FX.co ★ AUD/USD. Panoramica e analisi

I dati inaspettatamente deboli dell'inflazione al consumo interna e della produzione cinese stanno facendo indebolire il dollaro australiano.
Secondo l'Ufficio di statistica australiano, l'indice complessivo dei prezzi al consumo (IPC) nel quarto trimestre è aumentato dello 0,6%, mentre l'aumento annuo dell'indice è rallentato più del previsto al 4,1%, al livello più basso dal trimestre scorso.
Questi dati confermano le aspettative che il ciclo di restrizione della Reserve Bank of Australia si sia concluso e che la prossima mossa sarà un taglio dei tassi.
Inoltre, i dati dell'Ufficio nazionale di statistica hanno mostrato che a gennaio il PMI manifatturiero cinese è leggermente migliorato, raggiungendo il 49,2 (anche se rimane al di sotto del livello 50, che separa la crescita dalla contrazione). Questo suggerisce che la seconda economia mondiale ha cercato di riprendere il passo all'inizio del 2024, il che aggrava ulteriormente il dollaro australiano.
Inoltre, l'emergere di alcuni acquisti di dollari statunitensi sta contribuendo al tono proposto nella coppia AUD/USD.

Nel frattempo, basandosi di dati macroeconomici forti degli Stati Uniti, che indicano un'economia resiliente, gli investitori continuano a ridurre le loro aspettative sulla velocità e l'entità dei tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve.
L'indice della fiducia dei consumatori statunitensi stilato dal Conference Board è migliorato per il terzo mese consecutivo e a gennaio ha raggiunto 114,8, il livello più alto dal mese di dicembre 2021. Il rapporto sulle assunzioni e la mobilità della forza lavoro (JOLTS), pubblicato dal Bureau of Labor Statistics, ha mostrato che a dicembre il numero di offerte di lavoro negli Stati Uniti è aumentato inaspettatamente a 9,02 milioni. Di conseguenza, ciò suggerisce che il mercato del lavoro è forte ed è improbabile che la Fed riduca i tassi oggi. Pertanto, il dollaro ha tutte le probabilità di rimanere vicino al livello più alto dal 13 dicembre, raggiunto all'inizio di questa settimana.

Il rischio di ulteriore escalation delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente sembra favorire ulteriormente lo status del dollaro come bene rifugio. Tuttavia, il persistente calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro degli Stati Uniti potrebbe trattenere un ulteriore aumento del dollaro e fornire un certo supporto alla coppia AUD/USD.
Ma prima di fare scommesse direzionali, è opportuno attendere ulteriori notizie dalla Federal Reserve.
Anche se, il suddetto contesto fondamentale suggerisce che il percorso di minor resistenza per la coppia valutaria AUD/USD è al ribasso.
Dal punto di vista tecnico, eventuali vendite successive al di sotto di 0,6555 (il minimo delle oscillazioni della settimana scorsa), confermeranno il superamento del trading range di una settimana fa.

Considerando che gli oscillatori nel grafico giornaliero si mantengono ben al di sotto del territorio di ipervenduto, ma lontani dalla zona di ipercomprato, la coppia AUD/USD potrebbe ulteriormente indebolirsi al di sotto del livello psicologico di 0,6500. D'altra parte, qualsiasi movimento positivo sopra la cifra tonda di 0,6600 potrebbe continuare ad attirare nuovi venditori. Tuttavia, una rottura decisa del livello di 0,6625 potrebbe innescare un rally di copertura delle posizioni corte e spingere i prezzi spot verso la resistenza della SMA a 50 giorni.

L'aumento sostenuto al di sopra di 0,6700 starebbe a significare che la coppia AUD/USD sta aprendo la strada a ulteriori rialzi a breve termine.