I futures sugli indici azionari statunitensi sono scesi bruscamente venerdì, per poi tornare a crescere dopo la pubblicazione di dati piuttosto forti sull'economia americana. Nonostante il rischio di una politica monetaria più restrittiva con tassi di interesse elevati, i trader continuano comunque ad acquistare asset rischiosi e si aspettano una diminuzione dei tassi di interesse da parte di alcune banche già a marzo dell'anno prossimo. I futures dello S&P 500 oggi hanno registrato un calo dello 0,2%, mentre il tecnologico NASDAQ ha perso circa lo 0,2%. L'indice industriale Dow Jones è sceso dello 0,1%. In ribasso anche l'indice europeo Stoxx 600. Il rendimento dei titoli del Tesoro decennali è aumentato di tre punti base, raggiungendo il 4,25%.
Per quanto riguarda le valute, lo yen ha perso ancora circa l'1% dopo che sono emerse notizie secondo cui i funzionari della Banca del Giappone non vedono la necessità di affrettarsi a porre fine al suo programma di tassi di interesse negativi, poiché ritengono insufficienti le prove che la crescita salariale alimenti l'inflazione. Anche se all'inizio della scorsa settimana il dollaro era in calo proprio sulle aspettative opposte.
Abbiamo avanti dati economici importanti e riunioni delle banche centrali che metteranno alla prova l'ottimismo degli investitori riguardo a un imminente taglio dei tassi di interesse. Domani verranno diffusi i dati sull'inflazione americana mentre mercoledì sarà resa nota la decisione della Federal Reserve sulla politica monetaria. Le vendite al dettaglio verranno pubblicate giovedì, quando si terranno le riunioni della Banca Centrale Europea e della Banca d'Inghilterra.
A quanto pare questa sarà l'ultima settimana difficile di quest'anno, dopo la quale inizierà un periodo festivo di illiquidità. Ma mentre le banche centrali probabilmente resisteranno al taglio dei tassi, è probabile che lo slancio rialzista del mercato continui, quindi si potrebbe contare su un rally di Babbo Natale.
Ricordiamo che sono stati proprio i solidi dati economici degli Stati Uniti ad alimentare le aspettative che la Federal Reserve possa controllare l'inflazione senza innescare una recessione, a sostenere un rally di sei settimane per l'indice S&P 500. L'indice è salito ai massimi livelli da marzo 2022, e molti economisti prevedono la continuazione del rally l'anno prossimo.
Tra le previsioni più ottimistiche si distingue quella di un aumento dello S&P500 a 5200 punti entro la fine del 2024. Si tratta di circa il 13% in più rispetto ai livelli attuali. Citigroup Inc. ritiene che l'indice salirà a circa 5100. Mentre UBS Global Wealth Management è più cauta, prevedendo che l'indice S&P 500 raggiungerà i 4700 punti entro la fine del 2024.
Per quanto riguarda il prezzo del petrolio, oggi ha continuato a scendere dopo che i timori che l'offerta superi la domanda hanno innescato la serie di perdite settimanali più lunga degli ultimi cinque anni.
Bitcoin ha subito un brusco calo verso i 40.000 dollari, ma poi ha rapidamente recuperato la maggior parte delle perdite. Anche i titoli legati alle criptovalute sono scesi.
Pre-market
Le azioni del produttore di touchpad per computer Synaptics sono salite di oltre il 4,8% dopo che JPMorgan ha annunciato una revisione al rialzo delle azioni ad "acquistare". Come fattore scatenante, la società ha citato la tecnologia combinata Wi-Fi e Bluetooth leader del settore, che, afferma JPMorgan, Synaptics sta utilizzando per aumentare ulteriormente la quota di mercato. Il prezzo target di JPMorgan per dicembre 2024, di 130 dollari, presuppone un potenziale di crescita del 31%.
Le azioni della società di energia solare First Solar sono balzate di oltre il 4% dopo che Morgan Stanley ha migliorato il suo rating per sovraperformare rispetto a parità di peso, ma hanno chiuso la giornata in ribasso dello 0,4%. L'azienda ha sottolineato diversi fattori, tra cui la riduzione dei tassi di interesse e l'aumento degli utili, che potrebbero incrementare significativamente il titolo l'anno prossimo. Anche Morgan Stanley ha alzato il prezzo obiettivo del titolo a 237 dollari.
Le azioni di Wix.com sono aumentate dell'1% dopo che la Bank of America ha consentito loro di acquistare nuovamente. La banca ha citato gli utili sottovalutati dell'azienda insieme alla sua strategia di intelligenza artificiale come motivo per l'aggiornamento.
Le azioni di Paramount sono cresciute di oltre il 14% dopo che in numerosi messaggi si parlava del fatto che Skydance e RedBird Capital stavano cercando di acquisire National Amusements, detentrice della maggior parte delle azioni del colosso dei media.
Per quanto riguarda il quadro tecnico dello S&P500, la domanda per l'indice è tornata. La preoccupazione principale degli acquirenti oggi sarà quella di proteggere il livello di 4.582$ e mantenere il controllo del livello di 4.609$. Ciò contribuirà a ripristinare la tendenza al rialzo e aprirà anche la possibilità di un rialzo verso un nuovo livello di 4.637$. Un compito altrettanto importante per i rialzisti sarà il controllo dei 4.660$, che rafforzerà la posizione degli acquirenti. In caso di movimento al ribasso sullo sfondo di una riduzione della propensione al rischio, gli acquirenti dovrebbero apparire nell'area di 4.582$. La rottura di questo livello spingerebbe rapidamente lo strumento di trading a 4.553$ e aprirebbe la strada al livello di 4.515$.