FX.co ★ Analisi EUR/USD. 30 gennaio. La settimana è iniziata con calma, tutto il più interessante è avanti

La marcatura delle onde del grafico a 4 ore per lo strumento Euro/Dollaro non è cambiata affatto ultimamente e rimane complessa. La sezione rialzista del trend è diventata correttiva (sebbene la sua dimensione sia più adatta a una sezione di impulso) e troppo lunga. Abbiamo una struttura delle onde a-b-c-d-e, in cui l'onda e ha una forma molto più complessa delle prime quattro onde. Se la marcatura dell'onda attuale è corretta, allora la costruzione di questa struttura potrebbe essere in fase di completamento, poiché il picco dell'onda e è molto più alto del picco dell'onda c. In questo caso stiamo aspettando la costruzione di almeno tre onde verso il basso, quindi mi sto ancora preparando al declino dello strumento. Nelle prime settimane del 2023, la domanda di valuta euro è cresciuta o è rimasta stabilmente elevata, e lo strumento durante questo periodo di tempo è riuscito solo a scendere leggermente dai picchi raggiunti in precedenza. Un tentativo fallito di sfondare la soglia di 1,0953, che corrisponde al 161,8% di Fibonacci, indicherà la presunta disponibilità del mercato a ridurre la domanda dello strumento. Purtroppo la costruzione della sezione correttiva del trend è ancora in ritardo.

L'euro non si muove

Lo strumento euro/dollaro è sceso di 25 punti base venerdì e l'ampiezza non è stata elevata. Di recente, l'ampiezza è notevolmente diminuita e la direzione del movimento è stata trasformata in orizzontale. Così, il mercato mostra che prima delle riunioni della BCE e della Fed non intende correre rischi. Poiché credo che dovrebbe iniziare un declino, lo aspetto in qualsiasi circostanza. Penso che l'aumento del tasso della BCE di 50 punti base sia già stato elaborato dal mercato, e tutti aspettano che la Fed rallenti a 25 punti base, anche questo scontato da molto tempo. Di conseguenza, la settimana in corso si sta trasformando da potenzialmente interessante e importante in piuttosto ordinaria. Certo, aspetto una reazione a riunioni o rapporti su inflazione e buste paga, ma mi sembra che il mercato non partirà da loro nella scelta della direzione del movimento.

Lunedì il background informativo sarà praticamente assente. Solo la Germania rilascerà un rapporto sul PIL del quarto trimestre che, secondo le attese del mercato, dovrebbe mostrare una crescita nulla. Questo rapporto non è così importante come potrebbe sembrare in questo momento, poiché il mercato è più interessato al PIL europeo, che sarà pubblicato entro questa settimana. Si prevede una crescita zero anche del PIL europeo, quindi è difficile aspettarsi una forte crescita della moneta europea. Vorrei sottolineare che il mercato si avvicina alle riunioni delle banche centrali il più preparato possibile. A gennaio, Christine Lagarde e altri membri della BCE, nonché membri del consiglio di amministrazione della Fed, sono intervenuti molte volte. Tutti hanno parlato apertamente di quali cambiamenti attendono la politica monetaria all'inizio di febbraio, quindi sarà estremamente difficile per loro sorprendere i partecipanti al mercato. Sulla base di quanto sopra, non vedo alcun motivo per aumentare l'euro questa settimana, ma anche la caduta dell'euro non è probabile al cento per cento.

Conclusioni generali

Sulla base dell'analisi, concludo che la costruzione della sezione del trend rialzista è in fase di completamento. Pertanto, ora possiamo considerare di vendere con obiettivi situati vicino al livello stimato di 1,0350, che corrisponde al 261,8% di Fibonacci, secondo i segnali di "ribasso" del MACD. C'è la possibilità che la parte rialzista del trend diventi più complicata e assuma una forma ancora più lunga, e la probabilità di questo scenario rimane piuttosto alta. Un tentativo fallito di sfondare il livello 1,0950 indicherà che il mercato è pronto per completare l'onda e.

Sulla scala delle onde superiore, la marcatura delle onde della parte discendente del trend diventa notevolmente più complicata e si allunga. Abbiamo visto cinque onde verso l'alto che molto probabilmente sono una struttura a-b-c-d-e. La costruzione di una sezione di tendenza al ribasso può iniziare dopo che la costruzione di questa sezione è stata completata.