Minggu lalu, dolar AS bergerak seiring dengan laporan AS.
Momentum positif dari pemulihan pasaran buruh AS mendorong dolar AS menuju ke puncak empat bulan, tetapi kemudian terpaksa di tarik semula akibat penurunan tekanan inflasi di negara ini.
Dolar AS merosot lebih rendah lagi setelah penurunan keyakinan pengguna terhadap dolar AS yang melemahkan jangkaan pengetatan awal dasar monetari oleh Rizab Persekutuan.
Pada masa yang sama, pasangan mata wang EUR/USD telah menembusi tahap rendah tempatan pada tahap 1.1710, berhenti beberapa langkah dari tahap rendah Mac pada 1.1704, setelah itu ia kembali melantun semula.
Data yang dikeluarkan pada penghujung lima hari terakhir menunjukkan bahawa pada bulan Ogos, indeks sentimen pengguna di Amerika Syarikat jatuh ke tahap terendah sejak Disember 2011 - kepada 70.2 mata berbanding 81.2 mata pada Julai.
Pasaran AS menilai berita ini dengan cara yang berbeza.
Indeks saham AS ditutup lebih tinggi pada hari Jumaat. Selain itu, Dow Jones dan S&P 500 telah mengemas kini rekod tertinggi untuk kesekian kalinya. Namun, ini tidak lebih dari sekadar refleks yang dikembangkan, kerana kemerosotan ekonomi sebelumnya dianggap sebagai alasan untuk meningkatkan insentif.
Pada masa yang sama, permintaan untuk bon jangka panjang telah meningkat di pasaran hutang AS, mencerminkan keraguan mengenai kestabilan dan kepantasan pemulihan ekonomi di negara ini. Akibatnya, hasil perbendaharaan 10 tahun turun dari 1.36 kepada 1.29%, menarik dolar AS bersama-samanya.
Pada Jumaat lalu, mata wang AS menunjukkan penurunan rekod dalam hampir tujuh minggu dan turun sekitar 0.6% berbanding pesaing utama yang lain, termasuk euro.
Dengan berlatar belakangkan kelemahan dolar AS, pasangan mata wang EUR/USD telah mencapai puncak mingguan dan mengakhiri lima hari terakhir dagangan berhampiran tahap 1.1795.
Jumaat lalu, pedagang memilih euro yang digandingkan dengan dolar AS yang lebih dipercayai kerana peningkatan permintaan untuk aset berisiko.
Namun, pada hari Isnin, sentimen pasaran bertambah buruk kerana berita suram dari China, yang melaporkan pertumbuhan pengeluaran perindustrian dan penjualan runcit yang lebih lemah daripada yang dijangkakan pada bulan Julai.
Berita ini mendorong ketakutan bahawa ekonomi kedua terbesar di dunia menderita gelombang baru COVID-19, dan mendorong dolar AS selamat, sementara pasangan mata wang utama bergerak menurun. Ini membolehkan kita beranggapan bahawa pertumbuhan pasangan mata wang EUR/USD dari Jumaat lalu sebagai pembetulan sederhana, dan bukan permulaan trend menaik.
Penganalisis ING percaya bahawa euro akan terus berada di bawah tekanan berbanding dolar AS, dan pasangan mata wang EUR/USD akan diniagakan pada separuh lebih rendah dari julat semasa 1.1700–1.1800 pada minggu ini.
"Bukan hanya kekuatan dolar AS yang berterusan memberi tekanan ke atas pasangan mata wang EUR/USD dalam jangka pendek, tetapi euro itu sendiri tidak mempunyai pemangkin positif. Kedudukan politik ECB yang lembut menghasilkan perbezaan yang ketara dengan pendirian Fed," kata mereka.
Isyarat baru-baru ini dari Bank Pusat Eropah untuk mengekalkan kadar faedah pada tahap rendah telah mendorong pelabur menggunakan dana yang dipinjam untuk bertaruh pada penurunan kadar pertukaran euro-dolar AS, ING memberitahu.
Sementara itu, pertaruhan kenaikan harga pada mata wang dolar AS telah kembali ke tahap terakhir yang dilihat pada puncak kebimbangan pasaran mengenai coronavirus tahun lalu, ketika para pedagang bersiap sedia untuk simposium Fed di Jackson Hole.
Menurut data terbaru dari CFTC, pesanan membeli bersih untuk mata wang AS meningkat ke tahap tertinggi sejak Mac 2020.
Tahun ini, dolar AS meningkat pada harga sekitar 3%. Sebilangan ahli strategi meramalkan pengukuhan harga yang selanjutnya kerana Fed merancang untuk mengetatkan dasar monetari.
Ahli strategi Commonwealth Bank of Australia percaya bahawa reaksi pasaran terhadap laporan Julai mengenai keyakinan pengguna di AS adalah berlebihan. Mereka masih menunggu Fed membuat pengumuman mengenai pengurangan rangsangan bulan hadapan.
"Data selama satu bulan bukanlah trend, tetapi adalah menguntungkan untuk mengikutinya. Dolar AS mungkin akan meningkat pada minggu ini jika minit mesyuarat FOMC Julai menunjukkan bahawa ahli Jawatankuasa sedang mempertimbangkan kemungkinan untuk mengurangkan pembelian aset seawal bulan depan," mereka berkata.
Pada bulan lalu, Fed mengatakan bahawa pemulihan ekonomi kebangsaan akan berterusan, walaupun negara berdepan dengan penyebaran varian delta coronavirus di negara ini. Data pekerjaan AS yang dikeluarkan selepas itu, ternyata mencatatkan bacaan yang lebih baik berbanding ramalan, mendorong beberapa perwakilan Fed untuk menyarankan agar pengurangan pembelian aset oleh bank pusat dapat dimulakan lebih awal.
Untuk tahun ini, bank pusat AS masih mempunyai tiga mesyuarat yang berbaki mengenai dasar monetari - pada bulan September, November dan Disember. Dan setiap dari mesyuarat ini, pengumuman dapat dibuat mengenai pengurangan program pembelian aset, kata Rabobank.
"Bulan ini, pasaran tipis cenderung untuk menyebabkan lonjakan nilai tukar dolar AS sebagai tindak balas kepada berita terbaru. Melihat kepada volatiliti dan penarikan semula di pasaran, kami masih menjangkakan untuk melihat pasangan mata wang EUR/USD berdagang pada tahap 1.1800, " kata penganalisis bank.
"Oleh kerana sejumlah langkah dasar monetari Fed telah dimasukkan dalam sebtut harga, maka kami juga memastikan ramalan tiga bulan kami untuk pasangan mata wang ini tidak berubah, kekal pada tahap 1.1700. Dan akhirnya, kerana peralihan dasar Fed ke fasa baru, kami telah menyemak semula ramalan enam bulan untuk pasangan mata wang EUR/USD - dari 1.1700 kepada 1.1600, " tambah mereka.
Pada awal minggu ini, pasangan mata wang utama kehilangan beberapa mata yang diperolehi pada Jumaat lalu.
Menurut kalendar ekonomi, tidak ada sebarang pengumuman laporan penting di zon eropah dan AS pada Isnin. Oleh itu, pasangan mata wang EUR/USD ini diniagakan di bawah pengaruh permintaan risiko dan dinamika dolar.
Data mengenai Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) blok mata wang untuk suku kedua dijadualkan akan dikeluarkan pada hari Selasa, dan juga laporan penjualan runcit dan pengeluaran industri Amerika Syarikat untuk bulan Julai.
Pada Rabu, diramalkan bahawa laporan mengenai inflasi zon eropah untuk bulan Julai, dan minit dari mesyuarat FOMC terakhir juga akan diterbitkan.
Pedagang berharap akan memperoleh maklumat dari dokumen mengenai perbincangan oleh anggota Fed mengenai prospek untuk mengetatkan dasar monetari.
Pakar-pakar di MUFG Bank menganggap penerbitan risalah dari mesyuarat FOMC Julai sebagai risiko peristiwa utama pada minggu ini.
"Pada tahun lalu, terdapat trend yang jelas menuju kepada pengukuhan dolar AS segera setelah penerbitan risalah Jawatankuasa Pasaran Terbuka, walaupun ia adalah sangat sederhana. Namun, terdapat risiko kenaikan dolar AS yang lebih signifikan, sebagaimana mini mesyuarat Julai mungkin akan memberikan isyarat bahawa Fed bakal memulakan pengurangan pembelian aset, "kata mereka.
Pada Isnin, mata wang AS berjaya menarik minat pembeli dan pulih sedikit dari tahap rendah mingguan sekitar 92.50 mata.
Sekiranya pertumbuhan harga berterusan, dolar AS boleh melepasi tahap 93.00 dalam jangka pendek, namun, ia mungkin akan menghadapi rintangan yang kuat pada tahap 93.15–93.20 (kawasan di mana tahap puncak empat bulan dilepasi).
Bagi pasangan mata wang utama, ia masih berada di bawah Moving Average 100 dan 200. Ini menunjukkan bahawa aliran menurun tidak tergesa-gesa untuk melepaskan kedudukan mereka.
Sasaran awal untuk kenaikan harga terletak pada tahap 1.1805. Sementara rintangan selanjutnya masing-masing terletak pada tahap 1.1825, 1.1860 dan 1.1910.
Sokongan dilihat berada pada tahap 1.1770, 1.1720 dan 1.1700. Penembusan harga pada tahap terakhir akan mendorong kepada penurunan harga ke tahap 1.1640 dan diikuti ke tahap 1.1600.