FX.co ★ Oggi il mercato è focalizzato sulla pubblicazione dei dati sull'inflazione al consumo negli Stati Uniti (ci aspettiamo la pubblicazione dei dati sull'inflazione al consumo e in base a questo vendiamo o acquistiamo la coppia EURUSD e l'oro)

Alla vigilia della pubblicazione di importanti dati sull'inflazione al consumo negli Stati Uniti, i mercati stanno assistendo a prese di profitto parziali sulle azioni societarie e alla ripresa dell'apprezzamento locale del dollaro USA.

Oggi verranno pubblicate le statistiche economiche sull'inflazione al consumo, davvero molto importanti per comprendere le prospettive di politica monetaria in America. Verranno presentati: l'indice dei prezzi al consumo di base e il valore complessivo dell'inflazione al consumo. Secondo le previsioni presentate, l'indice core dei prezzi al consumo (IPC) in termini mensili a marzo dovrebbe aumentare dello 0,2% contro l'aumento di febbraio dello 0,1%. Su base annua, la cifra dovrebbe aumentare dell'1,5% rispetto all'1,3% dell'anno precedente. L'indice dei prezzi al consumo (IPC) a marzo, in linea con le attese, dovrebbe salire dello 0,5% contro l'aumento di febbraio dello 0,4%, e il valore annuo dell'indicatore dovrebbe salire nettamente al 2,5% dall'1,7%.

Le statistiche economiche attese saranno valutate in modo inequivocabile dai mercati nel contesto della futura posizione della Fed sulla politica monetaria. Ciò continua a preoccupare gli investitori, dal momento che, nonostante la pressione attiva da parte dei membri della Federal Reserve e dello stesso leader di J. Powell sui mercati, che si manifesta in costanti dichiarazioni che il regolatore non prenderà in considerazione la possibilità di aumentare i tassi di interesse e fermare il processo di acquisto di titoli di Stato, la crescita dell'inflazione e, soprattutto, il suo possibile consolidamento al di sopra del livello accettabile del 2,0% nel lungo periodo, costringeranno ancora la Banca Centrale a rivedere il proprio tasso monetario.

Temendo che i dati pubblicati oggi confermino le peggiori aspettative, il mercato sta assistendo a una parziale fissazione dei profitti sulle azioni societarie, nonché a un aumento locale del cambio del dollaro. Tutto ciò avviene sullo sfondo di una rinnovata crescita dei rendimenti del Tesoro. Quindi il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni sta crescendo dallo 0,88% all'1,691%. Riteniamo che se i valori pubblicati degli indicatori di inflazione dimostrano un aumento della pressione inflazionistica, ciò porterà a una continuazione di un aumento almeno locale della redditività, e allo stesso tempo a un rafforzamento del tasso di cambio del dollaro. Su questa ondata, potrebbe esserci anche un leggero calo degli indici azionari negli Stati Uniti.

Riteniamo che sia necessario prendere decisioni sulle operazioni commerciali dopo la pubblicazione dei dati sull'inflazione al consumo, che saranno presentati oggi alle 15.30, UTC+3. Siamo propensi a credere che il dollaro riceverà supporto con un'alta probabilità e che inizierà un leggero calo correttivo sui mercati azionari.

Previsione della giornata:

La coppia EURUSD si sta consolidando in un range ristretto compreso tra 1,1860 e 1,1920. Se i dati sull'inflazione al consumo risultano superiori alle attese, ciò metterà sotto pressione la coppia, che si precipiterà al livello di 1,1790. Allo stesso tempo, se sono al di sotto della previsione, dovremmo aspettarci che la coppia riprenda la crescita a 1,1985. Riteniamo che sia necessario acquistare o vendere la coppia dopo aver superato i livelli 1,1920 e 1,1860.

Il prezzo dell'oro reagisce con forza alla prevista pubblicazione dei dati sull'inflazione. Può sia salire che scendere. Sulla crescita dell'inflazione, il prezzo continuerà a scendere a 1.676,75 dopo aver superato il livello di 1.721,00. Su valori deboli, salirà a 1.757,45, ma dopo la crescita al di sopra del livello di 1.736,35.