FX.co ★ I principali indici azionari statunitensi chiudono la settimana in negativo

I futures su azioni statunitensi ed europee sono crollati a causa dei commenti aggressivi della Federal Reserve e della Banca centrale europea, commenti che hanno rafforzato le convinzioni degli investitori riguardo i tassi di interesse più elevati.

I futures su S&P 500 e Nasdaq 100 hanno continuato a scendere, dal momento che l'indice di base è sceso di oltre l'1% giovedì sulle notizie dagli Stati Uniti.

Al pre-mercato negli Stati Uniti, le azioni di DoorDash Inc. sono aumentate dato che i risultati della società di consegna di cibo hanno mostrato una domanda robusta. Le azioni di Moderna Inc. sono crollate a causa di risultati contrastanti per il candidato al vaccino antinfluenzale. Le azioni di Roku Inc. sono aumentate, con l'intenzione di estendere la crescita della quinta sessione, dopo che BofA Global Research ha sollevato la raccomandazione di acquistare azioni della piattaforma di streaming.

I titoli tecnologici sensibili ai tassi sono stati tra i maggiori contributori allo Stoxx 600 europeo, visto che i trader del mercato monetario hanno brevemente stimato il picco del tasso sui depositi della BCE al 3,75% entro ottobre, in aumento rispetto al 3,4% dall'ultima riunione bancaria di questo mese.

L'indice del dollaro Bloomberg è salito dello 0,6%, compensando una perdita per l'intero anno, mentre i rendimenti dei Treasury sono aumentati per il quarto giorno consecutivo, peraltro, i rendimenti dei titoli a 2 e 10 anni erano vicini ai massimi del 2023. I dati di giovedì hanno mostrato che i prezzi alla produzione degli Stati Uniti sono aumentati nel mese di gennaio al livello massimo dal giugno scorso.

Il presidente della Cleveland Federal Reserve Bank, Loretta Mester, ha detto di vedere "forti motivi economici" per un altro aumento di 50 punti base, e anche il presidente di St. Louis James Bullard ha dichiarato di non escludere il sostegno per un aumento di mezzo punto percentuale. Mentre, Isabelle Schnabel, membro del comitato esecutivo della BCE, ha avvertito che i mercati "rischiano di sottovalutare l'inflazione".

Gli investitori stanno aumentando le loro scommesse su quanto la Fed alzerà i tassi in questo ciclo di inasprimento. Ora vedono il tasso dei fondi federali nel mese di luglio superare il 5,2%, secondo il trading nei mercati monetari degli Stati Uniti. Questo è paragonabile al picco percepito del 4,9% appena due settimane fa.

Isabelle Schnabel della BCE ha affermato che gli investitori rischiano di sottovalutare la persistenza dell'inflazione e le misure necessarie per controllarla. "Siamo ancora lontani dal vincere", ha detto, facendo riferimento alla forza delle pressioni sui prezzi e all'aumento rapido dei salari.

Riguarda le prospettive per le azioni statunitensi, gli strateghi di Bank of America Corp. scrivono che l'inizio ritardato della recessione metterebbe sotto pressione le azioni nella seconda metà dell'anno, osservando che un'economia forte al momento significa che i tassi di interesse rimarranno alti più a lungo.

Il team di Bank of America, guidato da Michael Hartnett, è tra quelli che prevedono nella prima metà dell'anno uno scenario noto come "atterraggio mancante", in cui la crescita economica rimane solida e le banche centrali mantengono la posizione aggressiva più a lungo, che sarà probabilmente seguito da un atterraggio duro nella seconda metà del 2023.