Saham Amerika sedang naik: Indeks Industri Dow Jones (.DJI) menambah 0.28% dan berada pada paras 35,560.19, S&P 500 (.SPX) memperluas kedudukannya sebanyak 0.15% ke 4,589.15, dan Nasdaq Composite (.IXIC) dengan bangganya menambah 0.21% ke 14,346.02. Gergasi teknologi sebenar - Apple Inc (AAPL.O) dan Amazon.com (AMZN.O) - sedang bersiap sedia untuk membentangkan laporan mereka pada hari Khamis. Mereka disertai oleh pemain kuat seperti Caterpillar Inc (CAT.N), Starbucks Corp (SBUX.O), dan Advanced Micro Devices (AMD.O), di mana hasil mereka juga ditunggu dengan penuh sabar. Sementara itu, di Eropah yang jauh, saham-saham sedang mendapatkan momentum, walaupun inflasi di zon euro terus merosot pada bulan Julai. Kebanyakan penunjuk pertumbuhan harga asas juga menurun, yang dipandang oleh pasaran sebagai isyarat yang menggalakkan untuk Bank Pusat Eropah (ECB), dalam membangunkan strategi untuk mengakhiri siklus tanpa henti kenaikan kadar faedah. Indeks pan-Eropah STOXX 600 (.STOXX) mencatat bulan pertumbuhan kedua berturut-turut sebanyak 0.12%. Indeks Ekuiti Dunia MSCI (.MIWD00000PUS) juga menambah 0.15%.
Kemajuan sederhana berlaku di tengah-tengah aktiviti pembuatan China jatuh buat kali keempat berturut-turut pada bulan Julai. Permintaan domestik dan luar negeri secara terus rendah, seperti yang ditunjukkan oleh tinjauan rasmi yang diterbitkan pada hari Isnin. "Pasaran telah menjadi lebih sensitif terhadap maklumat, dan orang ramai sedang menganalisis data baharu dengan teliti," berkata Florian Ielpo, Ketua Ekonomi Makro di Lombard Odier Investment Managers. Metrik ekonomi penting yang akan dipantau oleh pelabur minggu ini termasuk tinjauan ISM AS untuk pembuatan dan perkhidmatan, serta laporan gaji Julai.
"Data hari ini agak konsisten dengan naratif 'soft landing'," kata ahli strategi pasaran dari Citi dalam ulasan terbaru mereka. "Walau bagaimanapun, kemungkinan kembali kepada pertumbuhan pekerjaan, yang dengan mudah mengatasi jangkaan, mungkin membangkitkan soalan tentang kemungkinan inflasi rendah wujud bersama dengan pasaran buruh yang ketat."
Ketiga-tiga indeks utama AS baru-baru ini naik sebagai bukti perlambatan inflasi dan kestabilan ekonomi yang meredakan ketakutan pelabur tentang sama ada ekonomi mampu menanggung kadar tinggi dalam jangka masa yang lebih panjang. Pada masa yang sama, laporan pendapatan yang aktif dari gergasi permodalan besar seperti Alphabet (GOOGL.O) dan Meta Platforms (META.O), serta dari pembuat cip Intel (INTC.O) dan Lam Research (LRCX.O), menggembirakan pelabur. Kira-kira 30% syarikat dalam S&P 500 melaporkan hasil mereka pada minggu ini. Secara keseluruhan, indeks ini telah melihat kenaikan hampir 20% sepanjang tahun. Namun, Paul Christopher, ketua strategi pelaburan global di Wells Fargo Investment Institute, menyeru kepada tindakan berhati-hati, memberi amaran tentang potensi untuk pertumbuhan ekonomi yang lebih perlahan, inflasi yang lebih rendah, dan pendapatan korporat yang berkurang.
"Tahun ini membawa peningkatan saham yang menakjubkan, yang disokong bukan begitu banyak oleh pertumbuhan keuntungan atau peningkatan petunjuk ekonomi tetapi oleh peningkatan emosi umum, yang tidak memberikan asas sebenar untuk pengganda pasaran dan penilaian semasa," Christopher menyatakan dalam mesejnya.
Presiden Bank Rizab Persekutuan Chicago, Osten Gulsby, pada hari Isnin menyatakan keyakinan bahawa bank pusat AS sedang "berjaya membuat garis panduan halus," cuba untuk mengurangkan inflasi tanpa mengambil risiko kemelesetan. Beliau menekankan bahawa bank akan memantau data ekonomi dengan lebih teliti apabila September tiba untuk menentukan kelayakan untuk pengetatan polisi monetari seterusnya. Pada masa yang sama, dijangka Bank of England akan membuat kenaikan kadar sekurang-kurangnya suku mata. Pedagang mengurangkan pertaruhan pada kenaikan berterusan pound British, mencapai tahap tertinggi sejak pertengahan Jun dalam menantikan keputusan kadar faedah Bank of England, yang dijangka pada hari Khamis. Pound British dengan yakin bergerak ke atas, menunjukkan peningkatan 24% dari paras rendah sejarah AS$1.033 pada September selepas bajet yang merosakkan, dan mencapai puncak 15 bulan AS$1.314 pada pertengahan Julai.
Dolar AS meningkat pada hari Isnin apabila tinjauan Rizab Persekutuan menunjukkan bahawa bank-bank AS melaporkan polisi kredit yang lebih ketat dan permintaan pinjaman yang lebih rendah pada suku kedua, menunjukkan bahawa kenaikan kadar faedah mula memberi kesan kepada ekonomi.
Yen Jepun melemah kira-kira 0.8% berbanding dolar kerana pelabur secara terus menilai keputusan Bank of Japan yang dibuat pada hari Jumaat untuk meninggalkan sekatan hasil bon, suatu perubahan daripada polisi monetari terlalu longgar sebelumnya. Hasil bon Jepun 10 tahun meningkat ke paras tertinggi 9 tahun sebanyak 0.6% pada hari Isnin, menghampiri nilai ambang baharu 1.0%. Pada masa yang sama, hasil bon Khazanah AS sedikit menurun kerana pelabur menunggu data pekerjaan baharu untuk menilai kesan pengaruh kempen pengetatan dasar monetari Rizab Persekutuan terhadap ekonomi. Bon AS 10 tahun menurun sebanyak 1 mata asas ke 3.961%.
Dalam sektor komoditi, harga emas naik, menjadikan bulan lalu sebagai yang terbaik dalam empat tahun terakhir. Ini berlaku kerana penurunan dolar dan harapan bahawa bank-bank pusat utama dunia mungkin mendekati puncak proses kenaikan kadar faedah. Harga emas spot meningkat sebanyak 0.3% menjadi AS$1965 per auns.
Harga minyak naik ke paras tertinggi baharu tiga bulan, menunjukkan kenaikan bulanan paling ketara sejak Januari 2022. Ini berlaku disebabkan tanda-tanda pengurangan bekalan global dan peningkatan permintaan yang dijangka menjelang akhir tahun. Minyak West Texas Intermediate (WTI) AS meningkat sebanyak 1.63% kepada paras harga dagangan AS$81.89 setong, dan minyak mentah Brent meningkat sebanyak 0.67% untuk didagangkan pada paras harga dagangan sebanyak AS$85.56 setong.