Minggu lalu dipenuhi dengan pelbagai acara dan penerbitan data ekonomi penting, yang memberi kesan ketara kepada mood pelabur.
Mari kita mulakan dengan fakta bahawa data baharu dan bercampur-campur mengenai inflasi pengguna Amerika Syarikat (AS) yang telah diterbitkan pada hari Rabu, yang menunjukkan peningkatan mendadak dalam kedua-dua inflasi keseluruhan kepada 7.0% dan inflasi teras kepada 5.5%. Tetapi bacaan untuk bulan Disember, yang sebenarnya dijangkakan oleh pasaran kewangan, ternyata menjadi kontroversi. Inflasi teras meningkat sebanyak 0.6% pada bulan lepas, yang melebihi jangkaan sebanyak 0.5%, tetapi kadar pertumbuhan nilai keseluruhannya menurun secara mendadak, hanya menambah 0.5% berbanding pertumbuhan November sebanyak 0.8%.
Berita ini menyebabkan reaksi bercampur-campur dalam pasaran pada mulanya, tetapi secara umumnya dianggap oleh pelabur sebagai positif, kerana ia memberi harapan bahawa kadar inflasi mungkin mula perlahan, kemudian negara mungkin benar-benar berada di tengah-tengah pemulihan rantaian bekalan barangan, yang membawa kepada peningkatan permintaan dan inflasi ke paras tertinggi dalam tempoh 40 tahun yang lalu semasa fasa akut COVID-19 sebelum ini dan rangsangan langkah atau faedah sokongan kewangan kepada penduduk.
Data yang diterbitkan merangsang peningkatan dalam permintaan untuk aset berisiko, tetapi dolar AS mula jatuh mendadak kepada sekumpulan mata wang utama. Di sini, indeks dolar ICE telah jatuh di bawah paras 95.00, yang telah mengukuh berhampiran paras 96.00 mata sejak akhir November. Terdahulu, ia merosot sebanyak 0.02%, melaporkan kepada 95.13 mata.
Mengapakah pasaran bertindak balas begitu kuat terhadap data inflasi yang kontroversi?
Ini boleh dijelaskan oleh fakta bahawa isyarat inflasi yang perlahan menimbulkan harapan bahawa Fed secara keseluruhan, tidak berusaha untuk mengetatkan dasar monetari dan ingin merangsang ekonomi dalam keadaan pandemik, mungkin memutuskan untuk tidak menaikkan lagi kadar dan terus memperhatikan keadaan semasa. Dalam kes ini, pelabur mendapat masa apabila mereka boleh membeli saham syarikat dan aset komoditi, mengambil kesempatan daripada kadar faedah yang rendah dan berharap untuk pemulihan aktif ekonomi global.
Oleh yang demikian, pandangan ini boleh memacu kepada apa?
Kami percaya bahawa sentimen sedemikian boleh menyebabkan dolar AS semakin lemah, kerana jangkaan permulaan kenaikan kadar faedah kemudian akan membawa kepada peningkatan dalam permintaan bagi saham dan aset komoditi. Pasaran akan terus memantau data inflasi yang diterbitkan dan retorik Fed yang diketuai oleh J. Powell.
Ramalan dagangan untuk hari ini:
Pasangan mata wang EUR/USD mendapat sokongan selepas pembetulan pada paras 1.1400, yang mungkin membawa kepada pemulihan pertumbuhannya ke arah sasaran 1.1540 jika mood positif berterusan dalam pasaran.
Pasangan mata wang USD/CAD cenderung untuk diniagakan rendah semula di tengah-tengah pertumbuhan berterusan harga minyak mentah, jangkaan permulaan kenaikan kadar di AS kemudian, dan kelemahan dolar AS. Ini boleh membawa kepada penurunan pasangan mata wang kepada 1.2300.