Suasana peserta pasaran meningkat dengan ketara pada hari Jumaat setelah minggu yang sukar. Indeks saham AS ditutup dengan yakin di zon positif. Pasaran negara-negara Asia Pasifik juga diperdagangkan di zon hijau pada hari Isnin, jadi jelas bahawa Eropah akan terbuka positif. Berita dari syarikat farmasi Merck membantu meningkatkan sentimen pasaran pada hari Jumaat. Dipercayai bahawa ubatnya dapat digunakan sebagai rawatan untuk COVID-19 dan mengurangkan risiko dimasukkan ke hospital atau kematian sebanyak 50% dalam kajian fasa 3. Berita Coronavirus terus mempengaruhi pengaruh peniaga peniaga.
Bagi data ekonomi, indeks pembuatan ISM ternyata lebih tinggi dari yang dijangkakan dan berjumlah 61.1 p, yang merupakan salah satu nilai tertinggi dalam 30 tahun terakhir. Jumlah pesanan baru tetap tinggi pada tahap 66.7. Walau bagaimanapun, perlu diperhatikan masalah dengan rantaian bekalan. Di Jepun, tinjauan Tankan menunjukkan peningkatan yang tidak dijangka dalam indeks pengeluar besar: kepada 18 pada suku ketiga daripada 14 pada suku kedua, dan ini adalah tahap tertinggi sejak 2018. Sudah jelas bahawa aktiviti pengeluaran masih sangat tinggi setakat ini , di sebalik masalah rantaian bekalan yang berterusan dan tekanan pertumbuhan harga tenaga yang pesat.
Menurut CFTC, kedudukan panjang kumulatif pada dolar AS meningkat hampir 2 bilion pada minggu pelaporan dan mencapai 16.1 bilion, mendekati puncak dari Februari 2020 (18.2 bilion). Spekulator jangka panjang terus mempertaruhkan pertumbuhan dolar AS.
Boleh diandaikan bahawa minggu ini akan positif dolar AS, yang akan mengekalkan statusnya sebagai kegemaran utama pasaran. Mata wang komoditi juga akan mendapat faedah daripada ini.
EUR/USD
Prospek zon euro semakin merosot, dan ada sebab objektif untuk ini. Walaupun bahagian gas (1.9%) dan elektrik (2.9%) dalam pengiraan inflasi nampaknya kecil, kenaikan harga bahan mentah akan memberi kesan yang kuat pada sejumlah petunjuk yang berkaitan. Inflasi telah mencapai 3.4% pada bulan September, yang bermaksud bahawa ia akan jauh lebih tinggi daripada pertumbuhan gaji rata-rata yang dipersetujui pada akhir tahun.
Pertumbuhan inflasi yang berpanjangan akan menyebabkan penurunan daya beli, yang akan dinyatakan dalam penurunan penggunaan, penurunan pendapatan nyata, dan penurunan produksi. Kita boleh mengatakan bahawa musim sejuk yang semakin hampir akan meningkatkan kemungkinan berlakunya krisis ekonomi di zon euro, yang akan menghalang ECB mula mengurangkan rangsangan dalam bentuk apa pun.
Kedudukan spekulatif euro bergerak pantas ke arah penurunan. Menurut data yang diterbitkan oleh CFTC, kedudukan panjang euro menurun sebanyak 1.645 bilion, iaitu menjadi 127 juta simbolik pada minggu pelaporan, yang merupakan tahap terendah sejak Mac 2020.
Tahap sokongan 1.1665 tidak menolak, dan sekarang, sasaran terdekat adalah sokongan 1.15. Tidak ada alasan untuk menjangkakan kenaikan harga euro.
GBP/USD
Untuk mata wang pound, keadaan tetap tidak menentu. Sekiranya posisi dagangan menjual dibentuk seminggu sebelumnya, walaupun dengan margin minimum, maka pada minggu pelaporan, kenaikan naik 185 juta, jadi kita melihat kembali posisi dagangan membeli. Kelebihannya minimum, dan pound tidak mempunyai arah yang stabil.
NIESR menganggap bahawa inflasi mungkin mencapai 5% pada awal tahun depan, dan jika Britain menghadapi masalah kenaikan jangkaan inflasi yang mendadak yang mempengaruhi harga dan upah, maka mengawalnya mungkin memerlukan langkah luar biasa - kenaikan kadar yang mendadak dan pengurangan kemelesetan dalam permintaan, yang mana Bank of England sama sekali tidak bersedia menghadapi latar belakang kejatuhan tenaga yang semakin hampir.
Ramalan BoE didasarkan pada kenyataan bahawa jangkaan inflasi akan tetap sesuai dengan sasarannya, tetapi nampaknya pengiraan akan disangkal oleh kenyataan yang keras. Ketidakpastian semakin meningkat, dan jadi, perkara utama yang harus dilakukan sekarang adalah bertahan dalam tempoh ini, seperti yang dikatakan oleh ketua BoE Bailey secara terang-terangan semasa berucap di forum ECB.
Dinamika anggaran harga pound lebih baik daripada euro, yang memberi peluang untuk pertumbuhan semula, tetapi keadaannya rumit oleh krisis tenaga yang semakin meningkat. Zon rintangan ialah 1.3580/3600. Dapat diandaikan bahawa pound tidak akan dapat menembus halangan ini, dan ketika kekuatan dorongan kenaikan harga jangka pendek habis, penjualan akan kembali. Sasaran jangka panjang adalah 1.3120/80.