FX.co ★ I casi più scandalosi di insider trading

Il Wall Street Journal ed editorialista Foster Winans

Foster Winans, un editorialista del Wall Street Journal per tre anni, fu condannato per insider trading e frode postale.

Nel 1985, fu accusato di trasferire ai due broker informazioni sulle azioni che aveva pianificato di scrivere nella sua rubrica. Grazie a queste informazioni, i trader guadagnarono $ 690 mila, di cui la quota di Winans era $ 31 mila.

Di conseguenza, il giornalista ricevè 18 mesi di carcere. Anche altre parti dell'accordo furono condannate.

Enron e Jeffrey Skilling

Jeffrey Skilling, ex capo della compagnia energetica Enron, è diventato il criminale economico più famoso che è già riuscito a scontare la pena e liberarsi.

Skilling fu accusato di 35 episodi di frode, operazioni in titoli basate su informazioni privilegiate e una serie di reati connessi al crollo di Enron.

Skilling non riconobbe la sua colpa in nessun capo. Ma l'accusa riuscì a trovare una delle carte vincenti delle prove. Era la vendita delle azioni Enron per un totale di $ 60 milioni che Jeffrey fece dopo aver lasciato la società.

Naturalmente, i rappresentanti dell'accusa affermarono che Jeffrey era a conoscenza dell'imminente fallimento della società ed utilizzò questa conoscenza contro tutte le leggi sulle operazioni in valuta estera.

Di conseguenza, Skilling fu condannato a 292 mesi di carcere.

Ivan Boesky

Le informazioni privilegiate hanno aiutato Ivan Boesky, figlio di un emigrante dalla Russia, a diventare una delle persone più ricche degli Stati Uniti. Tuttavia, lo straordinario scandalo finanziario del 1986 ha completamente rovinato la reputazione di Boesky.

La compagnia di Ivan era impegnata nell'insider trading. Boesky, utilizzando non solo informazioni pubbliche, ma anche informazioni privilegiate, scopriva quali società si stavano preparando all'acquisizione, comprava azioni poco prima del rilascio di informazioni pubbliche e poi le vendeva una volta il prezzo salito alle stelle.

Il successo di Boesky interessò la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti. Nel 1986, gli investigatori scoprirono che Boesky otteneva le informazioni privilegiate da Dennis Levine, l'amministratore delegato di Drexel Burnham Lambert, arrestato a marzo. Gli investigatori iniziarono a seguire Boesky da vicino.

In cambio di una lunga pena detentiva, nel settembre 1986, gli investigatori federali suggerirono a Boesky di stipulare un accordo segreto in base al quale a Boesky era vietato di negoziare titoli a vita. Inoltre, dové consegnare le commissioni di altri trader che utilizzavano illegalmente informazioni sulle acquisizioni.

Con i dispositivi di ascolto attaccati, Boesky tenne dozzine di incontri con i suoi ex complici. Di conseguenza, 14 commercianti furono arrestati.

Business Week

William Jackson, un impiegato della tipografia, e Brian Callahan, un broker, furono accusati di utilizzare le informazioni sulle azioni della rivista Business Week nel 1990 prima che i dati diventassero disponibili al pubblico.

Secondo il tribunale, William e Brian guadagnarono più di $ 19 mila ciascuno. Di conseguenza, doverano restituire tali importi, oltre a pagare una multa di $ 37.445.

Galleon Group e Raj Rajaratnam

Il tribunale di New York ha condannato l'ex miliardario e capo del fondo hedge Galleon Group.

Raj Rajaratnam, una volta miliardario di successo e capo del fondo hedge Galleon Group, fu condannato dal tribunale di New York per cospirazione criminale e frode titoli.

Secondo il tribunale, per sette anni, il miliardario utilizzava le informazioni privilegiate ottenute da dirigenti, banchieri, commercianti, direttori dell'azienda, tra cui Goldman Sachs, Intel, Hilton Hotels e altri.

Come risultato di accordi redditizi, Rajaratnam guadagnò $ 45 milioni e l'11 maggio 2011 fu condannato a 11 anni di prigione.

Keefe, Bruyette & Woods e McDermott

Nel 2000, James McDermott Jr., capo della banca di investimento Keefe, Bruyette & Woods, fu accusato di insider trading.

James parlava della possibile fusione della banca con la sua amante, l'attrice di "film per adulti" Marilyn Star.

McDermott fu condannato a 8 mesi di prigione e la sua amante ricevè 3 mesi. Inoltre, McDermott pagò una multa di $ 25 mila.

ImClone

L'ex capo della società biofarmaceutica ImClone Samuel Waksal ha ricevuto 87 mesi di carcere e una multa di $ 3 milioni dopo essere stato condannato dal tribunale per insider trading e frode.

ImClone sviluppò uno nuovo farmaco antitumorale: Erbitux, la cui domanda di rilascio fu respinta dai regolatori. Nonostante ciò, Samuel vendé azioni della società. Questo medicinale fu successivamente approvato.

SAC Group e Steven Cohen

Steve Cohen è il fondatore di SAC Capital Partners. Cohen divenne famoso per la sua fenomenale capacità di fare soldi, indipendentemente dalle condizioni del mercato. BusinessWeek soprannominò Cohen "il trader più influente di Wall Street".

Cohen e la sua compagnia furono seguiti per diversi anni dalla procura e regolatori statunitensi. L'indagine sulle violazioni del SAC divenne una delle più grandi e lunghe della storia di Wall Street: i regolatori e la procuratura ebbero i loro primi sospetti più di dieci anni fa.

Tuttavia, di tutti i dipartimenti, solo la SEC decise di opporsi pubblicamente al magnate finanziario. La società fu incaricata di incoraggiare i trader ad ottenere informazioni privilegiate dal 1999, ignorando i segnali dell'illegalità di tali pratiche. Furono identificati diversi casi di frode e insider trading.

Secondo le stime della SEC, il SAC guadagnò illegalmente oltre $ 275 milioni dalle operazioni di insider trading.

Nel novembre 2013, il fondo hedge SAC Capital si riconobbe colpevole di frode titoli in operazioni di insider trading e accettò di pagare una multa record di $ 1,8 miliardi. La procura di New York City annunciò che il SAC avrebbe cessato la propria attività di consulenza in materia di investimenti.