FX.co ★ Attuali dati economici e il potenziale impatto sui mercati (XAU/USD e USD/CAD verso ulteriore rafforzamento)

Sui mercati sembra essersi stabilito un equilibrio, con un leggero indebolimento del dollaro statunitense, la consolidazione dei rendimenti dei titoli del tesoro dopo una forte diminuzione della scorsa settimana e il tentativo dei mercati azionari di riprendere il rally abbastanza riuscito dopo la pubblicazione dei dati su un forte calo dell'inflazione al consumo negli Stati Uniti.

Perché i mercati sono calmi e cosa si aspettano gli investitori?

Credo che, dopo aver capito che la Federal Reserve sta facendo un gioco, facendo interventi verbali e promettendo fermamente di continuare il ciclo di aumento dei tassi di interesse, i partecipanti al mercato abbiano iniziato a valutare questa probabilità come estremamente bassa. Certamente, tale cambiamento di prospettiva si è formato principalmente sotto l'influenza del fattore di riduzione dell'inflazione, di un notevole calo delle probabilità che l'economia americana possa scivolare in una profonda recessione e del fatto che si sta ancora bilanciando sull'orlo del pericolo, ma ha reali possibilità di ripresa.

Un ulteriore segnale positivo per i mercati potrebbe essere la pubblicazione odierna di importanti dati economici. Si tratta principalmente delle vendite al dettaglio e dei loro volumi negli Stati Uniti.

Secondo il consenso delle previsioni, ci si aspetta che l'indice core delle vendite al dettaglio a giugno aumenti rapidamente dal valore di maggio dello 0,1% al 0,3%. Anche il volume delle vendite al dettaglio dovrebbe crescere rispetto al mese precedente al 0,5%, rispetto al 0,3% del mese precedente.

Oltre a questi dati, attireranno sicuramente l'attenzione anche i valori del volume della produzione industriale negli Stati Uniti, dove è previsto un forte aumento. Così, su base mensile, il dato potrebbe dimostrare una dinamica ancora nulla rispetto alla diminuzione dello 0,2% a maggio. Su base annua invece si prevede un forte aumento della produzione al 1,10% contro lo 0,25% del precedente periodo in esame.

Se i dati di questi importanti indicatori non deluderanno, potrebbero stimolare una nuova ondata di domanda di asset rischiosi, accompagnata da un indebolimento del dollaro statunitense e da un aumento dell'interesse degli investitori per le materie prime.

Perché potrebbe esserci una nuova ondata di positività?

Sono proprio le notizie positive dagli Stati Uniti indicheranno che l'economia locale, riprendendo gradualmente, si sta allontanando dalla recessione. In tale situazione, i grandi operatori iniziano a reagire in modo univoco, acquistando asset precedentemente svalutati in previsione della loro crescita prospettica sulla scia del ripristino dell'economia nazionale. In questo contesto, anche il dollaro potrebbe continuare a scendere gradualmente nel mercato Forex sulla scia delle vendite come valuta rifugio e in relazione alla conclusione effettiva del ciclo di aumento dei tassi di interesse della Federal Reserve.

Previsione del giorno:

XAU/USD

L'oro spot riceve supporto sullo sfondo di un ampio indebolimento del dollaro, dovuto al calo delle aspettative di una continuazione del ciclo dei tassi di interesse negli Stati Uniti. Il superamento del livello di prezzo di 1963,20 potrebbe portare a una crescita fino a 1981,20, sostenuta dalla generale positività dei mercati.

USD/CAD

La coppia potrebbe avere l'opportunità di ulteriore crescita se i dati sull'inflazione in Canada mostreranno una riduzione, il che potrebbe indicare che la Banca del Canada farà una pausa nell'aumento dei tassi di interesse alla prossima riunione. In questo caso si potrebbe aspettare una crescita della coppia oltre il livello di 1.3230 verso 1.3375.