FX.co ★ Il tasso di interesse chiave del 5,0% negli Stati Uniti è la realtà del prossimo anno

Il dollaro statunitense sta gradualmente recuperando le sue posizioni dopo il tentativo fallito di ieri da parte degli acquirenti degli asset rischiose di continuare la crescita. Sì, gli investitori hanno approfittato del momento delle dimissioni del primo ministro Liz Truss, ma non è durato a lungo. Una buona statistica sul mercato del lavoro statunitense e il discorso del presidente della Fed di Philadelphia, Patrick Harker, tutto questo ha rafforzato la fiducia che la Fed continuerà ad agire in modo aggressivo combattendo attivamente l'inflazione.

Harker ha dichiarato ieri, che il comitato probabilmente aumenterà i tassi di interesse ben al di sopra del previsto 4% quest'anno e li manterrà a questo livello per un bel po' di tempo per combattere l'inflazione. Allo stesso tempo, il funzionario non ha escluso l'adozione di misure aggiuntive, se necessario. "Continueremo ad aumentare i tassi per qualche tempo. Data la nostra evidente delusione per la mancanza di progressi nella riduzione dell'inflazione, mi aspetto di superare il tetto del 4% entro la fine dell'anno", ha detto Harker durante un discorso alla Camera di Commercio della Greater Vineland a Vineland, New Jersey.

Si prevede che i politici farebbero il quarto rialzo dei tassi consecutivo di 75 punti base quando si riuniranno all'inizio di novembre di quest'anno. Molti economisti si aspettano anche un aumento simile della Fed a questo dicembre, dopo di che i tassi raggiungeranno un picco di circa il 5% all'inizio del 2023.

Harker, che quest'anno non voterà per le decisioni di politica monetaria, ha detto che la Fed baserà le sue decisioni sui dati economici e rimarrà flessibile in relazione alla politica, inasprendo le misure il prossimo anno, se sarà necessario. "Se avremo bisogno, possiamo continuare ad inasprire la politica sulla base di nuovi dati", ha detto Harker. "Ma queste sono misure estreme, come dobbiamo permettere al sistema di funzionare da solo, ma ci vorrà del tempo".

Inoltre, Harker ha detto che il tasso di disoccupazione sarebbe aumentato al 4,5% l'anno prossimo e poi calerà al 4% entro il 2024. Secondo il Dipartimento del Lavoro, era del 3,5% nel mese di settembre. Per quanto riguarda l'inflazione, Harker stima che l'indice dei prezzi al consumo, l'obiettivo preferito della Fed, sarà di circa il 6% quest'anno, il 4% l'anno prossimo, e calerà al 2,5% solo nel 2024. "Abbiamo davvero bisogno di osservare un calo costante in una serie di indici di inflazione prima di smettere di inasprire la politica monetaria", ha detto P. Harker.

Il presidente della Fed Lisa Cook, ha anche detto che l'alta inflazione è probabile che richieda continui aumenti dei tassi e poi un continuazione della politica restrittiva per qualche tempo.

Per quanto riguarda il quadro tecnico dell'EURUSD, i ribassisti erano attivi in relazione all'euro e sono riusciti a riportare tutto nel quadro del canale laterale osservato di recente. Per riprendere la crescita, è necessario far tornare la coppia sopra 0.9800, che porterà lo strumento di trading nell'area 0.9840 e 0.9870. Tuttavia, le prospettive verso l'alto dipenderanno interamente dai nuovi dati statunitensi e dalle decisioni prese dalla Fed. La rottura di 0.9760 riporterà la pressione sullo strumento di trading e spingerà l'euro a un minimo di 0.9720, il che aggraverà la posizione degli acquirenti degli asset rischiose sul mercato. Dopo aver perso 0.9720, sarà possibile attendere l'aggiornamento dei minimi intorno a 0.9680 e 0.9640.

Per quanto riguarda il quadro tecnico di GBPUSD, la crescita e la reazione alle dimissioni di Truss si è rapidamente conclusa, il che ha portato la sterlina alla zona di livello di apertura entro la fine di ieri. Ora gli acquirenti si concentreranno sulla protezione del supporto a 1.1170 e sulla rottura della resistenza a 1.1240, che limita il potenziale ascendente della coppia. Solo la rottura di 1.1240 riporterà le prospettive di ripresa nell'area di 1.1290, dopo di che sarà possibile parlare di un forte strappo della sterlina verso l'alto nell'area di 1.1330 – il massimo di ieri. È possibile parlare del ritorno della pressione sullo strumento di trading dopo che i ribassisti prendono il controllo di 1.1170. Ciò colpirà le posizioni di rialzisti e cancellerà completamente le prospettive del mercato rialzista osservato dal 28 settembre. La rottura di 1.1170 spingerà GBPUSD a 1.1120 e 1.1070.