FX.co ★ Le dinamiche positive sui mercati di questa settimana potrebbero continuare (c'è la possibilità di un calo limitato delle coppie EURUSD e GBPUSD)

La settimana si è conclusa con un notevole aumento della domanda di asset rischiosi e un indebolimento del dollaro USA, il tutto sullo sfondo di maggiori acquisti di titoli di Stato statunitensi, accompagnati da un forte calo dei rendimenti.

Naturalmente, il motivo principale di questa dinamica sui mercati è stata la pubblicazione dei dati sull'inflazione in America, che ha mostrato una sensibile diminuzione del rapporto anno su anno, e una crescita in ottobre sui livelli di settembre.

Il mercato sperava e attendeva da tempo notizie positive, ritenendo ragionevolmente che le misure "draconiane" in precedenza adottate dalla Fed e volte a contenere l'inflazione sotto forma di rialzi dei tassi di interesse metteranno su di esso pressioni, che in futuro potrebbero diventare la base per l'autorità di regolamentazione per iniziare a ridurre il tasso di crescita e quindi fare una pausa del tutto. Ora tutta la sua attenzione sarà concentrata sulla pubblicazione dei valori degli indicatori di inflazione per novembre, che sarà presentata a dicembre. Se mostrano, se non il proseguimento di un forte calo dell'inflazione, ma almeno la sua stabilizzazione sui livelli di ottobre, o un leggero calo, allora sarà possibile aspettarsi un forte rally natalizio in tutti i mercati senza eccezioni, accompagnato da un deprezzamento del dollaro e da un calo del rendimento dei buoni del tesoro.

Cosa possiamo aspettarci oggi e questa settimana sul mercato?

Riteniamo che il sentimento complessivamente positivo sui mercati possa continuare oggi. Ma nel frattempo, prima dell'apertura delle negoziazioni in Europa i futures sugli indici azionari, compresi quelli americani, sono ancora in territorio negativo, ma tutto potrebbe cambiare con l'inizio delle negoziazioni già in America. In questo caso, l'indebolimento del dollaro continuerà e si intensificherà solo verso la fine della settimana, se i dati pubblicati sulle vendite al dettaglio, così come i loro volumi negli Stati Uniti, mostreranno valori migliori del previsto.

Questa settimana verranno pubblicati i dati sull'inflazione al consumo nell'area dell'euro. La sua crescita è prevista su base mensile, e su base annua, al contrario, la stabilizzazione.

L'euro aumenterà se l'inflazione della zona euro riprenderà a salire?

Riteniamo che le statistiche statunitensi giocheranno un ruolo importante nel movimento della valuta euro, dal momento che la posizione stessa della BCE sulla questione di ulteriori rialzi aggressivi dei tassi rimane poco chiara.

In generale, guardando il mercato, ci aspettiamo che i sentimenti positivi sui mercati continueranno e qualsiasi calo sul negativo locale sarà riscattato dagli investitori azionari, mentre il dollaro verrà venduto.

Previsioni del giorno:

EURUSD

La coppia è sopra 1,0300. Se il sentimento del mercato peggiora, il calo della coppia al di sotto di questo livello potrebbe portare alla caduta della coppia a 1,0235.

GBPUSD

La coppia viene scambiata al di sopra del livello di 1,1735. Se rimane al di sopra di questa soglia, dovremmo aspettarci che la sua crescita riprenda verso 1,1900. Allo stesso tempo, un possibile deterioramento del sentiment del mercato porterà alla sua caduta a 1,1635.