FX.co ★ Perché il mercato USA è di nuovo febbricitante? (possibilità di ripresa di USD/JPY e AUD/USD)

I problemi delle aziende del settore tecnologico in America si sono nuovamente fatti sentire nella prima sessione di contrattazioni del nuovo anno, causando il calo del mercato locale. La negatività non ha avuto il tempo di diffondersi completamente in Europa, perché dopo un notevole rialzo all'apertura delle negoziazioni, già a metà e verso la fine, un crollo delle azioni TESLA al momento di oltre il 14%, APPLE di oltre il 4% ha portato a un effetto domino ed è stato il motivo della chiusura negativa degli indici azionari.

Tutte le speranze di crescita della domanda di azioni, a cui era associato l'inizio del nuovo anno, sono state scosse. Si confermano i timori legati al fatto che le più grandi aziende statunitensi, soprattutto quelle ad alta tecnologia, andranno incontro a seri problemi sulla scia del previsto rallentamento dell'economia americana e del rischio di un suo effettivo dumping in una profonda recessione. Un forte calo del valore delle loro azioni ha intensificato ancora di più l'ondata generale di negatività.

Anche il mercato valutario non poteva stare lontano dalla situazione del mercato azionario. Il dollaro ha iniziato a crescere piuttosto bruscamente anche prima dell'apertura delle negoziazioni in America, che potrebbe essere associato allo stesso vigoroso calo del rendimento dei titoli di stato. Ma, a mio avviso, il motivo era un altro: l'aspettativa di una diminuzione dell'inflazione in Europa, confermata dalla pubblicazione dell'indice dei prezzi al consumo in Germania, che mostrava un calo notevolmente maggiore del previsto sia in termini mensili che annuali. Ciò ha aumentato la probabilità che seguendo la Fed, la BCE, forse, anche altre banche centrali mondiali prenderanno una pausa nell'innalzare i tassi di interesse.

Anche il mercato petrolifero ha subito pressioni emotive dal mercato azionario statunitense, che si è manifestato in un forte calo locale delle quotazioni dell'oro nero.

E ora, in un contesto di negatività "non pianificata" e piuttosto inaspettata di ieri, sorge la domanda: il balzo dei mercati di dicembre continuerà a gennaio?

Osservando tutto ciò che accade e guardando indietro, si può già ipotizzare qualsiasi cosa, poiché il nervosismo degli investitori, che ha raggiunto il suo apice il mese scorso, potrebbe estendersi a questo mese, se i verbali della riunione di dicembre della Fed pubblicati oggi non mostrano o accennano a la probabilità di una pausa nell'aumento dei tassi nel 1° trimestre del nuovo anno, i dati del mercato del lavoro non mostreranno un rallentamento della sua crescita. Naturalmente, le cifre sull'inflazione al consumo negli Stati Uniti, che saranno pubblicate alla fine di questo mese, potrebbero diventare il punto di svolta per i sentimenti negativi verso quelli positivi. Se mostreranno nuovamente un rallentamento, ciò potrebbe finalmente invertire i mercati da una fase ribassista a una rialzista, il che sarà accompagnato da un notevole indebolimento del dollaro statunitense.

Nel complesso, rimaniamo ottimisti sull'inversione di tendenza globale dei mercati.

Previsioni del giorno:

USD/JPY

La coppia viene scambiata al di sotto del livello di 131,40. Se il sentimento del mercato migliora oggi, possiamo aspettarci una ripresa locale a 132,50.

AUD/USD

La coppia è al di sotto del livello di 0,6825. Anche qui, se il mercato si stabilizza e il sentimento degli investitori aumenta, la coppia potrebbe superare 0,6825 e spostarsi verso 0,6900.