FX.co ★ Cosa accadrà ai tassi di interesse dopo il crollo della Silicon Valley Bank?

Domenica, le autorità statunitensi hanno intrapreso azioni di emergenza per rafforzare la fiducia nel sistema bancario dopo che il crollo della SVB Silicon Valley Bank ha minacciato di innescare una crisi finanziaria più ampia. I regolatori hanno affermato che da lunedì i clienti della banca fallita avranno accesso a tutti i loro depositi. E per dare alle banche l'accesso ai fondi, hanno creato un nuovo meccanismo.

Il crollo della SVB ha innescato un massiccio rally nei mercati obbligazionari europei e globali.

Lunedì i rendimenti dei titoli di Stato sono scesi nell'eurozona. Mentre gli investitori accorrevano verso beni rifugio.

Il rendimento delle obbligazioni tedesche a due anni è sceso di 34 punti base al 2,746%. Questo è il più grande calo di un giorno dal 1995. I rendimenti si muovono inversamente con i prezzi.

La scorsa settimana, il rendimento dei titoli a 2 anni, molto sensibile alle aspettative sui tassi di interesse della BCE, ha superato il 3,3%.

Molto probabilmente, giovedì ci sarà un leggero rialzo dei tassi da parte della Banca Centrale Europea (BCE). Le aspettative per la prossima decisione della BCE sono cambiate radicalmente lunedì. I prezzi di mercato hanno mostrato che i trader vedono un aumento di 25 punti base come il risultato più probabile, anche se un aumento di 50 punti base sembrava quasi probabile la scorsa settimana.

Nei mercati statunitensi, il rendimento dei Treasury a 2 anni è sceso di 36 punti base al 4,232%. Questo è stato il più grande calo giornaliero dal 2008.

Secondo gli analisti di Goldman Sachs: La Federal Reserve non alzerà i tassi di interesse nella riunione del 22 marzo, poiché vi è incertezza su come procedere a causa del fallimento della SVB.

I prezzi di lunedì nei mercati monetari hanno mostrato che gli operatori ritengono che ci sia una probabilità del 20% circa che la Fed lasci i tassi invariati e una probabilità dell'80% di un aumento di 25 punti base.

La scorsa settimana, i prezzi hanno suggerito che un aumento di 50 punti base fosse il risultato più probabile.

La corsa ai beni rifugio comprendeva le obbligazioni a lungo termine.

Il rendimento dei titoli tedeschi a 10 anni è sceso di 23 punti base al 2,228%.

Il livello più basso è stato a febbraio, 2,168%.

Il rendimento dei buoni del Tesoro italiano a 10 anni è sceso di 16 punti base al 4,156%.

Le azioni europee sono scese bruscamente, mentre le azioni statunitensi sono aumentate.

L'indice bancario europeo (.SX7P), dopo essere sceso del 3,8% venerdì, è sceso di un altro 5%.

La Banca centrale europea non ha in programma una riunione di emergenza del suo consiglio di vigilanza bancaria dopo il crollo della SVB.

Alcuni analisti hanno affermato di credere ancora nell'aumento dei tassi di interesse.