FX.co ★ Il mercato azionario statunitense sale prima dei dati sull'inflazione

Il mercato azionario statunitense sale per il secondo giorno consecutivo a seguito dell'indebolimento delle vendite dei buoni del Tesoro, portando tregua ai mercati preoccupati per l'inasprimento della politica monetaria nelle ultime settimane.

Quindi, mercoledì, tutti gli 11 principali gruppi industriali inclusi nell'S&P 500 sono aumentati, continuando un ampio rally di martedì, con i titoli tecnologici che hanno recuperato quasi la metà delle loro perdite quest'anno. Le azioni di Megacaps hanno guidato il Nasdaq 100, mentre le azioni di Meta Platforms Inc, la società madre di Facebook, sono state acquistate a ribasso dopo che un crollo di quattro giorni ha spazzato via il suo valore di mercato di circa un terzo.

I rendimenti dei buoni del Tesoro statunitensi a 10 anni sono scesi rispetto ai livelli visti l'ultima volta nel 2019 e hanno raggiunto un minimo della sessione di circa l'1,91% a seguito di un'asta di obbligazioni con la stessa scadenza.

Gli investitori stanno valutando i rendimenti ancora forti con i timori di una rapida cessazione degli stimoli in un'era pandemica. Circa il 76% delle 317 società dell'S&P 500 che hanno riportato risultati hanno superato le stime degli utili, con utili superiori di oltre il 6% alle previsioni, ma i dati di questa settimana dovrebbero mostrare che l'inflazione statunitense continua a surriscaldarsi, alimentando potenzialmente le scommesse su un inizio più aggressivo da parte della Fed a marzo.

Craig Erlam, analista di mercato senior, ha dichiarato: "Gli investitori sono certamente incoraggiati e ora stiamo vedendo segni di stabilizzazione. Ovviamente, questo potrebbe cambiare rapidamente se le prospettive di inflazione peggiorano e non dobbiamo aspettare con impazienza il prossimo ostacolo su questo fronte poiché i dati sull'IPC statunitense sono attesi con impazienza".

Le scommesse sul ritmo degli aumenti dei tassi sono aumentate dopo la riunione della Fed di gennaio, salendo a circa cinque quest'anno da tre che i funzionari avevano previsto a dicembre. Il presidente della Federal Reserve Bank di Cleveland Loretta Mester ha dichiarato mercoledì che si aspetta che sarebbe appropriato per i responsabili politici aumentare i tassi ad un ritmo più rapido, facendo eco a un commento di gennaio secondo cui ha sostenuto il primo aumento di marzo. Il presidente della Fed di Atlanta Rafael Bostic ha affermato in precedenza che "tutte le opzioni sono sul tavolo".

Il fondatore di 22V Research, Dennis DeBuscher, ha affermato: "Il miglioramento dei dati economici sosterrà gli asset rischiosi a meno che la Fed non debba reimpostare le sue prospettive finanziarie al ribasso, finché non sarà chiaro che le condizioni finanziarie devono essere ulteriormente inasprite. Dà la priorità ai fattori ciclici rispetto a quelli difensivi, soprattutto quando i venti contrari economici legati all'omicron svaniscono e richiedono alle aziende di crescere".

Oggi vale la pena prestare attenzione a tali eventi chiave:

- discorso del governatore della Banca d'Inghilterra - Andrew Bailey;

- indice dei prezzi al consumo, richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli USA.