FX.co ★ Il mercato USA: insiste sulla crescita, chiuso lunedì 16 gennaio

S&P 500

Panoramica 16.01

Mercato USA: mantiene la tendenza di crescita.

Alla fine della scorsa settimana i principali indici statunitensi sono saliti: Dow +0,2%, NASDAQ +0,4%, S&P 500 +0,4%.

S&P 500 3999, intervallo 3940 - 4080

Il mercato azionario ha aperto in ribasso venerdì a causa di alcune attività di presa di profitto dopo un recente grande rally. Parte della debolezza iniziale potrebbe essere dovuta ai risultati contrastanti dei rapporti di diverse grandi banche, che hanno tutte aumentato le proprie riserve per coprire le perdite su prestiti.

Bank of America (BAC 35,23, +0,76, +2,2%), JPMorgan Chase (JPM 143,01, +3,52, +2,5%), Wells Fargo (WFC 44,22, + 1,39, +3,3%) e Citigroup (C 49,92, +0,83 , +1,7%) hanno aperto contrastato dopo i rapporti sugli utili ma, come anche il mercato nel suo complesso, hanno recuperato nettamente dai livelli osservati all'inizio della sessione.

Gli acquirenti hanno subito approfittato della debolezza dell'apertura e tenevano sotto controllo l'andamento dei prezzi per quasi l'intera sessione. Quasi tutto si è trasformato dalla debolezza dell'apertura e si è concluso con una nota ottimistica. L'indice S&P 500, che ha rotto la resistenza tecnica della sua media mobile a 200 giorni (3981), ha chiuso appena sotto il livello 4000, che non vedeva da metà di dicembre.

La resistenza ai primi tentativi di vendita e la forza dei titoli a grande capitalizzazione hanno contribuito all'inversione al rialzo. L'ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) è scivolato dello 0,9% al minimo mattutino prima di chiudere la sessione in rialzo dello 0,7%. L'ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) ha registrato un guadagno più modesto dello 0,2%, mentre l'S&P 500 ha guadagnato lo 0,4%.

Tesla (TSLA 122,40, -1,13, -0,9%) è andata controcorrente, dopo che il Wall Street Journal ha riferito che il produttore di auto elettriche aveva tagliato i prezzi negli Stati Uniti su alcuni dei suoi veicoli di quasi il 20%, però, è nettamente aumentata dopo l'apertura del meno 6%.

Nonostante Tesla sia rimasta indietro, il settore dei beni di consumo S&P 500 (+1,0%) ha chiuso in cima alla classifica degli 11 settori. Il settore finanziario, guidato dalle banche che dichiarano gli utili, ha chiuso appena dietro il settore dei beni di consumo, in rialzo dello 0,7%.

Solo tre settori: immobiliare (-0,6%), servizi di pubblica utilità (-0,4%) e industria (-0,1%) hanno chiuso in rosso.

Il rendimento del Treasury a 2 anni è aumentato di nove punti base al 4,22%, mentre quello a 10 anni è salito di sei punti base al 3,51%, lasciando il posto alle vendite dopo un buon inizio d'anno.

• Russell 2000: +7,1% da inizio anno
• S&P Midcap 400: +6,2% da inizio anno
• Nasdaq Composite: +5,9% da inizio anno
• S&P 500: +4,2% da inizio anno
• Dow Jones Industrial Average: +3,5% da inizio anno

Panoramica dei dati economici:

• Prezzi all'importazione di dicembre 0,4%, il precedente è stato rivisto a -0,7% da -0,6%;
• Prezzi all'importazione di dicembre escluso petrolio 0,4%, il precedente è stato rivisto a -0,3% da -0,4%;
• Prezzi all'esportazione di dicembre -2,6%, il precedente è stato rivisto a -0,4% da -0,3%;
• Prezzi all'esportazione, esclusi i prezzi dei prodotti agricoli -2,7%, il precedente è stato rivisto a -0,7% da -0,6%;
• Il sentiment dei consumatori dell'Università del Michigan di gennaio: preliminare 64,6 (consenso 60,5), il precedente 59.7.
  • Il punto chiave del rapporto è che il sentimento dei consumatori si è rafforzato a gennaio, spinto da un migliore atteggiamento nei confronti delle finanze personali, associato a redditi più elevati e minore inflazione.

Ricordiamo che oggi i mercati obbligazionari e azionari sono chiusi per il Martin Luther King Day.

Prima di martedì, i dati economici sono limitati dal sondaggio di gennaio dell'Empire State Manufacturing (-8,5 consenso; precedente -11,2) alle 8:30 ET.

Energia: petrolio sotto forte resistenza a 85$, Brent a 84,50$.

Gas in Europa: Scholz ha inaugurato un nuovo terminal GNL e ha affermato che la Germania passerà quest'inverno senza carenza di gas naturale.

Conclusione: il mercato statunitense insiste sulla crescita, nonostante un chiaro indebolimento dell'economia, ed è probabile che la crescita continui.