Durante il terzo giorno di trading della settimana la coppia EUR/USD... non ha mostrato assolutamente nulla. Mentre nei giorni precedenti questo movimento (o meglio, la sua assenza) poteva essere spiegato dalla mancanza di un contesto fondamentale o macroeconomico forte, ieri questa ragione non valeva più. Il rapporto sull'inflazione non avrebbe dovuto, ma avrebbe potuto provocare un forte movimento che avrebbe fatto uscire la coppia da un intervallo ristretto. Come possiamo vedere, questo non è accaduto. Inoltre, il valore dell'inflazione è stato tale da rendere molto difficile dire se sia positivo o negativo. Il mercato stesso non ha capito bene la situazione, quindi la volatilità si è di nuovo attestata a 50 punti e si avvicina saldamente al concetto di "bassa", il che significa che entrare nel mercato in questo momento non ha molto senso, a meno che tu non sia disposto a tenere una posizione aperta per una settimana o più.
Ora, esaminiamo la situazione tecnica. La coppia rimane al di sotto della media mobile e negli ultimi cinque giorni è rimasta piuttosto immobile. La tendenza al ribasso non è stata annullata, tutti gli indicatori sono orientati verso il basso, e sul grafico a 24 ore il prezzo è sceso al di sotto della nuvola di Ichimoku. Pertanto, un ulteriore declino dell'euro potrebbe riprendersi in qualsiasi momento. Naturalmente, se giungesse una notizia molto positiva per l'euro, potremmo vedere un aumento, ma al momento i trader non sembrano desiderosi di comprare, altrimenti avremmo assistito a una correzione al rialzo dopo un ribasso di un mese e mezzo. Inoltre, il prezzo non è riuscito a consolidarsi sopra la media mobile, che è stata vicina in tutto questo periodo.
La cosa più importante ora è la totale mancanza di volontà di muoversi. Anche la riunione odierna della BCE potrebbe teoricamente non avere alcun impatto sulle posizioni della coppia. Pertanto, è necessario attendere la conclusione di questa fase di stagnazione prima di decidere cosa fare con la coppia in futuro.
La BCE potrebbe riservare una sorpresa.Oggi si terrà la riunione della BCE, e potrebbe essere molto interessante. Ieri abbiamo detto le stesse cose riguardo al rapporto sull'inflazione, ma alla fine non è successo nulla di interessante. Oggi la situazione potrebbe ripetersi. Il problema è che attualmente il mercato non capisce cosa aspettarsi dalla Banca Centrale Europea. I suoi rappresentanti hanno inviato molti segnali nelle ultime due settimane riguardo a una possibile pausa a settembre, ma non conosciamo il numero esatto di membri del comitato monetario che sostengono questa "pausa" nella stretta monetaria. Quindi, la fazione "falco" potrebbe vincere il voto. Perfino gli esperti al momento non riescono a prevedere con certezza l'esito in merito ai tassi.
Christine Lagarde avrebbe potuto accennare all'imminente decisione della BCE la scorsa settimana, ma quando le è stata posta la domanda in merito si è rifiutata persino di commentare il tema dei tassi. Pertanto, in questo momento non è chiaro quale sarà la decisione e quale scenario il mercato considererà come base. Pertanto, non "reinventeremo la ruota" assumendo che il mancato aumento del tasso sia lo scenario di base, il che metterà probabilmente sotto pressione l'euro, poiché questa sarà la prima pausa nell'attuale ciclo di stretta. Una pausa significherà che la BCE si sta preparando a concludere il ciclo, anche se il tasso è ancora intorno al 4% e chiaramente non basta a far scendere l'inflazione al target del 2% entro l'anno prossimo. Di conseguenza, c'è un indebolimento dell'atteggiamento "falco" e l'euro avrà ancora meno motivi per crescere.
Un'alternativa potrebbe essere un aumento dei tassi dello 0,25%, il che potrebbe fornire un sostegno temporaneo alla valuta europea, poiché il mercato sta già prendendo sul serio lo scenario di una pausa. Tuttavia, non crediamo in una forte crescita dell'euro o nel ripristino del trend ascendente globale. Riteniamo che tutti i possibili aumenti dei tassi nell'Unione Europea siano già stati elaborati dal mercato, quindi in ogni caso, nel medio termine, guardiamo solo al Sud. Forse alla fine dell'anno il contesto fondamentale cambierà leggermente se la Fed inizierà a inviare segnali di conclusione del ciclo di inasprimento. Ma finora non ci sono segni di questo, quindi è ancora troppo presto per parlarne.
La volatilità media della coppia di valute euro/dollaro nei cinque giorni di trading precedenti, al 14 settembre, è di 53 pip ed è classificata come "media". Di conseguenza, ci aspettiamo un movimento della coppia tra i livelli 1,0696 e 1,0802 giovedì. Un'inversione dell'indicatore Heiken Ashi verso l'alto indicherà un nuovo tentativo di correzione verso l'alto.
Livelli di supporto più vicini:
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Livelli di resistenza più vicini:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Consigli di trading:La coppia EUR/USD continua a mostrare una tendenza al ribasso, ma in pratica è in stallo. Al momento, è possibile considerare nuove posizioni corte con target a 1,0696 e 1,0681 in caso di rimbalzo del prezzo dalla media mobile. Posizioni lunghe possono essere prese in considerazione in caso di consolidamento del prezzo al di sopra della media mobile (in modo più convincente rispetto a ora) con target a 1,0803 e 1,0864.
Canali di regressione lineare: aiutano a determinare la tendenza attuale. Se entrambi puntano nella stessa direzione, significa che il trend è forte in questo momento.
Media mobile (impostazioni 20,0, smoothed): determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui conviene fare trading ora.
Livelli di Murray: sono i livelli target per movimenti e correzioni.
Livelli di volatilità (linee rosse): il canale dei prezzi probabile in cui la coppia trascorrerà le prossime 24 ore, in base alle attuali misurazioni di volatilità.
Indicatore CCI: la sua entrata nella zona di ipervenduto (sotto -250) o nella zona di ipercomprato (sopra +250) indica che sta arrivando un'inversione di tendenza nella direzione opposta.