Pada hari Isnin, pasangan mata wang EUR/USD memulakan pembetulan kecil berbanding kejatuhan minggu sebelumnya. Pembetulan kini sangat lemah sehingga mustahil untuk memanggilnya sebagai penarikan semula. Buat pertama kali dalam tempoh 2.5 bulan, pasangan itu telah jatuh di bawah garisan purata bergerak (MA) dan tidak segera meneruskan pergerakan menaiknya. Akibatnya, adalah munasabah untuk menjangkakan kejatuhan euro akan berterusan, yang wajar. Kami mengingatkan anda bahawa mata wang Eropah telah memperoleh 600 mata dalam tempoh dua bulan lepas. Walau bagaimanapun, terdapat sebab asas dan makroekonomi lain untuk peralihan sedemikian. Dalam erti kata lain, berita keluar dari Amerika Syarikat tidak begitu negatif sehingga menghalang dolar daripada meningkat, walaupun semasa kemelesetan.
Senario mungkin berubah sekarang. Mata wang Amerika nampaknya jauh lebih yakin daripada mata wang Eropah. Ini disokong oleh data yang lebih baik dari seberang lautan, serta fakta bahawa kedua-dua bank pusat hampir menamatkan kitaran pengetatan dasar monetari. Kami mengingatkan anda bahawa penurunan panjang dolar bermula pada musim luruh tahun lepas, apabila inflasi di Amerika Syarikat mula menurun. Pasaran telah harga hampir sepenuhnya dalam semua kenaikan kadar Fed dan kini telah mula menetapkan harga dalam kenaikan kadar ECB. Walau bagaimanapun, memandangkan ECB menghampiri penghujung kitaran pengetatannya, euro tidak mempunyai sebab untuk meningkat dengan selanjutnya.
TF 24 jam jelas menunjukkan bahawa pergerakan menaik terakhir melebihi maksimum tempatan terakhir dengan hanya beberapa puluh mata. Ini menunjukkan bahawa kita telah melihat trend menaik terakhir dalam tempoh 9–10 bulan yang lalu. Jika betul, trend menurun akan mula terbentuk sekarang. Ia mungkin tidak begitu kuat, tetapi dolar sekurang-kurangnya harus memperoleh kembali 300–400 mata, sekurang-kurangnya.
Ulasan mengenai inflasi akan dijangka daripada Lagarde. Laporan KDNK, yang akan diketahui pada hari ini, tidak mungkin menarik minat sesiapa. Perlu diingatkan bahawa laporan KDNK jarang menyimpang daripada nilai ramalan. Laporan inflasi di zon Euro pada hari Rabu akan menjadi lebih penting. Menariknya, ramalan bercakap tentang pecutan baharu dalam kadar pertumbuhan harga sehingga 7% (nilai sebelumnya: 6.9%). Oleh demikian, mungkin terdapat kadar yang stabil pada akhir April, satu lagi sebab bagi ECB untuk mengetatkan retoriknya dan merancang untuk kadar itu semula.
Kami telah menyebut sebelum ini bahawa ECB bukanlah seorang ahli silap mata dan tidak boleh menaikkan kadar sesuka hati. Memandangkan tahap pengetatan telah melambat hingga minimum, kami menjangkakan peningkatan adalah 1-2 kali lagi, tidak kira seberapa cepat inflasi akan jatuh. Oleh itu, tidak lagi penting sama ada indeks pengguna jatuh dengan pantas atau tidak jatuh sama sekali - tiada kaitan yang nyata dengan kadar utama. Berdasarkan ini, reaksi kuat terhadap laporan inflasi hanya boleh berlaku sekiranya nilai sebenar sangat berbeza dari yang diramalkan. Jika inflasi mempercepat sebanyak 0.3% atau lebih, maka mata wang Eropah mungkin menunjukkan pertumbuhan yang kuat, kerana ECB mungkin, dalam kes ini, menambah kenaikan kadar pada tahun 2023. Jika inflasi tidak berubah atau berkurang sedikit, maka mata wang euro mungkin secara terus jatuh. Tetapi laporan inflasi akan bertindak lebih sebagai latar belakang daripada dorongan bagi pasaran untuk mengambil tindakan segera.
Juga, minggu ini, kita boleh menyebut dua ucapan oleh Christine Lagarde, dari mana ulasan mengenai inflasi dan dasar monetari akan dijangka. Memperketatkan retorik ketua ECB boleh menyokong mata wang euro. Namun, kami tidak percaya pengawal selia akan tiba-tiba meningkatkan agresi dalam ulasan setelah melegakan tekanan monetari. Kemungkinan besar, kedua-dua kali, Puan Lagarde akan berpegang pada kenyataan yang neutral dan standard. Ucapan lain oleh wakil-wakil jawatankuasa monetari ECB juga akan berlaku. Biasanya, ahli-ahli lainnya jauh lebih fasih daripada pengerusi.
Purata volatiliti pasangan mata wang euro/dolar untuk lima hari dagangan terakhir pada 16 Mei ialah 73 mata dan dicirikan sebagai "purata." Oleh demikian, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak antara tahap 1.0810 dan 1.0956 pada hari Selasa. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke bawah akan menunjukkan kesinambungan semula pergerakan menurun.
Tahap sokongan terdekat:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
Tahap rintangan terdekat:
R1 – 1.0986
R2 – 1.1108
R3 – 1.1230
Cadangan dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD telah meninggalkan saluran mendatar dan kini boleh terus membentuk trend menurun baharu. Kedudukan jual harus dipertimbangkan selepas indikator Heiken Ashi bertukar ke bawah, dengan sasaran 1.0810 dan 1.0742. Kedudukan beli akan menjadi relevan semula apabila harga ditetapkan di atas purata pergerakan dengan sasaran 1.0956 dan 1.0986.
Penjelasan rajah:
Saluran regresi linear - membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-duanya diarahkan ke satu arah, trend itu kukuh pada masa ini.
Garisan purata bergerak (tetapan 20.0, lancar) - menentukan trend dan arah jangka pendek di mana dagangan kini harus dijalankan.
Tahap Murrey - tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap volatiliti (garisan merah) - saluran harga berkemungkinan di mana pasangan itu akan berada pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatiliti semasa.
Indikator CCI - kemasukannya ke kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) bermakna pembalikan trend dalam arah bertentangan semakin menghampiri.