FX.co ★ Come nel 2008: l'America ha deciso di inondare di denaro la crisi bancaria. A cosa può portare questo? (c'è la possibilità di una crescita continua della coppia GBPUSD e una diminuzione di USDCAD)

Gli scambi di giovedì sui mercati azionari globali si sono conclusi con una nota positiva. Lo stesso si osserva oggi nella sessione di negoziazione dell'Asia-Pacifico. Su questa ondata, l'indice del dollaro ICE contro un paniere di valute principali è sotto pressione, scendendo sotto i 103,00 punti.

Qual è la ragione del miglioramento del sentiment del mercato e cosa ci si dovrebbe aspettare nel prossimo futuro?

Naturalmente, il motivo principale sono le azioni del Tesoro americano rappresentato dal capo, che ha effettivamente annunciato l'iniezione di 2 trilioni di dollari nel sistema finanziario nazionale per sostenere le aziende del settore bancario, che di per sé è un "inondazione" della crisi con un enorme flusso di liquidità. Un'altra notizia positiva è stata la notizia che un consorzio di 11 banche statunitensi si era unito per sostenere di 30$ miliardi la banca in difficoltà First Republic, salvandola di fatto dal fallimento.

Queste azioni sembrano rassicurare gli investitori che lo stato salverà il settore finanziario locale dal collasso ancora una volta, come nel 2008-2009. Ciò significa che nella situazione attuale, nonché sullo sfondo di un continuo calo graduale dell'inflazione al consumo in America, la Fed potrebbe, se non sospendere il processo di aumento dei tassi di interesse, aumentare il tasso di interesse chiave dello 0,25% la prossima settimana, anche se una settimana prima del fallimento di tre banche americane guidate da SVB si prevedeva un rialzo immediato dei tassi dello 0,50%.

Naturalmente, è molto probabile che le misure adottate evitino l'effetto domino nel settore bancario, ma non saranno in grado di risolvere completamente questo problema. Se il calo dell'inflazione si arresta, il che è possibile, allora l'America dovrà affrontare un problema peggiore rispetto a quello del 2008-2009. Allora almeno non ha avuto un'inflazione elevata negli ultimi 40 anni.

Per quanto riguarda le prospettive più lontane, riteniamo che l'attualità sia solo un segnale della presenza di problemi reali generati dalla spesa pubblica incontrollata, dalle conseguenze del COVID-19 e dal confronto tra Russia e Occidente.

Per quanto riguarda lo sviluppo degli eventi odierni, notiamo che esiste la possibilità che la crescita della domanda di attività rischiose di ieri continui, accompagnata da un indebolimento del dollaro USA. La decisione di ieri della BCE di alzare il tasso dallo 0,50% al 3,50%, sebbene fosse previsto, può sostenere la moneta unica, in quanto vi è un'alta probabilità che la BCE continui ad alzarlo, il che stimolerà la crescita dell'euro rispetto al dollaro e generalmente supporterà le principali valute rispetto a quella americana.

Previsioni del giorno:

GBPUSD

La coppia viene scambiata sopra 1,2145. Il fissaggio al di sopra di esso sullo sfondo di una possibile continuazione di dinamiche positive nei mercati azionari può far crescere la coppia a 1,2240.

USDCAD

La coppia è al di sopra del livello di 1,3680. La ripresa della crescita dei prezzi del petrolio e il sentimento generale positivo nei mercati potrebbero far calare la coppia a 1,3600, ma solo dopo aver superato questo limite.