Pasaran mata wang mengalami kebuntuan sementara menunggu penerbitan data penting hari ini mengenai inflasi pengguna Amerika Syarikat (AS), yang akan mengesahkan retorik Fed bahawa lonjakan inflasi secara semula jadi tempatan atau tidak.
Berdasarkan ramalan yang dibentangkan, inflasi pengguna Amerika harus disesuaikan dari 5.0% kepada 4.9% dari segi tahunan, dan untuk jangkaan bulanan pada bulan Jun, pertumbuhannya dijangka turun kepada 0.5% dari 06% pada bulan sebelumnya. Sebaliknya, inflasi pengguna teras mungkin meningkat kepada 4.0% dari 3.8% tahun ke tahun, sementara ia mungkin menurun dari 0.7% pada bulan Mei kepada 0.4% pada bulan Jun.
Bagaimana kenaikan inflasi yang lebih besar atau, sebaliknya, penurunan ketara dapat mempengaruhi dinamika dolar AS?
Memandangkan data inflasi pengguna, terutamanya pada asas, menjadi perlahan, ini akan menjadi isyarat yang baik bagi pelabur di pasaran saham dan bon. Ini sebahagian besarnya adalah disebabkan oleh kenyataan bahawa desakan Fed untuk mempertahankan ekonomi negara untuk waktu yang lama, dengan kadar kewangan yang sangat lembut, adalah faktor positif bagi permintaan saham syarikat. Di samping itu, kadar semasa adalah positif untuk kepentingan pelabur melabur dalam hutang awam Amerika. Oleh itu, kami percaya bahawa jika nilai inflasi asas pengguna ternyata lebih rendah daripada yang dijangkakan - ini akan mencetuskan gelombang baru pertumbuhan spekulatif indeks saham di AS dan di seluruh dunia secara keseluruhan.
Dinamika ini terutamany adalah disebabkan oleh kenyataan bahawa pengawal selia AS mungkin akan menangguhkan perbincangan bahawa era dasar kewangan yang sangat lembut dapat ditunda hingga ke masa yang lebih baik.
Bagaimana reaksi dolar AS terhadap data inflasi yang diterbitkan?
Dengan mengambil kira suasana pasaran semasa, kami percaya bahawa ia akan berada di bawah tekanan jika nilai inflasi teras pengguna secara nyata menurun di bawah jangkaan. Ini disebabkan oleh kenyataan bahawa Fed tidak mungkin menaikkan kadar faedah dalam masa terdekat, yang akan menyebabkan pelaku pasaran kehilangan minat terhadap mata wang AS.
Walau bagaimanapun, jika kita mempertimbangkan pilihan untuk meningkatkan tekanan inflasi, ini akan menyebabkan reaksi di pasaran - penjualan saham syarikat, peningkatan hasil Perbendaharaan, dan kenaikan nilai pertukaran dolar AS.
Ramalan dagangan hari ini:
Pasangan mata wang EUR/USD diniagakan di bawah tahap 1.1880, yang secara praktikalnya tidak bergerak menjangkakan data inflasi dari AS. Kami percaya bahawa penurunan inflasi AS akan menyokong pasangan tempatan dan ia akan melambung ke tahap 1.1965.
Sementara ramalan untuk pasangan mata wang XAU/USD tidak berubah. Ia berada di atas tahap sokongan 1797.00, ia sebenarnya bergerak dalam jarak sempit 1797-1811.00. Kami percaya bahawa harga emas akan meningkat di tengah-tengah inflasi yang lebih rendah ke tahap 1821.00, dengan prospek pertumbuhan ke tahap 1837.00.