing memaksa ramai pelabur untuk menilai semula strategi mereka. Perdagangan bawaan yang popular, yang menggunakan yen sebagai mata wang kadar faedah rendah untuk membiayai pelaburan hasil yang lebih tinggi, terjejas teruk. Ini membawa kepada pembetulan pasaran yang ketara apabila pelabur mula menutup kedudukan yen mereka secara besar-besaran.
Penutupan Mendadak: Pelabur Berundur Dengan Cepat
Setakat 6 Ogos, dana leveraj, termasuk dana lindung nilai dan pengurus aset, telah menutup kedudukan yen mereka pada kadar terpantas sejak Mac 2011. Penutupan yang cepat mencerminkan kebimbangan peserta pasaran dan percubaan untuk meminimumkan risiko dalam persekitaran yang tidak menentu.
Maju ke Masa Hadapan: Yen Akan Kekal dalam Fokus
Carsten Junius, ketua ekonomi di Bank J. Safra Sarasin, menyatakan bahawa kadar tukaran dolar-yen semasa kini lebih baik mencerminkan perbezaan hasil antara kedua-dua mata wang. Walau bagaimanapun, beliau percaya bahawa penutupan perdagangan bawaan yang dibiayai oleh yen boleh mengukuhkan lagi mata wang Jepun menjelang akhir tahun. Pada masa yang sama, beliau tidak menjangkakan USD/JPY jatuh jauh di bawah 140.
Dengan itu, apabila pasaran pulih dan kadar tukaran terus disesuaikan, pelabur akan terus memberi tumpuan kepada yen dan keputusan Bank of Japan, yang mungkin terus mempengaruhi pasaran kewangan global.
Fed di Persimpangan: Keputusan Akan Datang dalam Persoalan
Minggu ini, pelabur menantikan penerbitan data ekonomi utama yang mungkin mempengaruhi langkah seterusnya Rizab Persekutuan (Fed). Pada masa ini, ramalan terbahagi: sesetengahnya menjangkakan Fed akan memotong kadar sebanyak 25 mata asas, manakala yang lain menjangkakan pemotongan yang lebih agresif sebanyak 50 mata asas pada mesyuarat September.
Pedagang Bertaruh: Pemotongan Kadar 100 Mata Asas?
Di tengah-tengah spekulasi mengenai tindakan Fed, pedagang sedang mempertimbangkan kemungkinan pemotongan kadar sebanyak 100 mata asas dalam tempoh setahun. Senario itu semakin mendapat perhatian selepas data pekerjaan yang lemah minggu lalu menolak pasaran lebih rendah, walaupun data ekonomi yang kukuh dari AS telah meredakan kebimbangan mengenai kemelesetan.
Inflasi Dalam Fokus: Kelemahan Dolar Mungkin Berlaku
Christina Clifton, ahli ekonomi kanan di Commonwealth Bank of Australia, berkata sebarang tanda-tanda tekanan inflasi yang berkurangan boleh mendorong pasaran kewangan untuk menjangka pemotongan kadar yang mendadak oleh Fed. Ini boleh memberi tekanan ke atas dolar apabila pelabur melihat kemungkinan pelonggaran monetari.
Data Akan Datang: Inflasi dan Jualan Runcit
Data Indeks Harga Pengguna (CPI) untuk bulan Julai akan dikeluarkan pada hari Rabu, dengan inflasi bulanan dijangka meningkat kepada 0.2%. Data ini akan menjadi kunci untuk menilai keadaan ekonomi semasa. Data jualan runcit akan dikeluarkan pada hari Khamis, yang juga boleh memberi kesan yang ketara terhadap jangkaan pasaran.
Kestabilan Bon dan Ketidaktentuan Mata Wang
Hasil bon zon euro kekal tidak berubah apabila data terus stagnan. Hasil bon 10 tahun Jerman, penanda aras rantau ini, jatuh kepada 2.188%, berbanding paras terendah minggu lalu iaitu 2.074%.
Indeks dolar, yang menjejaki dolar AS berbanding enam mata wang utama, jatuh 0.49% kepada 102.58. Sementara itu, euro meningkat 0.6% kepada $1.09968 dan pound sterling meningkat 0.8% kepada $1.28670.
Pergerakan ini dalam pasaran mata wang mencerminkan mood semasa peserta pasaran, yang memerhatikan sebarang isyarat daripada Rizab Persekutuan untuk menjangka arah masa depan dasar monetari AS.
Harga Minyak Jatuh Selepas Lonjakan Tiba-Tiba
Harga minyak mentah Brent jatuh 1.9% kepada $80.78 setong, manakala niaga hadapan WTI jatuh 2% kepada $78.46 setong.
Pasaran Betul Selepas Permulaan Minggu yang Liar
Diingatkan bahawa minyak mentah Brent mencatat kenaikan yang mengagumkan pada hari Isnin, meningkat lebih daripada 3%, manakala niaga hadapan WTI menambah lebih daripada 4%. Namun, walaupun peningkatan ini, pasaran kembali jatuh, menunjukkan ketidaktentuan yang berterusan dalam pasaran komoditi.
Faktor-faktor yang Mempengaruhi Turun Naik Harga
Turun naik harga minyak semasa dikaitkan dengan pelbagai faktor, termasuk jangkaan mengenai bekalan dan permintaan global, serta risiko geopolitik dan data ekonomi. Perubahan dinamik ini terus menyebabkan turun naik mendadak di pasaran, memaksa peserta sentiasa bersedia untuk perubahan mendadak.