FX.co ★ I mercati finanziari globali sono in crescita: la Fed e gli stimoli cinesi stanno spingendo al rialzo azioni e materie prime

Oggi, le azioni globali stanno salendo con slancio, riflettendo la crescita degli indici dei futures su S&P 500 di circa lo 0,2-0,3%. Questo sentimento positivo si estende anche ai mercati delle materie prime, dove il petrolio e l'oro stanno aumentando a causa della debolezza del dollaro.

È importante notare che le festività americane hanno frenato il ritmo del trading prima della pubblicazione dei dati economici chiave, tra cui i rapporti sul settore dei servizi negli Stati Uniti, lo stato del commercio cinese e l'inflazione, previsti per i prossimi giorni. Ciononostante, gli investitori restano fiduciosi in ulteriori azioni da parte della Cina, compreso il possibile allentamento delle restrizioni sul mercato immobiliare.

Un evento importante atteso dagli investitori è la pubblicazione del "Beige Book", il commento mensile della Federal Reserve degli Stati Uniti sulla situazione economica americana. Questa pubblicazione è prevista per mercoledì e avrà un impatto significativo sul mercato. È anche importante notare che giovedì è prevista la terza e ultima stima del PIL dell'eurozona per l'ultimo trimestre, che attirerà l'attenzione degli investitori e degli analisti.

Importanti passi nella politica economica cinese, come l'approvazione della proroga dei pagamenti sulle obbligazioni private da parte di Country Garden, così come altre misure adottate nelle ultime settimane, cominciano a dare risultati. Questi cambiamenti possono avere un impatto positivo sull'economia e sull'umore del paese, ritiene il capo stratega di mercato di Lazard, Ron Temple. Ha espresso la speranza che, nonostante qualche incertezza nella politica cinese, tali passi, inclusa la stabilizzazione dei dati PMI, possano preannunciare un cambiamento nel sentiment degli investitori.

Anche il settore tecnologico sarà protagonista questa settimana con l'offerta pubblica iniziale (IPO) delle azioni del gigante delle microchip Arm Holdings, valutate tra 50 e 54 miliardi di dollari. I futures su S&P 500 e Nasdaq stanno aumentando con fiducia dello 0,2-0,3%, e le azioni europee stanno avvicinandosi ai massimi mensili. La crescita delle aziende tecnologiche, come ASML e Novo Nordisk, ha aggiunto lo 0,3% all'indice STOXX 600 (.STOXX), e queste aziende hanno temporaneamente superato LVMH, diventando la società più preziosa in Europa.

È importante notare che le azioni sono aumentate anche dopo la pubblicazione del rapporto sull'occupazione statunitense di agosto, il quale ha rafforzato le aspettative di nessun aumento dei tassi di interesse. Sebbene il numero complessivo di posti di lavoro creati abbia superato le aspettative, la revisione dei dati dei mesi precedenti e la diminuzione della crescita dei salari indicano un indebolimento del mercato del lavoro. Anche il tasso di disoccupazione è aumentato a causa del maggior numero di persone alla ricerca di lavoro, portando il rapporto tra posti vacanti e disoccupati al livello più basso dal settembre 2021.

Alla luce della situazione attuale, i mercati dei futures riflettono importanti cambiamenti nelle aspettative degli investitori. Attualmente vi è una probabilità del 93% che i tassi di interesse rimarranno stabili questo mese e una probabilità del 67% che il ciclo di rialzo dei tassi si concluderà. Questo sta diventando sempre più chiaro, soprattutto alla luce dell'imminente riunione politica della Federal Reserve e di una serie di discorsi dei suoi rappresentanti durante questa settimana.

Christine Lagarde, la presidente della Banca centrale europea, ha sottolineato l'importanza del rafforzamento delle aspettative inflazionistiche per i responsabili politici. Considerando alcuni dati economici deboli, il mercato sta inclinandosi all'attesa di un aumento dei tassi di interesse nella prossima riunione di settembre.

Nel contesto del relativo successo dell'economia americana, il dollaro si sta rafforzando, raggiungendo il livello di 146,33 yen, avvicinandosi al recente massimo di 10 mesi di 147,37. Anche l'euro è in rialzo dello 0,3% a 1,0803 dollari, ma rimane entro il recente minimo di 1,0765.

Per quanto riguarda le materie prime, il petrolio rimane al centro dell'attenzione, scambiato vicino al massimo di sette mesi. Questo avviene in seguito a una riduzione delle forniture, e le aspettative che l'Arabia Saudita estenda il taglio alla produzione di petrolio fino a ottobre sostengono i prezzi del petrolio. I futures sul petrolio Brent sono aumentati dello 0,2% a 88,75 dollari al barile, mentre i futures sul petrolio americano hanno raggiunto 85,73 dollari.