Laporan inflasi Amerika Syarikat (AS) untuk bulan Januari dijadualkan akan diterbitkan pada hari Khamis. Pada masa ini, ini merupakan parameter utama yang dinilai oleh pasaran kerana kadar pertumbuhan inflasi yang berkemungkinan besar akan menentukan kelajuan Fed akan menaikkan kadar tersebut.
Penganalisis Bank of America meramalkan bahawa Fed akan menaikkan kadar 7 kali tahun ini dan 4 kali lagi tahun depan. Menurut CME, hanya terdapat 17% kebarangkalian 7 kenaikan, tetapi kebarangkalian itu berkembang pesat, dan perubahan akan berlaku serta-merta selepas keluaran data inflasi.
Sementara itu, perlu diperhatikan pertumbuhan dalam permintaan untuk risiko dan penurunan dalam permintaan untuk emas (laporan CFTC menunjukkan pengurangan dalam pesanan membeli bersih dalam emas hampir satu perempat), yang menunjukkan keyakinan umum yang meningkat untuk pertumbuhan daripada ekonomi global.
Pasangan mata wang NZD/USD
Data pengangguran, yang jatuh ke paras rendah, masih memberi kesan negatif terhadap ramalan untuk kadar RBNZ. Indikator itu dijangka menurun kepada 3.0%, dan ia sebenarnya jatuh kepada 3.2%, yang sepenuhnya sejajar dengan ramalan RBNZ. Pertumbuhan kadar upah sebanyak 0.7% juga lebih rendah berbanding ramalan 0.9%, dan walaupun data secara umumnya sangat baik, pasaran masih menyemak semula ramalan mereka untuk kadar tersebut. Kebarangkalian kenaikan kadar RBNZ pada bulan Februari menurun sebanyak 0.5%, kerana tempoh data yang baik mungkin akan berakhir.
RBNZ akan menerbitkan ramalan inflasinya esok, di mana ia akan menjadi jelas apa yang perlu disediakan pada mesyuarat 23 Februari. Jika sebelum ini, terdapat kemungkinan kenaikan kadar sebanyak 0.5%, kini, ramalan cenderung meningkat sebanyak 0.25%, yang sudah diambil kira dalam harga dan tidak mungkin menyebabkan kenaikan dolar New Zealand.
Namun begitu, ia masih mempunyai peluang untuk meneruskan pertumbuhan harga. Pasaran menjangkakan kadarnya akan mencapai 3% pada April 2023, iaitu kira-kira 1.25% lebih tinggi daripada ramalan Fed. Oleh yang demikian, satu-satunya perkara yang boleh kita lakukan ialah menunggu pedagang utama mula membeli NZD dengan jangkaan purata hasil yang lebih tinggi.
Membeli NZD dalam pasaran niaga hadapan masih belum bermula, walaupun terdapat prasyarat jangka panjang. Menurut laporan CFTC, pesanan menjual bersih ialah -777 juta dan perubahan mingguan ialah -56 juta. Tiada dinamika positif. Kesan negatif sedikit diimbangi oleh pertumbuhan dalam hasil bon, tetapi masih terlalu awal untuk mengira perubahan dalam aliran kewangan dalam agregat.
Dolar New Zealand membentuk paras rendah 0.6520, yang berkemungkinan menjadi titik pivot dari mana mata wang ini akan meningkat, tetapi setakat ini prasyarat adalah sangat lemah. Senario yang lebih berkemungkinan adalah berdagang dalam julat berhampiran sempadan bawah saluran menurun. Rintangan paling hampir masing-masing terletak pada paras 0.6690, kemudian 0.6820.
Pasangan mata wang AUD/USD
Tinjauan perniagaan Januari dari NAB menunjukkan bahawa di satu pihak, ketakutan yang kuat tentang penyebaran Omicron, dan sebaliknya, ketakutan ini ternyata dibesar-besarkan. Penggunaan kapasiti telah meningkat, dana gaji meningkat dengan kukuh, dan keyakinan perniagaan meningkat.
RBA membuat beberapa ulasan minggu lepas, yang mana perkara utama boleh diketengahkan - RBA menyalahtafsir kesan COVID-19 ke atas ekonomi dan, khususnya, terhadap inflasi dan pengangguran, akibatnya ia membuat perubahan besar kedua kepada ramalannya dalam tempoh tiga bulan.
Bekas Ahli Lembaga Pengarah RBA, John Edwards, mencadangkan bahawa RBA akan secara konsisten menaikkan kadar 4 kali kepada 0.25% pada akhir tahun. Tetapi walaupun ramalan ini menjadi kenyataan, RBA masih akan ketinggalan di belakang Fed.
Walaupun terdapat sedikit pembetulan (+264 juta), pesanan menjual bersih dolar Australia ialah -5.691 bilion pada masa pembentukan laporan CFTC. Kelebihan penurunan harga yang paling kukuh menunjukkan bahawa spekulator masih belum mula membeli mata wang Australia dan menganggap bahawa harga mungkin terus jatuh. Anggaran harga turun tanpa tanda-tanda pembalikan harga.
Dolar Australia meningkat ke tengah-tengah saluran menurun di tengah-tengah pertumbuhan umum minat. Pertumbuhan selanjutnya ke sempadan saluran 0.7310/30 tidak dikecualikan, tetapi tidak mungkin. Penurunan harga seterusnya kelihatan lebih munasabah. Ia juga mungkin untuk mengemas kini tahap rendah 0.6970 dan seterusnya bergerak ke sasaran jangka panjang 0.6760.