FX.co ★ GBP/USD. 11 ottobre. L'aumento dei rendimenti dei titoli di Stato fermerà l'aumento dei tassi della Fed

Buongiorno, gentili trader! Sul grafico orario, la coppia GBP/USD si è consolidata sopra il livello di correzione del 161,8% - 1,2250 martedì, consentendo di aspettarsi un continuo aumento verso il livello successivo a 1,2342. Il canale ascendente attuale riflette il sentimento attuale dei trader come "rialzista". Il declino della sterlina potrebbe verificarsi dopo la chiusura del tasso di cambio sotto il canale.

La situazione delle onde si è chiarita anche per la sterlina. Dopo la rottura del picco del 6 ottobre, si può parlare con sicurezza di un nuovo trend rialzista. La domanda è: quanto durerà? Dato che la sterlina non ha una forte base informativa a sostegno, non ci sono segni di conclusione del trend rialzista al momento. Perché parlare di un trend ribassista ora? I segni potrebbero emergere se la coppia scendesse sotto il livello di 1,2175, ma farlo oggi, con un contesto informativo non così forte e la necessità di una caduta di 110-120 pip, non sarebbe così semplice. Un modo più semplice per identificare sarebbe la chiusura al di sotto del canale rialzista.

La Fed è preoccupata per l'ulteriore aumento dei rendimenti dei titoli di Stato, che dipende direttamente dal tasso di interesse. Più alto è il tasso, maggiore è il rendimento, maggiore è la domanda per i titoli, e maggiore sarà il dividendo che la Fed dovrà pagare in futuro. La presidente della Fed di Dallas, Lorie Logan, ha dichiarato ieri che il processo di rialzo dei tassi potrebbe dover essere fermato per evitare un ulteriore aumento dei rendimenti obbligazionari.

Anche Philip Jefferson ha espresso preoccupazione per l'aumento dei rendimenti, sottolineando la necessità di essere più cauti in futuro. Il mercato potrebbe interpretare queste informazioni come "colombe", il che potrebbe portare a un ulteriore calo del dollaro americano. In ogni caso, aspettiamo il verbale del FOMC questa sera.

Sul grafico a 4 ore, la coppia si è invertita a favore della sterlina dopo la formazione di una divergenza rialzista con l'indicatore RSI ed è salita al livello del 50,0% di Fibonacci - 1,2289. La divergenza ribassista con l'indicatore CCI non ha portato a un'inversione verso il basso. Un rimbalzo dal livello di 1,2289 potrebbe favorire il dollaro e portare a una ripresa verso 1,2008. Un rimbalzo dalla parte superiore del canale ribassista avrà lo stesso effetto. Un forte aumento della sterlina sarà possibile solo dopo la chiusura sopra il canale.

Rapporto Commitments of Traders (COT):

Il sentiment del gruppo di trader "Non-commercial" è nuovamente diventato meno "rialzista" nell'ultima settimana di report. Il numero di contratti Long in mano agli speculatori si è ridotto di 10.839, mentre il numero di contratti Short è aumentato di 11.510. L'atteggiamento generale dei grandi giocatori è cambiato in favore degli orsi e il divario tra il numero di contratti Long e Short si sta allargando, ma questa volta nella direzione opposta: 73.000 contro 80.000. A mio avviso, ci sono ancora ottime prospettive per un calo della sterlina. Non mi aspetto un forte aumento della sterlina nel prossimo futuro. Penso che nel tempo gli orsi continueranno a sbarazzarsi delle posizioni di acquisto, come nel caso dell'euro. Solo la chiusura sopra il canale ribassista sul grafico a 4 ore mi farà pensare a un nuovo trend rialzista.

Calendario delle notizie per USA e Regno Unito:

USA - Indice dei prezzi alla produzione (PPI) (12:30 UTC).

USA - Pubblicazione dei verbali del FOMC (18:00 UTC).

Mercoledì il calendario degli eventi economici contiene due voci, tra cui solo una può essere considerata "importante". L'impatto del contesto informativo sul sentiment di mercato sarà assente oggi.

Previsioni per GBP/USD e consigli per trader:

Le vendite della sterlina possono essere effettuate alla chiusura sul grafico 1H sotto il canale rialzista con obiettivi a 1,2175 e 1,2112. Gli acquisti erano possibili dopo la chiusura sopra il livello di 1,2250 sul grafico orario con l'obiettivo a 1,2342. Al momento, queste operazioni possono essere mantenute aperte.