FX.co ★ AUD/USD. Panoramica, analisi

Per il secondo giorno consecutivo, la coppia AUD/USD ha attirato acquirenti, ricevendo supporto dalla Cina. Il peggioramento del sentiment sulla ripresa economica della Cina ha alimentato le speranze di ulteriori stimoli da parte della Banca popolare cinese, fornendo un certo sostegno al dollaro australiano. Secondo un sondaggio tra gli economisti condotto da Bloomberg, nel 2024 sono previsti altri due tagli al RRR, per un totale di 50 punti base.

Con la Reserve Bank of Australia che non prevede di tagliare i tassi fino alla seconda metà dell'anno, il calo dell'indice della fiducia dei consumatori australiani di Westpac a 84,4 a marzo da 86,0 del mese precedente appare insignificante. Inoltre, la moderata debolezza del dollaro USA è un altro vantaggio per la coppia AUD/USD.

L'indice del dollaro USA, che replica il dollaro rispetto a un paniere di valute tra informazioni contrastanti sul percorso di taglio dei tassi da parte della Federal Reserve, continua a ritirarsi.

La settimana scorsa la Banca Centrale americana ha dichiarato che quest'anno i tassi dovrebbero essere tagliati di 75 punti base. Di conseguenza, i rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono ora mantenuti bassi, il che a sua volta esercita pressione sui dollari.

Tuttavia, diversi funzionari della Fed hanno espresso preoccupazione per l'inflazione persistente e per i dati macro americani più forti del previsto che potrebbero limitare le perdite del dollaro, limitando così il movimento al rialzo del cambio AUD/USD. Il presidente della Fed di Atlanta, Raphael Bostic, ritiene che quest'anno basterà un solo taglio dei tassi, poiché l'economia americana, così come l'inflazione, rallenteranno gradualmente. Secondo il presidente della Fed di Chicago Austan Goolsbee, la banca centrale deve vedere progressi nell'inflazione e trovare un equilibrio con il suo doppio mandato.

Inoltre, secondo la rappresentante della Fed Lisa Cook, l'inflazione è già scesa in modo significativo, aggiungendo che un allentamento prematuro della politica monetaria potrebbe portare a un consolidamento dell'inflazione al di sopra del livello obiettivo, e questo alla fine richiederà un inasprimento della politica monetaria.

Tali dichiarazioni prima della pubblicazione dell'indice dei prezzi PCE statunitense o dell'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, che sarà pubblicato venerdì, dovrebbero scoraggiare i rialzisti del dollaro dalle scommesse aggressive.

Vale anche la pena ricordare che oggi, martedì, è necessario concentrarsi sui dati macro statunitensi: ordini di beni durevoli, indice di fiducia dei consumatori del Conference Board e indice manifatturiero di Richmond. Appena prima dell'indice dei prezzi al consumo australiano, che sarà pubblicato mercoledì.

Il contesto fondamentale misto richiede cautela prima di posizionarsi per ulteriori guadagni nella coppia AUD/USD.

Dal punto di vista tecnico, i recenti ripetuti rimbalzi dalla soglia psicologica di 0,6500 richiedono una certa cautela da parte degli orsi. Ma la mancanza di forti acquisti richiede cautela da parte dei tori. Inoltre, gli oscillatori sul grafico giornaliero, essendo a zero, guardano in una direzione negativa. Una caduta sotto 0,6500 spingerà i prezzi spot verso il supporto nell'area 0,6445-0,6440. Le vendite successive riprenderanno la tendenza al ribasso.

D'altra parte, lo slancio al di fuori dell'area 0,6555-0,6560 incontrerà resistenza vicino alla cifra tonda 0,6600 e nuova offerta al di fuori della cifra tonda. Comunque, l'offerta sarà limitata in prossimità del massimo della scorsa settimana a 0,6635, il che potrebbe spostare la propensione a favore dei rialzisti in caso di rottura decisiva. I prezzi spot tenteranno quindi di salire ulteriormente verso il livello tondo di 0,6700 in rotta verso la zona di offerta di 0,6730.