FX.co ★ Ancora un duro colpo per le banche statunitensi

Un aumento di attività e la vendita delle azioni delle aziende del settore bancario saranno probabilmente il trend numero uno oggi. Come è stato reso noto prima dell'apertura della sessione ordinaria, l'agenzia di rating Moody's ha declassato il rating del credito di diverse piccole e medie banche statunitensi e ha inserito alcune grandi società di Wall Street nella lista per una possibile revisione del rating nel prossimo futuro.

L'agenzia di rating ha abbassato i rating di ben 10 banche di un gradino, mentre Bank of New York Mellon, U.S. Bancorp, State Street, Truist Financial, Cullen/Frost Bankers e Northern Trust Bank of New York Mellon sono stati inclusi nella lista per una possibile revisione del rating nel prossimo futuro.

Moody's ha inoltre modificato la previsione in negativo per 11 banche, tra cui Capital One, Citizens Financial e Fifth Third Bancorp.

Il rapporto indica che tra le banche di minore dimensione che hanno subito una riduzione ufficiale dei rating ci sono M&T Bank, Pinnacle Financial, BOK Financial e Webster Financial.

"Le banche degli Stati Uniti continuano a combattere con tassi di interesse elevati e rischi legati alla gestione degli asset, così come con gravi conseguenze legate alla liquidità del capitale", si legge nella dichiarazione. "La fine delle politiche monetarie non convenzionali sta esaurendo i depositi, e i tassi di interesse più alti stanno riducendo il valore degli asset a tasso fisso", si legge nella nota di accompagnamento di Moody's.

"I risultati di molte banche nel secondo trimestre hanno mostrato crescenti problemi legati alla loro redditività, riducendo la capacità di generare capitale interno. Questo è direttamente correlato al fatto che all'inizio del 2024 ci si aspetta una moderata recessione negli Stati Uniti, che si rifletterà sui portafogli di immobili commerciali (CRE) di alcune banche".

Ricordiamo che le banche regionali degli Stati Uniti sono state al centro dell'attenzione all'inizio di quest'anno, dopo che il crollo di Silicon Valley Bank e Signature Bank a marzo ha scatenato il ritiro di massa dei depositi da questo settore. Alla fine, il panico si è diffuso in Europa e ha portato al salvataggio di emergenza del gigante svizzero Credit Suisse da parte del suo concorrente interno UBS.

Sebbene le autorità abbiano fatto tutto il possibile per ristabilire la fiducia, Moody's ha avvertito che le banche con significative perdite latenti, non contabilizzate nei bilanci, possono ancora rappresentare una bomba a orologeria per il mercato, portando a perdite improvvise di fiducia dei consumatori in un contesto di tassi di interesse elevati.

"Prevediamo che i rischi ALM (Asset and Liability Management) per le banche saranno aggravati da un notevole aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, nonché dal continuo restringimento delle riserve del sistema bancario", si legge nel rapporto di Moody's.

Le banche regionali sono più esposte al rischio poiché hanno un capitale regolatorio relativamente basso, osserva Moody's, aggiungendo che le banche con una maggiore percentuale di attività a tasso fisso sul bilancio sono più limitate in termini di redditività e capacità di accrescere il capitale e continuare a concedere prestiti.