Hari ini, platform dagangan Amerika ditutup: AS menyambut Hari Kemerdekaan. Oleh itu, dinamika dagangan hari ini harus dilihat melalui prisma keadaan ini. Pedagang tidak tergesa-gesa untuk membuka pesanan besar, bergerak terutamanya oleh inersia dagangan Jumaat. Keadaan ini telah berkembang dalam hampir semua pasangan dolar "kumpulan utama", dan pasangan mata wang EUR/USD tidak terkecuali di sini.
Saya ingin mengingatkan anda bahawa pada penghujung minggu lepas, aliran menurun pasangan mata wang ini secara aktif cuba untuk menyelesaikan dalam angka ketiga. Selama dua hari – pada hari Khamis dan Jumaat – penurunan harga mengatasi tahap sokongan 1.0400, menunjukkan kekuatan arah aliran menurun. Tetapi kerumitan keadaan terletak pada fakta bahawa untuk bergerak lebih jauh ke bawah, pedagang perlu mengatasi tahap rendah 5 tahun, yang sepadan dengan tahap 1.0339. Dalam kes ini, mereka akan dapat jatuh ke bahagian bawah angka ke-3, di mana tahap rendah 20 tahun sudah pun terletak. Ini bukan tugas yang mudah, kerana ia memerlukan sokongan maklumat yang sesuai. Manakala latar belakang fundamental mengecewakan kenaikan dolar minggu lepas.
Di satu pihak, banyak isyarat asas menandakan keutamaan pergerakan menurun. Pertama sekali, saya terkejut dengan inflasi Jerman, yang secara tidak dijangka memperlahankan pertumbuhannya. Sebagai contoh, indeks harga pengguna yang diselaraskan (secara bulanan) berada dalam wilayah negatif buat kali pertama sejak Januari tahun lepas. Dan komponen lain yang mengecewakan, berada di zon merah. Kemudian inflasi pan-Eropah juga mengecewakan: walaupun pertumbuhan CPI, indeks teras keluar pada sekitar 3.7% dengan ramalan pertumbuhan kepada 3.9%. Fakta pertumbuhan yang perlahan adalah penting di sini, buat kali pertama dalam empat bulan terakhir. Indeks harga pengeluar pan-Eropah terbaharu juga keluar dalam zon merah, kurang daripada nilai ramalan. Manakala imbangan dagangan Jerman menunjukkan defisit sebanyak 1 bilion euro.
Semua faktor ini membenarkan penurunan pasangan mata wang EUR/USD untuk membangunkan serangan menurun. Jika bukan untuk satu "tetapi": kelembapan dalam pertumbuhan PCE asas. Laporan yang diterbitkan minggu lalu mengenai pertumbuhan indeks harga perbelanjaan penggunaan peribadi menunjukkan bahawa penunjuk inflasi paling penting bagi Rizab Persekutuan telah menunjukkan dinamik menurun untuk bulan ketiga berturut-turut.
Dengan sendirinya, fakta ini tidak kritikal untuk mata wang AS. Berdasarkan retorik wakil Fed (yang mempunyai hak untuk mengundi dalam Jawatankuasa), bank pusat akan menaikkan semula kadar faedah sebanyak 75 mata pada bulan Julai. Tetapi dalam konteks pasangan mata wang EUR/USD, pengumuman laporan inflasi ini memainkan peranan penting, sekurang-kurangnya dari segi prospek jangka sederhana. Saya ulangi - untuk penembusan menurun yang meyakinkan, penurunan harga pasangan mata wang ini memerlukan kesempatan maklumat yang kuat yang akan membolehkan pedagang bukan sahaja mendekati pertengahan angka ke-3, tetapi juga untuk mengatasi tahap harga rendah lima tahun. Jika PCE asas, bertentangan dengan ramalan, menunjukkan pertumbuhan semula, senario sedemikian boleh menjadi kenyataan. Walau bagaimanapun, laporan inflasi yang paling penting merumuskan kenaikan dolar: penurunan tergesa-gesa untuk menetapkan keuntungan, dengan itu mencetuskan penarikan balik pembetulan ke kawasan angka ke-4.
Akibatnya, kebuntuan telah berkembang: kenaikan harga pasangan mata wang EUR/USD tidak dapat membangunkan serangan balas berskala besar disebabkan oleh data Jerman yang lemah dan laporan bercanggah mengenai pertumbuhan inflasi di zon Eropah, manakala penurunan harga tidak dapat mengumpul kekuatan untuk mengatasinya. tahap sokongan kuat 1.0339. Julat harga sementara telah dibentuk, di mana pasangan mata wang ini akan didagangkan sekurang-kurangnya sehingga pada Rabu, apabila minit mesyuarat Fed Jun akan diterbitkan (dan kemungkinan besar – sehingga Jumaat, apabila Nonfarm akan didedahkan kepada umum). Had bawah julat ini ialah tahap 1.0370, yang merupakan pos harga yang tidak dapat ditembusi. Sepanjang enam minggu yang lalu, aliran menurun telah berulang kali cuba mengatasinya, tetapi sia-sia. Tetapi sempadan atas echelon ialah tahap 1.0520 – ini ialah garis purata indikator Bollinger Bands pada carta D1.
Pada pendapat saya, keinginan untuk pasangan mata wang ini masih kelihatan berisiko, memandangkan pendirian Bank Pusat Eropah yang sangat berhati-hati mengenai langkah selanjutnya selepas kenaikan kadar Julai. Dengan berlatar belakangkan Fed, yang sedang bersiap sedia untuk kenaikan kadar lagi 75 mata, ECB bertindak terlalu perlahan dan teragak-agak. Oleh itu, adalah dinasihatkan untuk menggunakan sebarang penarikan balik pembetulan pada pasangan mata wang sebagai alasan untuk membuka pesanan menjual.
Gambaran teknikal juga menunjukkan keutamaan pergerakan menurun. Pasangan mata wang EUR/USD pada carta D1 didagangkan antara garis tengah dan atas indikator Bollinger Bands, serta di bawah semua garis indikator Ichimoku (termasuk Kumo cloud), yang membentuk isyarat Parade of Lines yang menurun pada carta harian. Sasaran pertama pergerakan menurun ialah pada tahap 1.0400. Sasaran utama terletak pada tahap 1.0370, yang kini berfungsi sebagai penghalang harga utama.