Gli sforzi diplomatici da parte degli Stati Uniti, dell'Arabia Saudita e del capo dell'ONU Antonio Guterres, volti a impedire l'operazione militare a Gaza precedentemente annunciata da Israele, ha avuto finora un effetto attenuante sui mercati finanziari globali, ma non esclude un nuovo crollo se gli appelli dell'esercito israeliano a non entrare a Gaza non verranno ascoltati.
I tentativi per risolvere il conflitto in Medio Oriente hanno già colpito i prezzi del petrolio greggio e dell'oro come beni rifugio, ma l'incertezza sulla possibile escalation futura del conflitto impedisce loro di declinare notevolmente.
Sui mercati azionari tutta l'attenzione si è spostata completamente sui risultati della stagione dei rendiconti aziendali, sul mercato dei cambi il tema principale resta la prospettiva di un ulteriore aumento dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve. Sorprendentemente, questa possibilità continua a ricevere critiche dagli investitori a causa del rischio di conseguenze negative per l'economia degli Stati Uniti e mondiale.
Tra gli eventi significativi di oggi, va menzionata la pubblicazione dei dati sull'inflazione al consumo in Australia, che hanno mostrato una crescita maggiore rispetto alle previsioni. In termini trimestrali, l'inflazione è salita all'1,2% dallo 0,8%. Su base annua il dato è sceso leggermente meno del previsto, al 5,2% invece che al 5,0% dal 5,9%. La dinamica dell'inflazione sta riaccendendo il dibattito su un possibile aumento dei tassi di interesse da parte della Reserve Bank of Australia (RBA).
In generale, tenendo conto del quadro complessivo che si sta delineando nei mercati valutari, gran parte dipenderà ancora una volta dalle azioni della Federal Reserve, la più grande banca centrale mondiale. Abbiamo già sottolineato in passato che il regolatore americano, in quanto emettitore della valuta di riserva mondiale, ha un notevole impatto sulle altre banche centrali attraverso le sue politiche monetarie.
Quali sviluppi attendere oggi nei mercati?
Evidentemente, il tema del conflitto in Medio Oriente continuerà a rimanere al centro dell'attenzione. Attendiamo quindi i nuovi dati dal mercato del lavoro negli Stati Uniti, che verranno pubblicati la prossima settimana, perché la situazione su questo mercato è un fattore importante che influenza la Federal Reserve per quanto riguarda le prospettive di un altro aumento dei tassi di interesse prima della fine di quest'anno. Quindi, molto probabilmente, i mercati rimarranno estremamente volatili e in generale oscilleranno in range laterali.
Previsione per oggi:
EUR/USD
La coppia sta registrando una leggera correzione al rialzo dopo il calo di ieri. Potrebbe tentare di recuperare a seguito di una domanda locale di asset rischiosi e delle aspettative di rafforzamento dei requisiti di riserva bancaria da parte della BCE, il che potrebbe portare a una carenza di liquidità e sostenere il valore dell'euro. Inoltre, un notevole calo delle aspettative di ulteriori aumenti dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve potrebbe essere un fattore positivo. In questo contesto, in vista della riunione della BCE, ci si potrebbe attendere un aumento locale fino a 1.0695 dopo un probabile calo a 1.0570.
GBP/USD
La coppia rimane sotto pressione a causa dell'incertezza legata agli sviluppi in Medio Oriente, nonché ai problemi economici interni nel Regno Unito. Probabilmente, dopo aver superato il livello di 1.2150, continuerà a scendere, inizialmente fino a 1.2115 e poi a 1.2050.