FX.co ★ Il mercato statunitense intende continuare a crescere

S&P500

Panoramica 18 aprile

Il mercato statunitense sta cercando di crescere.

I principali indici statunitensi sono aumentati all'apertura della settimana: Dow +0,2%, NASDAQ +0,3%, S&P500 +0,3%, S&P500 4152, range 4100 - 4200.

Il mercato azionario ha trascorso la maggior parte della sessione oscillando nell'intervallo ristretto che includeva perdite modeste per Dow, Nasdaq e S&P 500. Gli investitori non avevano fiducia prima delle notizie sugli utili di questa settimana. Finora i risultati degli utili sono stati migliori del previsto, il che ha contribuito a limitare l'interesse per le vendite, ma le preoccupazioni per la valutazione non hanno permesso al mercato di salire notevolmente.

Tuttavia, il mercato è stato in grado di registrare un modesto guadagno grazie al rimbalzo nel pomeriggio. L'andamento positivo è coinciso con il tweet di un giornalista di CNN che ha scritto che il presidente della Camera dei rappresentanti McCarthy ha detto che, a suo parere, ha 218 voti necessari alla Camera per aumentare il tetto del debito. Tuttavia, il cambiamento di umore potrebbe essere esagerato, considerando che il presidente della Camera McCarthy ha precedentemente dichiarato a CNBC che l'aumento del tetto del debito "senza alcuna condizione" non passerà alla Camera dei rappresentanti. Una proposta con condizioni (ad esempio, tagli alla spesa in cambio dell'aumento del tetto del debito) difficilmente verrà approvata dal Senato.

Tuttavia, tutti i principali indici hanno chiuso ai migliori livelli della giornata, lasciando l'S&P 500 appena sopra 4150. Anche i produttori di semiconduttori, che erano un evidente punto debole, si sono uniti alla ripresa nel pomeriggio. Il PHLX Semiconductor Index (SOX) è sceso del 1,5% durante il giorno, ma ha chiuso in lieve calo dello 0,1%.

La debolezza del SOX è stata innescata da un rapporto di Bloomberg secondo cui Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM 87,99, +0,79, +0,9%) potrebbe presto annunciare tagli al budget di investimento per l'anno fiscale 2023 a 28-32 miliardi di dollari, rispetto ai precedenti 32-36 miliardi di dollari.

In particolare, le azioni Alphabet (GOOG 106,42, -3,04, -2,8%) hanno continuato a registrare una significativa diminuzione oggi, nonostante il miglioramento generale del mercato prima della chiusura. Ciò è seguito da un articolo del New York Times che ha riferito che Samsung sta considerando l'uso di Bing di Microsoft (MSFT 288,80, +2,66, +0,9%) come motore di ricerca predefinito sui propri dispositivi, invece di Google.

La maggior parte dei settori dell'S&P 500 è riuscita a chiudere in rialzo grazie all'immobiliare (+2,2%) e alla finanza (+1,1%). Nel frattempo, i settori dell'energia (-1,3%) e delle telecomunicazioni (-1,3%) hanno registrato le peggiori performance con un forte distacco.

Le obbligazioni del Tesoro hanno chiuso con perdite lungo tutta la curva a causa della minaccia della Fed di aumentare nuovamente i tassi a maggio e di non tornare al ciclo di riduzione dei tassi nel prossimo futuro, insieme al rapporto del New York Empire State Manufacturing Survey per aprile più forte del previsto. Il rendimento dei titoli a due anni è salito di otto punti base, al 4,18%, mentre il rendimento dei titoli a dieci anni è aumentato di sette punti base, al 3,59%, in gran parte non influenzato dal sopracitato tweet relativo al tetto del debito.

• Nasdaq Composito: +16,2% da inizio anno
• S&P 500: +8,1% da inizio anno
• Russell 2000: +3,2% da inizio anno
• Dow Jones Industrial Average: +2,5% da inizio anno
• S&P Midcap 400: +2,4% da inizio anno

Panoramica dei dati economici:

• Aprile Empire State Manufacturing 10,8 (consenso -19,0); Precedente -24.6
  
• Aprile NAHB Housing Market Index 45 (consenso 45); Precedente 44

Guardando avanti a martedì, i partecipanti al mercato riceveranno i seguenti dati economici:

• Alle 8:30 ET: costruzione di case a marzo (consenso 1,458 milioni; precedente: 1,450 milioni) e permessi di costruzione (consenso 1,407 milioni; precedente: 1,524 milioni).

Energia: ieri il petrolio si è ritirato dai massimi della scorsa settimana, ma si mantiene leggermente al di sopra di $85, Brent 85,10.

Notizie dalla Cina per il primo trimestre: crescita del PIL del 4,5%, produzione industriale +3%, disoccupazione al 5,5%, vendite al dettaglio +5,8%.

Conclusione: il mercato statunitense si sta avvicinando ai massimi di lungo termine e cercherà di continuare a crescere, tuttavia, un forte calo dell'economia potrebbe causare un'ampia correzione.